Oferta publica Digi, succes incontestabil dar cu surprize

Succesul inregistrat de oferta publica primara a operatorului telecom Digi Communications a surprins participantii la piata de capital din Romania. Oferta s-a incheiat miercuri la ora 12.00 insa, cu o seara inainte, subscrierea ajunsese la 2783% (aproximativ 75,92 milioane de actiuni Digi), pe segmentul de retail negarantat.

Oferta, prin care un grup de actionari Digi Communications, actionarul majoritar al RCS&RDS, vrea sa vanda un pachet de 21.744.108 actiuni, pentru o suma cuprinsa intre 826,27 milioane de lei si 1,21 miliarde de lei, a fost lansata pe 28 aprilie.

Astfel, subscrierile pe retail la oferta Digi insumeaza aproximativ un miliard de euro, in conditiile in care au fost facute la pretul maxim de 56 de lei/actiune. Pretul final va fi stabilit insa in urma subscrierilor de pe transa investitorilor institutionali, in intervalul 38-56 lei/actiune.

De altfel, oferta de retail garantata, pentru persoane fizice, ce cuprinde 534.000 de actiuni, a fost cumparata integral in prima zi a ofertei, in doar o ora si jumatate.

Investitorii se pot retrage pana miercuri la ora 17.00

Insa, in ciuda succesului indubitabil, procesul nu a fost lipsit de surprize. Prima a constat in faptul ca, in data de 8 mai 2017, compania RCS&RDS a fost instiintata oficial de catre DNA ca are calitatea de suspect in cadrul anchetei in curs.

Ca urmare a acestui anunt, compania emitenta a anuntat ca investitorii isi pot retrage subscrierile pana pe 10 mai, la ora 17.00.

O alta surpriza neplacuta, pentru micii investitori in special, a venit in momentul in care unii intermediari ai ofertei au acordat credite clientilor, pe masura ce gradul de suprasubscriere crestea, pentru a le asigura cote mai mari de alocare. In acest context, unii brokeri considera ca trebuie analizate criteriile pe care au fost acordate aceste credite. Aceste instrumente au fost utilizate si la ofertele anterioare, de exemplu Romgaz, insa nu la aceasta scara.

Aceste aspecte au fost transmise si Autoritatii de Supraveghere Financiara, insa, avand in vedere ca Digi Communications este o companie inregistrata in Olanda, prospectul ofertei a fost supus autorizarii Autoritatii din Olanda, si nu ASF.

Astfel, Autoritatea din Romania sustine ca nu are nicio responsabilitate privind aceasta oferta si clarificarea aspectelor ei pentru investitori.

Cate actiuni sunt garantate pentru persoane fizice?

Oferta Digi a fost structurata pe doua transe, una de retail, care cuprinde 15% din actiuni, in timp ce restul, de 85%, este destinat transei investitorilor institutionali.

Investitorilor de retail li se va acorda o alocare garantata de 100% pentru maxim 267 de actiuni oferite per investitor de retail, conform principiului "primul sosit, primul servit", pana la un numar total de 534.000 de actiuni oferite.

Investitorii de retail care au subscris in primele cinci zile lucratoare de derulare a ofertei pot obtine o reducere de 7% din pretul de oferta, iar cei care au subscris in perioada 8 -10 mai vor avea o reducere de 3%.

Dupa incheierea ofertei, actiunile Digi vor fi listate la Bursa de Valori Bucuresti.

Reprezentantii pietei de capital sustin ca listarea Digi va fi, probabil, cea mai mare in acest an din Europa Centrala si de Est, si va avea un impact mai mare decat listarea MedLife. Totodata, listarea va ajuta Romania sa se apropie de statutul de piata emergenta.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei
Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei

Ne vom confunta in perioada urmatoare cu o inflatie mai mare decat de obicei, in conditiile in care instrumentele de interventie ale bancilor centrale sunt limitate de gradul mare de indatorare din prezent. Cum ar trebui sa se protejeze micii investitori?

14 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?
Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?

Fondul Proprietatea (FP) a cerut ca in AGA din 13 mai sa se dezbata acordarea de dividende suplimentare de 1 miliard lei. In 2020, 2019 si 2018 solicitari similare fusesera acceptate.

4 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum se explica efervescenta bursei
Cum se explica efervescenta bursei

Un numar tot mai mare de emisiuni de actiuni si obligatiuni bat la poarta BVB in ultima vreme, maximele pre-criza financiara au fost depasite de catre indici, iar apetitul de risc e in crestere odata cu sperantele ca pandemia se va sfarsi in curand.

21 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa
Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa

Daca in ceea ce priveste companiile din Horeca ultimul an a fost dezamagitor, furnizorii de gadgeturi electronice si-au vazut conturile pline pe fondul unei cereri in crestere.

1 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus