Oferta publica Digi, succes incontestabil dar cu surprize

Succesul inregistrat de oferta publica primara a operatorului telecom Digi Communications a surprins participantii la piata de capital din Romania. Oferta s-a incheiat miercuri la ora 12.00 insa, cu o seara inainte, subscrierea ajunsese la 2783% (aproximativ 75,92 milioane de actiuni Digi), pe segmentul de retail negarantat.

Oferta, prin care un grup de actionari Digi Communications, actionarul majoritar al RCS&RDS, vrea sa vanda un pachet de 21.744.108 actiuni, pentru o suma cuprinsa intre 826,27 milioane de lei si 1,21 miliarde de lei, a fost lansata pe 28 aprilie.

Astfel, subscrierile pe retail la oferta Digi insumeaza aproximativ un miliard de euro, in conditiile in care au fost facute la pretul maxim de 56 de lei/actiune. Pretul final va fi stabilit insa in urma subscrierilor de pe transa investitorilor institutionali, in intervalul 38-56 lei/actiune.

De altfel, oferta de retail garantata, pentru persoane fizice, ce cuprinde 534.000 de actiuni, a fost cumparata integral in prima zi a ofertei, in doar o ora si jumatate.

Investitorii se pot retrage pana miercuri la ora 17.00

Insa, in ciuda succesului indubitabil, procesul nu a fost lipsit de surprize. Prima a constat in faptul ca, in data de 8 mai 2017, compania RCS&RDS a fost instiintata oficial de catre DNA ca are calitatea de suspect in cadrul anchetei in curs.

Ca urmare a acestui anunt, compania emitenta a anuntat ca investitorii isi pot retrage subscrierile pana pe 10 mai, la ora 17.00.

O alta surpriza neplacuta, pentru micii investitori in special, a venit in momentul in care unii intermediari ai ofertei au acordat credite clientilor, pe masura ce gradul de suprasubscriere crestea, pentru a le asigura cote mai mari de alocare. In acest context, unii brokeri considera ca trebuie analizate criteriile pe care au fost acordate aceste credite. Aceste instrumente au fost utilizate si la ofertele anterioare, de exemplu Romgaz, insa nu la aceasta scara.

Aceste aspecte au fost transmise si Autoritatii de Supraveghere Financiara, insa, avand in vedere ca Digi Communications este o companie inregistrata in Olanda, prospectul ofertei a fost supus autorizarii Autoritatii din Olanda, si nu ASF.

Astfel, Autoritatea din Romania sustine ca nu are nicio responsabilitate privind aceasta oferta si clarificarea aspectelor ei pentru investitori.

Cate actiuni sunt garantate pentru persoane fizice?

Oferta Digi a fost structurata pe doua transe, una de retail, care cuprinde 15% din actiuni, in timp ce restul, de 85%, este destinat transei investitorilor institutionali.

Investitorilor de retail li se va acorda o alocare garantata de 100% pentru maxim 267 de actiuni oferite per investitor de retail, conform principiului "primul sosit, primul servit", pana la un numar total de 534.000 de actiuni oferite.

Investitorii de retail care au subscris in primele cinci zile lucratoare de derulare a ofertei pot obtine o reducere de 7% din pretul de oferta, iar cei care au subscris in perioada 8 -10 mai vor avea o reducere de 3%.

Dupa incheierea ofertei, actiunile Digi vor fi listate la Bursa de Valori Bucuresti.

Reprezentantii pietei de capital sustin ca listarea Digi va fi, probabil, cea mai mare in acest an din Europa Centrala si de Est, si va avea un impact mai mare decat listarea MedLife. Totodata, listarea va ajuta Romania sa se apropie de statutul de piata emergenta.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central
Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central

Pandemia ne-a învatat sa ne gestionam online relatiile cu intermediarii de servicii financiare iar deschiderea de cont, derularea tranzactiilor, instituirea restrictiilor pe cont si obtinerea extraselor se poate face si de la distanta.

22 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?
Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?

Mai multe state europene au decis limitarea mobilitatii sociale, vor fi implicit cifre de afaceri mai mici pentru multe dintre companiile listate, deci dividende si cotatii mai mici. Se va reedita picajul din martie-aprilie?

6 Noiembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?
Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?

Titlurile de stat, depozitele si obligatiunile in euro sunt alternative demne de luat in calcul pentru micii investitori, in conditiile in care nu este exclus ca leul sa sufere o depreciere ceva mai accentuata in 2021

28 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus