O facilitate fiscală introdusă din acest an urmărește stimularea investițiilor pe piața de capital din România, prin intermediari autorizați de ASF. Beneficiul real este, totuși, considerabil mai mic.
Măsura introdusă de autorități face parte dintr-un pachet mai larg de stimulare a economiei și a participării populației la piața financiară. Baza legală o reprezintă OUG nr. 8/2026, care introduce un mecanism de deducere din baza impozabilă pentru persoanele fizice care investesc în instrumente financiare listate.
Actul normativ prevede că persoanele fizice (salariați și PFA) pot deduce echivalentul în lei a maximum 400 de euro/an, iar deducerea se aplică din baza de calcul a impozitului pe venit. Investițiile trebuie realizate prin intermediari autorizați (conform legislației pieței de capital și supravegherii ASF).
Vorbim, deci, de o deducere din baza impozabilă, care se aplică doar asupra impozitului pe venit (cota de 10%) și care nu afectează contribuțiile sociale (CAS, CASS).
Asta înseamnă că beneficiul maxim este de aproximativ 40 de euro/an, nu 400 de euro (10% din deducerea de 400 de euro).
Cine beneficiază de prevederile legale?
Este vorba despre salariații cu contract de muncă și persoanele fizice autorizate (PFA) care plătesc impozit pe venit. Nu vor beneficia persoanele fără venituri impozabile, investitorii care folosesc platforme neautorizate de ASF și cei care nu pot dovedi tranzacțiile.
Sunt eligibile investițiile în acțiuni listate, obligațiuni (de stat sau corporative), ETF-uri (fonduri tranzacționate la bursă). Investițiile trebuie realizate prin intermediari autorizați, conform legislației pieței de capital.
Angajații cu contract de muncă, care au un cont de tranzacționare la un broker autorizat de ASF, ar trebui să investească maximum 400 de euro pe an în instrumentele vizate. Vor descărca apoi documentul justificativ generat de broker, pe care îl vor depune la departamentul de HR din compania în care lucrează, urmând ca angajatorul să le reducă baza impozabilă cu suma investită.
Cum funcționează efectiv acest mecanism?
În acest fel, impozitul pe venit reținut la sursă se calculează pe o bază mai mică. Ca efect, salariul net crește ușor (cu aproximativ 17 lei/lună la o investiție maximă de 400 de euro).
Deducerea se aplică automat prin statul de plată, astfel încât nu mai trebuie depuse declarații la ANAF.
Pentru persoanele fizice autorizate, mecanismul este similar, dar cu câteva particularități. Primii pași sunt identici (cont deschis la broker, investiția în instrumentele specificate), dar documentul justificativ trebuie transmis contabilului cu care lucrează PFA-ul. Deducerea se include în declarația anuală de venit (formularul 212, depus la ANAF), iar contabilul va scădea suma investită din venitul net impozabil.
Diferența față de angajați este că aceștia primesc deducerea lunar (prin statul de plată), iar PFA-urile o aplică anual (prin declarația de venit).
Nu sunt eligibili pensionarii fără venituri salariale sau din activități independente, investitorii care folosesc platforme neautorizate de ASF, cei care investesc în instrumente neeligibile (depozite bancare, fonduri mutuale clasice, criptoactive, CFD-uri, opțiuni) și persoanele juridice.
Cei care au atât venituri din salariu, cât și venituri din PFA pot aplica deducerea o singură dată, pentru una dintre cele două surse de venit.
Important de menționat-nu doar instrumentele tranzacționate pe piețele românești sunt eligibile. Mulți brokeri locali autorizați de ASF intermediază și tranzacții pe piețele externe, deci nu doar acțiunile de la BVB pot fi achiziționate pentru a beneficia de acest mecanism de deducere, ci și cele europene, de exemplu.
Opiniile prezentate în articol nu reprezintă recomandări de investiții și nici consiliere financiară personalizată cu privire la investițiile dumneavoastră.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
