Cu cât este mai scump să te împrumuți în România decât în zona euro?

Creditele ipotecare din România sunt semnificativ mai scumpe decât media zonei euro. În schimb, la creditele de consum diferența este considerabil mai redusă.

Deși România nu face parte din zona euro, comparația este relevantă deoarece dobânzile practicate de băncile din uniunea monetară reprezintă un reper pentru costul finanțării în Europa.

Datele oficiale ale Băncii Centrale Europene și ale Băncii Naționale a României arată că diferențele dintre piața locală și media zonei euro sunt importante, însă acestea variază semnificativ în funcție de tipul de credit analizat.

Creditele ipotecare: România depășește media zonei euro cu peste două puncte procentuale

Conform datelor BCE, dobânda medie la creditele ipotecare noi din zona euro era de 3,44%. În România, potrivit Buletinului lunar al BNR din mai 2026, dobânda medie la creditele noi în lei cu scadență de peste cinci ani era de 5,80%.

Rezultă o diferență de 2,35 puncte procentuale între România și media zonei euro.

Unde sunt cele mai ieftine credite ipotecare?

Malta are cele mai mici costuri de finanțare, cu o dobândă medie de numai 2,08%.

Clasamentul continuă cu:

•    Bulgaria – 2,45%

•    Spania – 2,80%

•    Portugalia – 2,85%

•    Croația – 2,95%

•    Finlanda – 3,03%

La polul opus se află statele baltice:

•    Letonia – 4,26%

•    Estonia – 4,12%

•    Lituania – 3,96%

În categoria statelor cu dobânzi ridicate intră și Germania (3,90%) și Olanda (3,60%), valori care contribuie la menținerea mediei zonei euro peste nivelul de 3%.

Deși statele din zona euro utilizează aceeași monedă, sunt coordonate de aceeași bancă centrală și traversează același ciclu al dobânzilor, costul unui credit ipotecar poate varia de la simplu la dublu.

Astfel, un debitor din Malta poate contracta un credit cu aproximativ 2%, în timp ce în Letonia sau Estonia dobânda depășește 4%.

Raportat la aceste extreme, România are dobânzi cu:

•    1,54 puncte procentuale peste cea mai scumpă piață din zona euro;

•    3,72 puncte procentuale peste cea mai ieftină piață.

Potrivit Euronews, o diferență de aproximativ două puncte procentuale la un credit ipotecar de 200.000 euro, contractat pe 20 de ani, poate însemna o rată lunară cu aproape 200 euro mai mare și un cost total suplimentar de aproximativ 50.000 euro.

Creditele de consum: diferența față de zona euro este mai redusă

În cazul creditelor de consum, decalajul dintre România și zona euro este mai mic decât în cazul creditelor ipotecare.

În luna mai, dobânda medie din zona euro a fost de 7,61%.

Cele mai mici costuri au fost în:

•    Malta – 4,1%

•    Luxemburg – 4,3%

•    Croația – 4,9%

•    Finlanda – 5,7%

Cele mai ridicate dobânzi au fost în:

•    Estonia – 12,8%

•    Letonia – 11,4%

•    Grecia – 10,6%

•    Bulgaria – 8,9%

În România, dobânda medie la creditele noi în lei cu scadențe între unu și cinci ani a fost de 9,32% în mai, aproape identică cu cea din aprilie (9,33%).

Astfel, România are dobânzi mai mici decât Estonia, Letonia și Grecia, iar diferența față de media zonei euro este de 1,71 puncte procentuale, sensibil mai redusă decât în cazul creditelor ipotecare.

De ce sunt diferențele atât de mari între state?

Potrivit datelor BCE, creditele ipotecare cu dobândă variabilă reprezintă peste 90% din noile împrumuturi pentru locuințe în Letonia, Estonia și Finlanda, comparativ cu doar 15% la nivelul întregii zone euro.

În general, creditele cu dobândă variabilă transferă mai rapid modificările dobânzilor de politică monetară către debitori, în timp ce creditele cu dobândă fixă oferă o protecție mai mare împotriva creșterii costurilor de finanțare.

În România, majoritatea creditelor ipotecare beneficiază de dobândă fixă doar în primii 3–5 ani, după care trec la dobândă variabilă. În schimb, creditele de consum sunt acordate, în cele mai multe cazuri, cu dobândă fixă pe întreaga perioadă.

Această diferență de structură a pieței poate explica, cel puțin parțial, de ce România este mult mai departe de media zonei euro în cazul creditelor ipotecare decât în cazul creditelor de consum.