De ce datul cu banul poate sa fie mai profitabil decat investitia in CFD-uri

Apetitul pentru investitii speculative si toleranta la risc sunt maxime pe final de ciclu economic si monetar, desi cei care reusesc sa nu piarda bani fac parte dintr-o minoritate destul de restransa. 

Despre criptomonede a auzit toata lumea, iar mitul imbogatirii peste noapte este bine intretinut prin povesti de succes abil promovate. 

Pe langa celebrul Bitcoin, apar peste noapte tot soiul de monede ce par o gluma la inceput, dar care se dilata apoi repede la capitalizari de miliarde de dolari.

Sunt insa si glume proaste, precum SQUID, o criptomoneda inventata pornind de la filmul Jocul Calamarului, care s-a dovedit repede o frauda. 

Cum nu sunt putini cei care vor sa profite de acest trend, eventual folosind efectul de levier al contractelor pe diferenta de curs (CFD), au aparut si webinarii care sa ii invete abc-ul acestei “investitii”. 

Trei din patru speculatori ajung sa isi piarda banii

Pe pagina unui astfel de curs – Tranzactionarea crypto prin CFD, promovat de un broker care il are pe home page-ul site-ului sau pe un foarte cunoscut antrenor de fotbal care indeamna la tranzactionare, exista in final o avertizare, obligatorie pentru aceste produse cu risc deloc neglijabil (asa cum in cazul fondurilor mutuale promovarea trebuia sa contina avertizarea ca performantele din trecut nu reprezinta o garantie a celor viitoare). 

“CFD-urile sunt instrumente complexe si au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 72% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci cand tranzactioneaza CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui sa luati in considerare daca intelegeti modul in care functioneaza CFD-urile si daca va puteti permite sa va asumati riscul ridicat de a va pierde banii.”

O avertizare similara gasim si pe site-ul altui broker care se promoveaza extrem de agresiv. 

“68% dintre conturile investitorilor persoane fizice pierd bani cand tranzactioneaza CFD-uri prin intermediul acestui furnizor”. 

Cu alte cuvinte, aproape 3 din 4 speculatori pierd bani atunci cand tranzactioneaza CFD-uri. 

De ce se intampla asta, daca e vorba de un pariu pe o diferenta de curs, cu doua sensuri? De ce nu exista macar 50% dintre investitori in castig, ca la datul cu banul, de vreme ce ce nu exista si optiunea a treia care sa dilueze sansele de a nimeri sensul corect, ca la pariurile sportive pe fotbal (castiga gazdele, oaspetii sau meci egal)? 

Efectul marjei  

Contractele pentru diferenta (”CFDs”) sunt produse care se supun efectului de levier si presupun un nivel de risc ridicat, intrucat chiar si miscarile minore de pret ale activului suport va pot afecta contul. Balanta contului poate fi pierduta in totalitate-se mentiona in pagina de promovare a cursurilor unuia dintre brokeri. 

Cu alte cuvinte, “investitorul” depune o garantie (marja) si apoi suporta oscilatiile de pret ca si cum ar fi investit intreaga suma. 

La o marja de 10%, de exemplu, cine investeste intr-un CFD si prinde o crestere de 10% a activului suport corect anticipata, isi dubleaza banii sau poate pierde totul daca e surprins pe contrasens de piata. Inainte de a se intampla asta, va primi un apel in marja, fiind chemat sa completeze garantia, in caz contrar urmand sa ii fie inchisa pozitia. 

Iar in acest mod se pot pierde bani mai multi decat s-au investit initial, in ipoteza in care investitorul nostru vrea sa isi mentina pozitiile, iar piata se incapataneaza sa mearga in sens contrar. 

De ce marea majoritate pierd, de ce nu avem macar un 50% sansa de profit, ca la un joc de noroc clasic, precum datul cu banul? 

Pentru ca cei mai multi astfel de jucatori vor sa castige mult mobilizand marje reduse, deci se expun unui efect de levier apreciabil. 

Daca s-ar folosi o marja de 50%, culegand profiturile cand piata ne da dreptate si apoi lasand cotatiile sa isi revina cand nu nimerim sensul corect, in timp am putea iesi pe plus pentru ca probabilitatea unei corectii majore, de 50% din valoarea activului suport nu este foarte mare, mai ales pe perechile valutare sau pe actiuni (nu insa si pe piata crypto!). 

Cum insa cei care se joaca aici vor sa faca dintr-un dolar 10, si asta foarte repede, cel mai des ajung sa piarda si dolarul lor sau chiar mai multi dolari pe care ii aduc suplimentar, in speranta ca piata le va da pana la urma dreptate. 

Informatiile cuprinse in acest articol sunt cu caracter informativ si contin opinii personale ale autorului. Opiniile prezentate in articole nu reprezinta recomandari de investitii si nici consiliere financiara personalizata cu privire la investitiile dumneavoastra. 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Aquila, un IPO care confirma regula inceputului timid
Aquila, un IPO care confirma regula inceputului timid

Prima zi de tranzactionare a actiunilor Aquila a adus o inchidere rosie pentru grupul de distributie listat la bursa in urma unei oferte publice. Dar atat One United cat si TTS au inceput campania bursiera cu scaderi, inainte de a cunoaste aprecieri de peste 20% ale cotatiilor.

2 Decembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

De la milionar la falit din criptomonede
De la milionar la falit din criptomonede

Patania investitorilor in „SQUID” care si-au vazut detinerile urcand de la zero la 2.800 dolari si apoi cobarand din nou la zero intr-o singura saptamana ar trebui sa dea de gandit celor care cred ca exista cai sigure spre imbogatire.

4 Noiembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Criza energetica se va reflecta mai putin in dividendele actionarilor
Criza energetica se va reflecta mai putin in dividendele actionarilor

Facturile la energia electrica si gazele naturale s-au tot scumpit accelerat in ultima vreme. Puteau fi evitate pierderile consumatorilor casnici pariind pe actiunile producatorilor?

2 Noiembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers
Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers

Posibilul faliment al colosului imobiliar Evergrande a dat fiori investitorilor la inceputul saptamanii, bursele suferind corectii severe. La o privire mai atenta insa, cele doua falimente nu sunt comparabile.

23 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus