Fondurile de obligatiuni au preluat conducerea

Fluctuatiile bursiere continua sa traga in jos randamentele afisate de fondurile de actiuni si mixte. Prin profilul lor, fondurile de obligatiuni si monetare nu se pot lauda cu niste castiguri foarte bune, dar acestea se mentin totusi in zona pozitiva a randamentelor, dupa primele sase luni ale lui 2008.
 
Corectiile bursiere au rezervat surprize fondurilor mutuale anul acesta, producand schimbari in clasamentul dupa randamentele semestriale, dar si in preferintele investitorilor.
 
Daca in trecut, acestia alegeau fondurile mai riscante, acum cel mai mare numar de investitori s-a indreptat spre fondurile de obligatiuni (+ 3.312), care au obtinut si cele mai mari randamente.
 
                                                                             Pierderi severe la fondurile de actiuni
 
In primele sase luni din 2008, deprecierea indicelui BET a atins 34%, ceea ce a dus, in anumite aczuri, la scaderi mult mai mari ale randamentelor fondurilor mutuale.
 
Dintre fondurile de actiuni, Raiffeisen Romania Actiuni a suferit cea mai mare pierdere de         (-39,11%), fiind urmat de Napoca, cu – 38,8% si BT Maxim cu -33,61%. Cel mai bine s-a descurcat in primul semestru Investica Altius, cu un randament de -19,29%.
 
In cazul fondurilor diversificate, apar si primele randamente pozitive, apartinand lui BCR Europa Conservator (1,92%) si respectiv, BCR Europa Mixt (1,44%). Media randamentelor publicate de fonduri pe acest segment se apropie de -11%. Cea mai slaba performanta la aceasta categorie a fost de -25,58%, apartinand fondului Transilvania. Asa cum se observa, pierderea maxima in acest caz este mai mica decat la fondurile de actiuni.
 
In schimb, fondurile de obligatiuni au avut cel mai mare succes in prima parte a anului curent, toate obtinand randamente pozitive.. Prima pozitie este ocupata de catre BCR Obligatiuni, care afisa un randament semestrial de 5,15%, urmat de Stabilo cu 4,96% si Orizont cu 4,95%.
 
Totodata, BCR Obligatiuni administra cele mai mari active nete din cadrul tuturor fondurilor mutuale, in valoare de 71.603 milioane de lei. Pe locurile urmatoare in clasament apar BCR Dinamic cu 61.288 milioane de lei si Simfonia 1 cu 60.388 milioane lei.
 
In ceea ce priveste fondurile monetare, randamentele semestriale afisate de acestea s-au apropiat foarte mult de rezultatele fondurilor de obligatiuni. Acest lucru se explica prin cresterea rapida a dobanzilor pe piata monetara, pe fondul crizei de pe pietele financiare internationale. Astfel, BCR Monetar a obtinut un castig de 4,52%, cu Simfonia 1 de aproximativ 4% si Bancpost Plus, de 3,60%.
 
14 fonduri noi lansate in 2008
 
Cu toate ca fondurile trec printr-un moment dificil din cauza evolutiei nefavorabile a bursei, administratorii de fonduri considera ca momentul este optim pentru lansarea de noi fonduri. Mai mult, noi jucatori au decis sa intre in joc cu unul sau mai multe fonduri mutuale.
 
Zepter Asset Management  si OTP Asset Management au scos pe piata cate 3 fonduri, Carpartica Asset Mangement a lansat doua, iar Prime Asset Management inca asteapta autorizarea din partea CNVM pentru alte doua fonduri.
 
Dintre administratorii deja existenti, BCR Asset Management a pus la dispozitia clientilor din martie 2008, 5 noi fonduri mutuale, iar BT Asset Management si-a intregit recent portofoliul cu un fond de obligatiuni.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Pariul pe indici, bun si in momentele de incertitudine la bursa
Pariul pe indici, bun si in momentele de incertitudine la bursa

Bursa de Valori a inceput anul 2022 pe o tendinta de scadere a lichiditatii, desi s-au bifat noi maxime istorice pentru indicele BET, iar volatilitatea poate fi cuvantul de ordine pentru acest an.

13 Ianuarie 2022 | Investitii (fonduri + burse)

Joburi pentru 2022: dezvoltator imobiliar in Metavers
Joburi pentru 2022: dezvoltator imobiliar in Metavers

Precum achizitiile de proprietati imobiliare in Second Life in urma cu 15 ani, speculatiile cu terenurile virtuale din Metavers sunt acum la mare moda.

29 Decembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Ce ne rezerva pietele financiare in 2022?
Ce ne rezerva pietele financiare in 2022?

Euforia plasamentelor in actiuni si crypto poate pali sau chiar lasa locul depresiei, preturile mari la energie vor fi corectate abia dupa inchiderea unor mari capacitati industriale, pretul imobiliarelor si dobanzile vor merge in sens invers.

27 Decembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

De ce nu putem cumpara titluri de stat Tezaur online?
De ce nu putem cumpara titluri de stat Tezaur online?

Daca in cazul certificatelor de trezorerie din cadrul programului Fidelis achizitiile se pot face direct din platforma brokerilor, pentru titlurile din programul Tezaur fiecare investitor trebuie sa ajunga personal la Posta sau la Trezorerie, pierzand timp pretios.

7 Decembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus