Fondurile mutuale atrag noi investitori chiar si in perioada de criza

In ciuda crizei financiare care afecteaza din plin piata fondurilor mutuale, aceasta a atras in primele 10 luni din 2008 mai mult de 3.500 de noi investitori. Sumele nete intrate in aceasta perioada s-au ridicat la 200 de milioane de lei, directionate in mare parte spre fondurile de obligatiuni.
 
Comparativ cu anul precedent, preferintele investitorilor s-au schimbat radical in materie de fonduri mutuale.
 
Daca in primele zece luni ale lui 2007, plasamentele se concentrau catre fondurile de actiuni si mixte, in 2008, tendinta s-a schimbat in favoarea fondurilor de obligatiuni si monetare.
 
Anul trecut, subscrierile nete (diferenta dintre sumele subscrise si cele rascumparate) la fondurile de actiuni si mixte au fost de 22 de ori mai mari decat in 2008. In schimb, subscrierile nete la fondurile de obligatiuni si monetare sunt acum de aproape 16 ori mai mari, comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent.
 
In perioada ianuarie-octombrie 2008, fondurile de obligatiuni au atras 139 milioane de lei de la populatie si companii, iar cele monetare – 92 milioane lei.
 
In schimb, fondurile de actiuni abia daca au atras 6 milioane de lei de la investitori, iar cele mixte au inregistrat iesiri nete de 31 milioane de lei.
 
Implicit, numarul de investitori a scazut foarte mult in fondurile axate pe investitia in actiuni, acestea pierzand peste 3.000 de clienti. Pe de alta parte, fondurile cu grad de risc scazut – de obligatiuni si monetare - au atras aproximativ 6.600 de noi investitori, astfel ca in ansamblu, industria a acumulat 3.500 de noi clienti in acest an.
 

9 din 10 lei s-au dus la BCR Obligatiuni

 
BCR Obligatiuni este fondul care a beneficiat cel mai mult de noua tendinta. Acesta a acumulat aproximativ 88% din sumele nete atrase de intreaga piata, inregistrand subscrieri nete de 129 milioane de lei de la inceputul anului.
 
Dintre fondurile de obligatiuni, fondul Stabilo - administrat de Pioneer Investments - a mai trezit interesul investitorilor. Aici s-au consemnat subscrieri nete de 15 milioane de lei. Restul fondurilor cu o vechime mai mare de un an nu au asistat la intrari nete mai mari de 2 milioane lei (Orizont), iar unele au suferit chiar iesiri nete de 6 milioane de lei (Vanguard Protector).
 
Un caz aparte este reprezentat de fondurile lansate incepand in 2008. Zepter Obligatiuni si BT Obligatiuni au beneficiat de susbcrieri nete de aproximativ 4 milioane de lei si respectiv, 9 milioane de lei. Cea mai mare parte insa, consta in insertia initiala care se ridica la aproximativ 1,9 milioane de lei, in cazul celui administrat de Zepter Asset Management si la 5 milioane de lei, in cazul fondului administrat de BT Asset Management.
 
In cazul fondurilor monetare, BCR Monetar a afisat subscrieri nete de 60 de milioane de lei, in conditiile in care totalul fondurilor de acest gen au avut intrari nete de 90 de milioane de lei.
 
Pe locul doi, cu 16 milioane de lei se afla Raiffeisen Monetar, fond lansat in septembrie 2008. Reprezentantii fondului nu au dorit sa faca public insa capitalul initial al acestuia.
 

Fondurile de actiuni se lupta pe sume mai mici

 
In cazul fondurilor de actiuni si mixte, cele lansate in primavara acestui an au inregistrat cele mai mari volume de subscrieri nete, insa acestea nu depasesc 10 milioane de lei: Zepter Actiuni, Zepter Mixt si OTP BalansisRO.
 
Analizand si depunerile initiale, se observa ca acestea nu au acumulat mai deloc sume noi, insertiile initiale ridicandu-se la nivelul subscrierilor nete.
 
In schimb, fondurile cu o traditie mai mare de un an au acumulat intrari nete chiar si de 8,5 milioane de lei, cum este cazul la fondul de actiuni BT Maxim si la fondul diversificat Star Focus.
 
Cele mari iesiri au fost inregistrate de fondul de actiuni Raiffeisen Prosper, cu rascumparari nete de 19 milioane de lei. Intr-o situatie similara se gaseste si fondul diversificat Bancpost Active Balanced, care a cunoscut iesiri nete de 17 milioane de lei in 10 luni.
 
Fonduri mutuale - top 5 subscrieri nete (ian - oct 2008)


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Sondajul Conso s-a incheiat

Multumim tuturor participantilor. Rezultatele tragerii la sorti vor fi afisate in zilele urmatoare.

Mai multe detalii

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?
Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?

Mai multe state europene au decis limitarea mobilitatii sociale, vor fi implicit cifre de afaceri mai mici pentru multe dintre companiile listate, deci dividende si cotatii mai mici. Se va reedita picajul din martie-aprilie?

6 Noiembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?
Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?

Titlurile de stat, depozitele si obligatiunile in euro sunt alternative demne de luat in calcul pentru micii investitori, in conditiile in care nu este exclus ca leul sa sufere o depreciere ceva mai accentuata in 2021

28 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?
Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?

Cand pretul aurului bate record dupa record, dorinta de a-l detine creste exponential iar adaosurile celor care il ofera sub forma de monede sau lingouri par digerabile.

12 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus