Investitorii pot cumpara actiuni Electrica

Statul isi vinde pachetul majoritar la Electrica fara sa incaseze niciun ban. Investitorii pot subscrie actiuni in cadrul ofertei publice, urmand ca fondurile atrase sa fie folosite de companie pentru investitii.

O noua companie de stat este scoasa la vanzare, urmand a fi listata la BVB: Electrica SA. In acest sens, are loc in perioada 16-25 iunie 2014 o oferta publica initiala pentru actiunile Electrica, fiind emise 177,2 milioane de noi actiuni, cu o valoare nominala de 10 lei.

Daca toate actiunile vor fi subscrise, atunci participantia statului va scadea de la 100% la 48,8%. Statul roman nu va incasa niciun ban, toate fondurile urmand a ramane la dispozitia societatii, mai putin cheltuielile ocazionate cu derularea ofertei.

Cea mai mare parte a actiunilor scoase la vanzare sunt destinate investitorilor institutionali (fonduri de investitii, fonduri de pensii, societati de asigurare si alte institutii financiare), care au primit o alocare de 85% din actiunile scoase la vanzare. In urma subscrierii, acestia vor detine 43,5% din Electrica.

Pretul de subscriere este cuprins intre 11-13,5 lei pe actiune.

Pentru persoanele fizice sunt alocate doar 15% dintre actiunile scoase la vanzare (7% in transa investitorilor mici si 8% in transa investitorilor mari). Numarul de actiuni alocate se poate majora cu pana la 4,25% din totalul ofertei, in cazul in care nivelul de subscriere va fi mai mare decat pe transa destinata investitorilor institutiionali.

Pretul final tine cont de factori subiectivi

Pretul la care pot subscrie persoanele fizice este de 13,5 lei. Pretul final va fi cel stabilit pe transa investitorilor institutionali.

Persoanele fizice care vor subscrie in primele 5 lucratoare ale ofertei (pana pe 20 iunie inclusiv), vor beneficia de un discount de 5% din pretul final.

Modalitatea de stabilire a pretului implica insa o interventie subiectiva. Comisia de privatizare va stabili pretul final astfel incat sa se asigure un raport de 5:1 intre actiunile alocate investitorilor pe termen lung si cele alocate investitorilor pe termen scurt.

Investitorii pe termen lung inseamna investitorii care “ in opinia Managerilor Internationali”, intentioneaza sa pastreze titlurile pe o perioada mai mare de 1 an. Iar investitorii pe termen scurt vor fi clasificati, tot in functie de “opinia” acestor intermediari, respectiv cei care intentioneaza sa vanda actiunile in mai putin de 1 an.

De asemenea, alocarea valorilor mobiliare se poate face si in functie de alte criterii calitative: politica de investitii, cunostintele investitorilor despre domeniul de activitate al societatii, reactia calitativa in cadrul procesului de marketing preliminar si alte criterii care permit o evolutie pozitiva a pretului, ulterior incheierii subscrierii, conform prospectului de emisiune.

Primele 10 milioane de actiuni oferite investitorilor mici de retail, vor fi subscrise pe principiul primul venit-primul servit. Pentru restul actiunilor, alocarea se va face pro-rata, in functie de gradul de subscriere.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?
Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?

Fondul Proprietatea (FP) a cerut ca in AGA din 13 mai sa se dezbata acordarea de dividende suplimentare de 1 miliard lei. In 2020, 2019 si 2018 solicitari similare fusesera acceptate.

4 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum se explica efervescenta bursei
Cum se explica efervescenta bursei

Un numar tot mai mare de emisiuni de actiuni si obligatiuni bat la poarta BVB in ultima vreme, maximele pre-criza financiara au fost depasite de catre indici, iar apetitul de risc e in crestere odata cu sperantele ca pandemia se va sfarsi in curand.

21 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa
Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa

Daca in ceea ce priveste companiile din Horeca ultimul an a fost dezamagitor, furnizorii de gadgeturi electronice si-au vazut conturile pline pe fondul unei cereri in crestere.

1 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei
Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei

Desi au existat domenii de activitate lovite dur in primul an al pandemiei, in special din zona Horeca, 2020 a avut si multi premianti la bursa din perspectiva evolutiei profitului si cifrei de afaceri.

10 Martie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus