Fondurile mutuale atrag noi investitori chiar si in perioada de criza

In ciuda crizei financiare care afecteaza din plin piata fondurilor mutuale, aceasta a atras in primele 10 luni din 2008 mai mult de 3.500 de noi investitori. Sumele nete intrate in aceasta perioada s-au ridicat la 200 de milioane de lei, directionate in mare parte spre fondurile de obligatiuni.
 
Comparativ cu anul precedent, preferintele investitorilor s-au schimbat radical in materie de fonduri mutuale.
 
Daca in primele zece luni ale lui 2007, plasamentele se concentrau catre fondurile de actiuni si mixte, in 2008, tendinta s-a schimbat in favoarea fondurilor de obligatiuni si monetare.
 
Anul trecut, subscrierile nete (diferenta dintre sumele subscrise si cele rascumparate) la fondurile de actiuni si mixte au fost de 22 de ori mai mari decat in 2008. In schimb, subscrierile nete la fondurile de obligatiuni si monetare sunt acum de aproape 16 ori mai mari, comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent.
 
In perioada ianuarie-octombrie 2008, fondurile de obligatiuni au atras 139 milioane de lei de la populatie si companii, iar cele monetare – 92 milioane lei.
 
In schimb, fondurile de actiuni abia daca au atras 6 milioane de lei de la investitori, iar cele mixte au inregistrat iesiri nete de 31 milioane de lei.
 
Implicit, numarul de investitori a scazut foarte mult in fondurile axate pe investitia in actiuni, acestea pierzand peste 3.000 de clienti. Pe de alta parte, fondurile cu grad de risc scazut – de obligatiuni si monetare - au atras aproximativ 6.600 de noi investitori, astfel ca in ansamblu, industria a acumulat 3.500 de noi clienti in acest an.
 

9 din 10 lei s-au dus la BCR Obligatiuni

 
BCR Obligatiuni este fondul care a beneficiat cel mai mult de noua tendinta. Acesta a acumulat aproximativ 88% din sumele nete atrase de intreaga piata, inregistrand subscrieri nete de 129 milioane de lei de la inceputul anului.
 
Dintre fondurile de obligatiuni, fondul Stabilo - administrat de Pioneer Investments - a mai trezit interesul investitorilor. Aici s-au consemnat subscrieri nete de 15 milioane de lei. Restul fondurilor cu o vechime mai mare de un an nu au asistat la intrari nete mai mari de 2 milioane lei (Orizont), iar unele au suferit chiar iesiri nete de 6 milioane de lei (Vanguard Protector).
 
Un caz aparte este reprezentat de fondurile lansate incepand in 2008. Zepter Obligatiuni si BT Obligatiuni au beneficiat de susbcrieri nete de aproximativ 4 milioane de lei si respectiv, 9 milioane de lei. Cea mai mare parte insa, consta in insertia initiala care se ridica la aproximativ 1,9 milioane de lei, in cazul celui administrat de Zepter Asset Management si la 5 milioane de lei, in cazul fondului administrat de BT Asset Management.
 
In cazul fondurilor monetare, BCR Monetar a afisat subscrieri nete de 60 de milioane de lei, in conditiile in care totalul fondurilor de acest gen au avut intrari nete de 90 de milioane de lei.
 
Pe locul doi, cu 16 milioane de lei se afla Raiffeisen Monetar, fond lansat in septembrie 2008. Reprezentantii fondului nu au dorit sa faca public insa capitalul initial al acestuia.
 

Fondurile de actiuni se lupta pe sume mai mici

 
In cazul fondurilor de actiuni si mixte, cele lansate in primavara acestui an au inregistrat cele mai mari volume de subscrieri nete, insa acestea nu depasesc 10 milioane de lei: Zepter Actiuni, Zepter Mixt si OTP BalansisRO.
 
Analizand si depunerile initiale, se observa ca acestea nu au acumulat mai deloc sume noi, insertiile initiale ridicandu-se la nivelul subscrierilor nete.
 
In schimb, fondurile cu o traditie mai mare de un an au acumulat intrari nete chiar si de 8,5 milioane de lei, cum este cazul la fondul de actiuni BT Maxim si la fondul diversificat Star Focus.
 
Cele mari iesiri au fost inregistrate de fondul de actiuni Raiffeisen Prosper, cu rascumparari nete de 19 milioane de lei. Intr-o situatie similara se gaseste si fondul diversificat Bancpost Active Balanced, care a cunoscut iesiri nete de 17 milioane de lei in 10 luni.
 
Fonduri mutuale - top 5 subscrieri nete (ian - oct 2008)


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen
Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen

In 2021, peste reducerea dobanzilor la termen se suprapun oferte mai generoase din piata titlurilor de stat, a obligatiunilor listate, a ofertelor publice de actiuni de la bursa.

5 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Revolutia descultilor din piata de capital americana
Revolutia descultilor din piata de capital americana

Milioane de investitori de buzunar reuniti intr-un grup de discutii pe teme bursiere de pe Reddit (WallStreetBets) au reusit sa ingenuncheze in ianuarie mai multe fonduri speculative.

1 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila
Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila

Conferinta privind aniversarea a 10 ani de prezenta a Fondului Proprietatea (FP) la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) s-a transformat intr-o declaratie de principii, pe diferite voci, privind necesitatea si avantajele listarii companiilor de stat la bursa in general si a Hidroelectrica in particular.

25 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central
Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central

Pandemia ne-a învatat sa ne gestionam online relatiile cu intermediarii de servicii financiare iar deschiderea de cont, derularea tranzactiilor, instituirea restrictiilor pe cont si obtinerea extraselor se poate face si de la distanta.

22 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus