BNR: Dobanzile la lei au loc sa scada, bancherii trebuie sa aiba mai multa incredere

Nivelul mare al dobanzilor la creditele in lei are in viziunea BNR o singura explicatie: bancherii nu au destula incredere intr-o scadere a inflatiei astfel incat sa ieftineasca finantarile. Totusi, estimarile BNR indica o rata anuala a inflatiei de pana la 5% in septembrie, iar acest lucru s-ar traduce si prin revenirea creditarii mai ieftine.

Mugur Isarescu, guvernatorul BNR vede pentru luna septembrie o rata a inflatiei de putin peste 4%, intervalul de variatie al estimarii fiind intre 3,8% si 5%.

 “Nu exclud ca la inceputul lui octombrie, sa avem o inflatie sub 4%”, a precizat Isarescu in cadrul unei conferinte organizate de FinMedia.

In opinia sa, lectia care trebuie invatata este ca asa cum au crescut in lunile trecute, preturile volatile se vor si reduce. Dar indicele preturilor de baza – Core2 – este inca ridicat si mai sunt corectii de facut.

Bancile nu vor sa obtina bani mai ieftini de la BNR

Criticata de multe ori pentru ca se “incapataneaza” sa mentina dobanda de politica monetara la 6,25%, banca centrala a ripostat. Degeaba este dobanda prea mica sau prea mare, bancherii oricum nu transfera aceste miscari in piata.

Atat dobanzile de pe piata monetara cat si cele oferite clientilor la creditele in lei sunt mult peste rata stabilita de BNR. Mai mult, bancherii au demonstrat in ultimii doi ani ca prefera sa isi obtina lichiditatea oferind randamente crescute la depozite in loc sa “bata la usa BNR” si sa se imprumute.

“Si apoi apar in presa cu un aer doct si spun ca BNR nu sustine creditarea in lei”, a comentat Isarescu.
In opinia lui, exista doua alte mari motive pentru care creditarea in lei ramane in urma, iar dobanzile nu scad: bancherii nu au incredere in trecerea economiei de impasul in care se afla, iar piata monetara nu functioneaza bine.

“Ma astept ca dobanda la creditele in lei sa scada, spre dobanda noastra de politica monetara, daca revine increderea”, a precizat Isarescu.

Concurenta pe depozite este mai importanta

Daca in teorie lucrurile par simple, in practica increderea se pierde intr-o secunda si se recastiga cu greu. O dovada este si faptul ca inainte de publicarea ratei anuale de inflatie pe iunie, care a scazut la 7,93%, analistii financiar-bancari estimau in unanimitate valori mai mari de 8,40%.

O rata mare a inflatiei obliga bancile sa acorde dobanzi mari la depozite, pentru a atrage “vanatorii de randamente”, care nu se multumesc, precum in SUA spre exemplu, cu dobanzi mai mici decat inflatia.

Mai mult, conform bancherilor, in prezent valoarea depozitelor pe care bancile trebuie sa le atraga din piata este mai mare decat disponibilul, astfel incat exista o volatilitate foarte mare a fondurilor de la o banca la alta, ce sustine competitia prin dobanzi. 

“Dobanzile mari la depozite sunt necesare bancilor pentru a-si imbunatati raportul credite/depozite. De multe ori acest raport este o preconditie pentru ca bancile mama sa continue sa acorde finantare bancilor locale”, a precizat Rasvan Radu, presedinte executiv al UniCredit Tiriac Bank.

Dobanzile mari la depozite, obligatorii in cazul unei inflatii ridicate, face ca si costul creditelor acordate sa urce cel putin proportional, astfel incat diferenta sa genereze si un profit.

Pe langa anticipatiile oarecum pesimiste privind inflatia, neincrederea a fost generata si de instabilitatea reglementarilor.

“Nestiind cum se va solutiona problema cu OUG 50 in toamna, bancile au fost prudente si acest lucru se vede in necorelarea dobanzilor cu dobanda cheie”, a argumentat Sergiu Oprescu, presedinte executiv la Alpha Bank.

Mai mult, chiar si atunci cand lucrurile par sa isi revina este necesara o perioada de timp, de minim 6 luni, pentru ca bancile sa poata reflecta imbunatatirea printr-o scadere de costuri, este de parere Petre Tulin, directorul general al Bancii Feroviare.

In concluzie, atata vreme cat nu vor vedea semne clare ca lucrurile intra definitiv pe o panta de redresare, este putin probabil ca bancherii sa decida scaderea dobanzilor la lei, atat la depozite cat si la credite. Iar, Banca Nationala nu poate face mai mult in clipa de fata pentru a stimula creditul in lei.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Depozite


Programul Fidelis mai tenteaza doar prin componenta de cash-management
Programul Fidelis mai tenteaza doar prin componenta de cash-management

Incepand din 22 iunie, populatia are acces la noi emisiuni de titluri de stat ce vor fi listate la bursa, in lei si euro. Randamentele sunt insa in scadere, in ciuda cresterii inflatiei.

22 Iunie 2021 | Depozite

Conturile de economii recupereaza terenul fata de depozite
Conturile de economii recupereaza terenul fata de depozite

Diferenta de randament dintre depozitele la termen si conturile de economii s-a redus treptat, iar avantajele mobilitatii banilor nu sunt de negliljat.

3 Iunie 2021 | Depozite

Dobanzile real pozitive sunt tot mai rare
Dobanzile real pozitive sunt tot mai rare

Cresterea inflatiei din ultima vreme si estimarile pesimiste ale BNR pentru finalul anului nu au determinat, cel putin deocamdata, o majorare a dobanzilor la termen, bancile avand suficient spatiu de manevra pentru intarzierea acestui pas.

31 Mai 2021 | Depozite

Lipsa impozitului pe dobanda nu e suficienta pentru succesul titlurilor de stat
Lipsa impozitului pe dobanda nu e suficienta pentru succesul titlurilor de stat

Pe 19 martie s-a inchis o noua oferta Fidelis pentru titluri de stat listate la bursa, iar subscrierile au fost aproape la jumatatea celor consemnate in decembrie 2020.

24 Martie 2021 | Depozite

Mai multe articole

GHIDURI


Ghid depozite si certificate de depozit

Chiar daca bancile au redus in ultima perioada ratele dobanzilor, in continuare dobanzile la lei sunt superioare dobanzilor la euro si dolari. Din acest motiv, depozitele in lei sunt mai avantajoase decat cele in valuta. De ce sunt depozitele in valuta riscante, care sunt costurile unui depozit, principalele diferente dintre un depozit la termen si

Ghid finante personale

Planificarea veniturilor si cheltuielilor personale este o modalitate utila pentru a economisi. Cum se planifica cheltuielile? Cum trebuie folositi banii disponibili? Ponturi pentru a economisi bani si unde se pot investi economiile in Ghidul Finante personale.

Inapoi sus