Riscul fondurilor iese la iveala

Industria fondurilor mutuale a pus la punct un indicator prin care se masoara pierderea maxima pe care un investitor o poate incasa, denumit valoare la risc. El se calculeaza doar pentru fondurile de actiuni si cele mixte. Cu cat acest indicator este mai mare, cu atat riscul asumat creste.
 
La alegerea unui fond se iau in calcul o multime de factori, care influenteaza decizia de a investi. Randamentul inregistrat pe anii trecuti, cheltuielile fondului si comisioanele de subscriere si de rascumparare sunt foarte importante atunci cand ne hotaram sa plasam banii intr-un fond mutual. Cu toate acestea mai ramane intrebarea fireasca la care pana acum nu se putea raspunde pe piata fondurilor mutuale din Romania: cat pot sa pierd la un fond deschis de investitii?
 
Uniunea Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) a introdus recent un indicator de risc, ce masoara pierderea maxima ce poate fi inregistrata de un fond mixt sau de actiuni in cursul unui an. Indicatorul poarta denumirea de Valoare la Risc, prescurtat VaR (eng.: value at risk). El este calculat lunar, fiind luata in calcul o marja de eroare de 5%.
 
De exemplu, la o investitie de 100 RON, daca fondul are un VaR de 10%, inseamna ca exista o probabilitate de 95% ca pierderea pe care investitorul o poate inregistra in cursul unui an sa nu depaseasca 10 lei (100x10%).
 
„Indicatorul de risc VaR trebuie luat in considerare in alegerea unui fond mixt sau de actiuni in care urmeaza sa se investeasca, fiind in stransa legatura cu toleranta la risc a investitorului”, declara Adrian Tudose, director general UNOPC.

Astfel, pe langa randamentele oferite pe termen mediu si lung, evaluarea unui fond mutual se va face luand in considerare si apetitul la risc al investitorilor. Acest lucru este posibil de acum prin calcularea si afisarea indicatorului de risc VaR, prezent si in Pasul 3 din Compara Fonduri de pe Conso.

Pentru fondurile monetare si de obligatiuni nu s-a calculat un indicator de risc, singurul risc asociat plasamentelor de acest tip fiind variatia dobanzilor. In acest sens, UNOPC are in vedere introducerii unui indicator denumit „Modified Duration”, care va calcula pierderea ce poate surveni in functie de fluctuatia dobanzilor.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers
Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers

Posibilul faliment al colosului imobiliar Evergrande a dat fiori investitorilor la inceputul saptamanii, bursele suferind corectii severe. La o privire mai atenta insa, cele doua falimente nu sunt comparabile.

23 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni
Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni "vechi"

Cresterea inflatiei a fortat in ultima vreme Ministerul Finantelor sa se imprumute mai scump de la banci si populatie. Este o veste buna pentru cei care vor cumpara noile obligatiuni dar una nefericita pentru cei care detin deja unele mai vechi.

15 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni
Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni

Desi la finalul lunii iunie, plasamentul privat cu actiunile Appraisal&Valuation se inchidea cu succes, actiunile fiind suprasubscrise de peste 4 ori, la inceputul lunii septembrie listarea la bursa aducea o corectie cu 24% din prima zi.

7 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate
Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate

Modul in care vor evolua cotatiile unor companii listate la bursa dupa publicarea rezultatelor financiare este mai mereu o buna ocazie pentru speculatii. Insa pariul se poate dovedi riscant, existand posibilitatea ca lucrurile sa nu iasa asa cum ne doream.

19 August 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus