Vanzarea de fonduri mutuale prin banci poate conduce la conflicte de interese

Cand isi fac un depozit la banca, clientii primesc acum si recomandarea sa investeasca in fonduri mutuale. Metoda a permis administratorilor care fac parte din grupuri bancare sa isi majoreze numarul de investitori, chiar si pe timp de criza. Concurentii avertizeaza ca este posibil ca investitorii sa nu stie exact la ce riscuri se expun.

Principala problema in domeniul fondurilor mutuale este nivelul scazut de educare a populatiei. Atunci cand trebuie sa-si fructifice banii disponibili, majoritatea romanilor se gandesc la depozite. Foarte putini iau in calcul si alte oportunitati, cum ar fi investitiile in fondurile mutuale.

Acest fapt este demonstrat si de datele statistice. In Austria, Germania si Ungaria, investitiile in fonduri mutuale reprezinta 10-20% din averea financiara a populatiei, conform unui studiu realizat de Raiffeisen Asset Management. La noi, insa, aceasta pondere este de 2%.

Consilierii din banci atrag clientii

In ultima vreme, insa, investitiile in fondurile mutuale ale romanilor au inceput sa creasca. Daca pe pietele externe, criza financiara a facut ca populatia sa isi retraga banii din fonduri, la noi s-a intamplat exact invers.

Acest lucru a fost posibil, in principal, datorita strategiilor de vanzari adoptate de administratori. Societatile, membre ale unor grupuri bancare, au inceput sa vanda fonduri mutuale si prin unitatile bancare. In momentul in care o persoana doreste sa constituie un depozit, consilierul bancar ii recomanda si o investitie in fonduri.

Metoda a permis atragerea unui numar insemnat de clienti. “In ultimele 4 trimestre, atat BCR Monetar cat si BCR Obligatiuni, sunt vandute in mod constant. Inregistram vanzari prin peste 600 de unitati din cele 650 de unitati BCR”, a spus Dragos Neacsu, presedintele Erste Asset Management, in cadrul unui seminar Finmedia.
Fondul monetar BCR a atras 28.000 de investitori, din care 80% sunt persoane fizice, iar cel de obligatiuni are 15.000 de investitori, din care 72% persoane fizice.

Strategia a dat roade si la Raiffeisen. “Experienta ne-a aratat ca investitorii sunt reticenti deoarece nu cunosc detaliile fondurilor. I-am invitat sa plaseze initial sume mici, care sa nu le puna in pericol situatia financiara, de pana la 100 lei in multe cazuri. In urmatoarele 3 luni, peste 35% dintre acestia si-au majorat succesiv detinerile in fonduri, astfel ca in prezent soldul mediu depaseste 5.000 lei”, afirma Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management.

Informarea investitorilor are nevoie de un cadru legal

Pe alta parte, administratorii care nu sunt afiliati unor grupuri bancare atrag atentia ca acest mod de vanzare ascunde un conflict de interese. “Din semnalele pe care le avem, in retelele bancare lucrurile nu se intampla asa cum ar trebui. Cresterile pe care le inregistreaza administratorii se datoreaza unei presiuni pe vanzarea produselor respective si este posibil ca investitorii sa nu stie exact la ce riscuri se expun”, spune Eugen Voicu, director executiv la Aviva Investors.

E bine de stiut ca pe pietele dezvoltate modul in care sunt vandute fondurile mutuale prin unitatile bancare este uneori destul de strict reglementat. Acest lucru este necesar deoarece, de multe ori, consumatorii asociaza fondul cu banca ce il vinde, fara sa isi dea seama ca, de fapt, investitia in fonduri nu este garantata.

Din acest motiv, reglementarile din Statele Unite aplica reguli mai stricte pentru bancile care vand propriile fonduri mutuale. Scopul final este ca investitorul sa faca distinctia intre banca si fond.

Pentru a proteja consumatorii, Federal Reserve impune bancilor sa prezinte o declaratie scrisa clientilor, din care sa reiasa ca banca nu face decat o recomandare de investitie, iar unitatea de fond nu este garantata nici de catre banca si nici de catre Sistemul de garantare a depozitelor.

O reglementare similara ar fi probabil benefica si la noi, pentru a asigura o protectie adecvata a investitorilor. In acest fel, s-ar elimina posibilitatea ca o persoana sa fie nemultumita ulterior de faptul ca functionarul de la banca nu l-a informat complet asupra riscurilor.

Asa cum experienta a aratat pana acum, angajatii bancilor au probleme uneori in a explica publicului chiar si produsele proprii ale institutiei. Modul in care au fost vandute creditele cu dobanda fixa pe 1 an a evidentiat cel mai bine aceste lipsuri. Foarte multi clienti au fost luati pe neasteptate de majorarea ratelor dupa perioada initiala, deoarece nu le-a fost explicata suficient de bine modalitatea de calcul a ratei dobanzii. De aceea, nu este exclus ca pe viitor, unii clienti sa se prezinte mai tarziu la banca ca sa ceara explicatii pentru randamentul fondului mutual.

Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?
Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?

Cand pretul aurului bate record dupa record, dorinta de a-l detine creste exponential iar adaosurile celor care il ofera sub forma de monede sau lingouri par digerabile.

12 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Educatia financiara, folosita ca pretext pentru marketing agresiv
Educatia financiara, folosita ca pretext pentru marketing agresiv

Am asistat la un seminar care dorea sa familiarizeze cursantii cu fundamentele economiei si pietelor de capital, scopul declarat fiind ca acestia sa isi poata dobandi independenta financiara prin intermediul tranzactiilor Forex.

5 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Cati bani au facut investitorii in fondurile mutuale in 2020
Cati bani au facut investitorii in fondurile mutuale in 2020

Investitia intr-un fond mutual presupune sa beneficiezi de experienta administratorului si de avantajele portofoliului sau diversificat, platind insa costurile aferente activitatii de administrare (cel mai frecvent, sub forma comisionului de subscriere).

24 Septembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

Inapoi sus