Companiile din sectorul energetic au inceput saptamana cu o puternica scadere la Bursa de la Bucuresti, de pana la 13,5%. Saptamana trecuta acestea se aflau in topul cresterilor.
In prima parte a sedintei de tranzactionare, pierderile porneau de la 7,4% (Rompetrol Well Services) si ajungeau la 13,5% (Oil terminal). Aceste corectii puternice vin dupa ce actiuniile s-au remarcat saptamana anterioara cu cresterii de 20,8% pana la 38,2%, cel mai mare avans fiind consemnat tot de Oil Terminal.
In cazul Oil Terminal, Fondul Proprietatea a raportat vanzarea pachetului de 9 milioane actiuni detinut la companie, astfel ca vineri, analistii Intercapital atrageau atentia investitorilor asupra riscului ca evolutia din sedinta curenta a Oil Terminal sa fie afectata in urma acestui demers.
Pe de alta parte, in cazul celorlalte companii, analistii Intercapital au pus cresterile pe seama speculatiilor, neexistand informatii noi in piata pentru a explica castigurile bruste consemnate de acestea.
Pe termen lung insa, cel mai important aspect care dicteaza evolutia titlurilor din sectorul energetic este reprezentat de pretul petrolului, potrivit Danielei Ropota, analist financiar la Intercapital. In consecinta, este important gradul de corelatie a cursurilor bursiere ale companiilor din sectorul energetic listate la BVB si preturile petrolului Brent in ultimii cinci ani.
Coeficientul de corelatie ia valori intre -1,00 si 1,00 si arata cat de stransa este legatura intre evolutiile a doua seturi de date. Cand coeficientul de corelatie intre doua actiuni A si B se apropie de 1,00 aceasta inseamna o legatura stransa si faptul ca actiunile evolueaza in acelasi sens (atunci cand A creste, creste si B).
Cand coeficientul se apropie de -1,00 aceasta inseamna o legatura stransa, dar actiunile evolueaza in sens contrar (atunci cand A creste, B scade). Cand coeficientul este in jur de 0 aceasta arata ca evolutia uneia din actiuni nu are legatura cu cealalta.
Coeficientii de corelatie dintre actiunile romanesti si pretul petrolului
|
|
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
SNP |
-0,75 |
0,9 |
0,93 |
0,6 |
0,9 |
|
RRC |
0,32 |
0,52 |
0,392 |
-0,51 |
-0,4 |
|
PTR |
0,78 |
0,8 |
0,73 |
-0,05 |
0,72 |
|
ENP |
0,69 |
0,52 |
0,75 |
-0,76 |
0,67 |
|
UZT |
0,67 |
0,31 |
0,12 |
0,54 |
N/A |
|
OIL |
0,78 |
0,61 |
0,73 |
0,31 |
0,48 |
|
DAFR |
-0,69 |
0,68 |
0,79 |
0,34 |
-0,11 |
|
PEI |
-0,91 |
0,63 |
0,65 |
0,11 |
-0,22 |
sursa: Intercapital 
