Investitorii au cautat fondurile mutuale cu risc scazut in 2009

In 2009, numarul celor care au ales ca investitie un fond mutual a crescut cu 81% fata de anul anterior. Intr-un an de criza, investitorii au fost precauti si au investit in general in fonduri cu risc scazut. Cele mai multe fonduri le-au imitat comportamentul, alegand plasamentele mai sigure, cum sunt depozitele, titlurile de stat si obligatiunile.

Fondurile monetare au reprezentat categoria de fonduri care a reusit sa atraga cei mai multi investitori in anul 2009. Cresterile inregistrate au fost foarte spectaculoase, depasind si cele mai optimiste asteptari. In decembrie 2008, fondurile monetare aveau aproximativ 12.000 de investitori, iar dupa numai un an numarul celor care le alesesera pentru a-si plasa banii se apropia de 70.000.

Fondurile monetare au fost vedete in 2009

Marea majoritate a celor care au investit intr-un fond monetar au fost inspirati, pentru ca au ales fondurile care au adus cele mai mari randamente anul trecut. 28.000 investitori, aproape jumatate dintre cei care au ales sa-si plaseze banii intr-un fond monetar in 2009, au ales fondul BCR Monetar. Si se poate spune ca alegerea facuta a fost inspirata, intrucat BCR Monetar este fondul care a obtinut cel mai mare randament (15,5%).

Cele mai performante fonduri monetare au preferat in 2009 sa plaseze in medie peste jumatate din active (60%) in depozite bancare. Acestea au avut dobanzi foarte atractive anul trecut, in special in prima parte a anului, pe fondul lipsei de lichiditate din piata monetara, fiind astfel preferate ca plasamente de majoritatea fondurilor.

Fondurile monetare care au inregistrat randamente mai reduse, precum Bancpost Plus (11,8%) au investit mai mult in certificate de trezorerie, acestea ocupand in medie o pondere de 60% din active. Fondul a plasat doar 20% din fondurile disponibile in depozite bancare.

Numarul investitorilor in fondurile de obligatiuni a crescut in 2009 cu aproape 64% fata de 2008. BCR Obligatiuni, care a obtinut unul dintre cele mai performante randamente anuale (14,5%), a reusit sa aiba si cea mai consistenta crestere a numarul de investitori: de la 3.562 in decembrie 2008 la 20.440 la finele anului 2009.

Fondurile de obligatiuni care au performat au ales sa plaseze in medie peste 50% din active in depozite bancare, profitand la randul lor de nivelurile ridicate ale randamentelor depozitelor.

Cine a fugit de risc a pierdut la randament

Cei care au avut inspiratia sa aleaga unul dintre fondurile diversificate cu o politica inteligenta de plasament au avut parte de randamente duble fata de cele pe care le-ar fi obtinut din fondurile monetare sau de obligatiuni.
Insa datorita crizei, tendinta a fost mai degraba una de “fuga” dinspre fondurile cu grad mai mare de risc – cele diversificate si de actiuni catre cele mai sigure – monetare si de obligatiuni. Astfel, in 2009, numarul investitorilor in fondurile diversificate a scazut, iar in cazul fondurilor de actiuni s-a inregistrat doar o crestere usoara.

Fondul diversificat “premiant” a fost Raiffeisen Benefit. El a a obtinut cel mai mare randament anul trecut dintre fondurile diversificate  - 35,5%. Cu toate acestea, numarul investitorilor a scazut cu 25%. In general, fondurile diversificate care au adus randamentele cele mai mari, au riscat mai mult. Ele au investit in medie peste 17% din active in actiuni, reusind astfel sa profite de cresterile spectaculoase de la bursa de anul trecut.

Fondurile cu randamente mai mici au ales sa mearga in anul 2009 mai mult pe mana depozitelor bancare si a obligatiunilor. Fondul Al Capital Plus, de exemplu, a investit peste 50% din active in obligatiuni in 2009.

Se va schimba comportamentul investitorilor in 2010?

Numarul investitorilor in fondurile de actiuni a crescut aproape insesizabil anul trecut: de la 12.482 de investitori in decembrie 2008 la 12.720 la sfarsitul lui 2009.

Cel mai performant fond de actiuni, Active Dinamic a oferit celor care au mizat pe el un randament de 100%. Cu toate acestea, plusul de randament nu a reusit sa atraga prea multi investitori, numarul acestora crescand cu doar 0,6% anul trecut. Fondul a avut o politica de investitii agresiva, plasand peste 80% din active in actiuni.

Per total, numarul investitorilor in fondurile mutuale a crescut cu 81% in 2009. Analistii sustin ca aceasta crestere a numarului de investitori va avea un efect de antrenare in 2010, cand si alti investitori vor accesa fondurile de investitii, impartasind experienta pozitiva a celor care au devenit deja clienti anul trecut.

In opinia analistilor, vor exista multe oportunitati pentru administratori, atat in ceea ce priveste piata instrumentelor cu venit fix, cat si piata actiunilor. Ramane de vazut doar daca administratorii de fonduri vor reusi sa-i convinga pe romani sa investeasca mai “eficient” in 2010, adica sa se orienteze spre acele fonduri care vor oferi cele mai bune randamente. Sau daca, dimpotriva, si in 2010 se va alege mai degraba siguranta in locul maximizarii profitului.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni
Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni "vechi"

Cresterea inflatiei a fortat in ultima vreme Ministerul Finantelor sa se imprumute mai scump de la banci si populatie. Este o veste buna pentru cei care vor cumpara noile obligatiuni dar una nefericita pentru cei care detin deja unele mai vechi.

15 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni
Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni

Desi la finalul lunii iunie, plasamentul privat cu actiunile Appraisal&Valuation se inchidea cu succes, actiunile fiind suprasubscrise de peste 4 ori, la inceputul lunii septembrie listarea la bursa aducea o corectie cu 24% din prima zi.

7 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate
Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate

Modul in care vor evolua cotatiile unor companii listate la bursa dupa publicarea rezultatelor financiare este mai mereu o buna ocazie pentru speculatii. Insa pariul se poate dovedi riscant, existand posibilitatea ca lucrurile sa nu iasa asa cum ne doream.

19 August 2021 | Investitii (fonduri + burse)

E momentul ideal pentru investitia in fonduri mutuale de actiuni?
E momentul ideal pentru investitia in fonduri mutuale de actiuni?

Cu bursele la maxime istorice si revenirea apetitului de consum, multi ar putea considera ca este momentul ideal pentru o investitie in fonduri mutuale de actiuni. Dar care sunt perspectivele pe termen mediu?

27 Iulie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus