Folosim cookies pentru a face website-ul mai usor de utilizat, in conformitate cu Noul Regulament al Uniunii Europene cu privire la Protectia Datelor Personale (GDPR). Citeste Politica de Confidentialitate.

Fondurile mutuale vor oferi informatii mai simple noilor clienti


Ministerul Finantelor a elaborat un proiect de lege de transpunere in legislatia nationala a noii directive privind investitia in fonduri mutuale. Principalul avantaj adus investitorilor consta in structurarea intr-un format unic a informatiilor cheie necesare intelegerii acestui tip de investitie.


Directiva 2009/65/CE presupune crearea unui cadrul legal unic in interiorul intregii Uniunii Europene privind investitia in fondurile mutuale. De la 1 iulie, toate statele membre trebuie sa transpuna in legislatia nationala prevederile acesteia.

Comparatia intre fonduri va deveni mai facila

Initiativa legislativa vizeaza oferirea de informatii adecvate cu privire la caracteristicile esentiale ale fondurilor necesare investitorilor, pentru ca acestia sa fie in masura sa inteleaga natura si riscurile la care se expun la alegerea unei astfel de investitii.

Documentul tipizat va inlocui actualul prospect simplificat si va fi disponibil sub denumirea „Informatii cheie destinate investitorilor”. Acesta va cuprinde:
  • o scurta descriere a obiectivelor de investitii si a politicii de investitii;
  • o prezentare a performantelor anterioare sau, daca este cazul, previziuni ale
  • rezultatelor;
  • costurile si cheltuielile aferente;
  • profilul de risc/randament al investitiei, inclusiv recomandari si avertizari adecvate privind riscurile aferente investitiilor.
Informatiile trebuie sa fie prezentate intr-un limbaj simplu, fara a face trimitere la alte documente. Noua fisa va permite clientilor sa intelega mai usor modul in care functioneaza investitiile si sa compare fondurile intre ele.

Documentului nu trebuie sa depaseasca 2 pagini format A4 atunci cand este imprimat, in conditiile in care prospectul simplificat oferit acum investitorilor se poate intinde si pe 8-10 pagini.

Fondurile din strainatate vor deveni mai accesibile

Noile prevederi permit crearea unui pasaport european, prin care o societate va putea administra fonduri pe teritoriul altei tari. Prin urmare, investitorii romani vor putea investi mai usor si in fonduri administrate de societati din strainatate.

Administratorii vor trebui sa indeplineasca aceleasi reguli privind formularul de informare a investitorilor, care va avea o forma unica in toate statele membre in care produsul va fi distribuit.

Totodata, odata cu intrarea in vigoare a noilor prevederi legislative, fondurile vor avea posibilitatea fuzionarii transfrontaliere. In acest sens, un fond din Romania va putea fuziona cu un fond din Franta, spre exemplu.

De asemenea, un fond mutual va putea solicita autorizatia de a investi minim 85% din activele sale in titluri de participare ale altui fond. Acesta va purta denumirea de fond de tip feeder, in timp ce fondul in care se va investi va purta denumirea de fond de tip master.


Distribuie articolul




Alte articole

Ce dividende primesc investitorii la Bursa?

Investitorii la Bursa de Valori Bucuresti isi primesc, in aceasta perioada, principala recompensa - dividendele de la companiile la care detin actiuni. Aproape jumatate dintre companiile listate pe piata principala au decis sa ofere dividende din profiturile obtinute in 2017. La cat se ridica sumele alocate?

Citeste mai mult

Unda verde la vanzarea titlurilor de stat Tezaur catre alt investitor

Ministerul Finantelor Publice va flexibiliza Programul Tezaur, destinat exclusiv populatiei, prin doua modificari importante ale cadrului legislativ, pentru a da posibilitatea vanzarii titlurilor de stat catre un alt investitor persoana fizica si pentru a permite rascumpararea acestora de catre stat inainte de scadenta.

Citeste mai mult

Facebook se prabuseste pe bursa!

Record negativ pentru bursele lumii! Facebook a reusit sa detroneze companii cu state vechi la cea mai mare cadere a actiunilor intr-o singura sedinta: aproape 20%, iar din capitalizare au “zburat”, cu aceasta ocazie, peste 100 de miliarde de dolari. Din aceasta cauza, proprietarul companiei a pierdut doua locuri in topul bogatilor lumii.

Citeste mai mult

Plata trimestriala a dividendelor a devenit posibila

Plata trimestriala a dividendelor a devenit posibila incepand cu jumatatea acestei luni, dupa publicarea in Monitorul Oficial a Legii care permite acest lucru. Masura este optionala si poate fi aplicata doar dupa plata tuturor pierderilor reportate. Plata dividendelor din profituri fictive ramane infractiune.

Citeste mai mult