Erste a evaluat Transelectrica la un pret tinta de 18,5 lei. Analistii recomanda acumularea acestei actiuni pe fondul corectiilor puternice din ultima luna care au creat o oportunitate de achizitie.
In ultima luna, pretul actiunii Transelectrica (TEL) cotat la bursa s-a redus aproape la jumatate, valoarea de inchidere de marti fiind de 14,5 lei.
Recomandarea Erste se bazeaza pe perspectiva viitoare de crestere a afacerilor companiei, dar si pe nivelul sustenabil al datoriilor (chiar si in cele mai critice momente din 2009 si 2010), care fac improbabila atingerea unui discount mai mare de 10% fata de activele sale reglementate (BAR), in ciuda mult stiutelor slabiciuni, se arata intr-un raport Erste Bank.
Cele mai importante slabiciuni ale companiei sunt determinate de lipsa transparentei decizionale din partea autoritatii de reglementare ANRE.
“In ciuda contractiei din prima parte din 2010, care ne facem sa estimam inregistrarea unei scaderi a profitului operational cu 50% la finele acestui an, perceptia asupra companiei ar putea cunoaste o imbunatatire pe termen mediu, alimentata de prognozele extrem de bune pentru 2011 si 2012, daca ANRE transpune in mod corect metodologia de calcul a tarifului de transport a energiei electrice”, sunt de parere analistii Erste.
Evolutia principalilor indici interni si internationali poate fi urmarita in sectiunea
Investitii.
