Cat de sigure sunt fondurile de investitii?

Randamentele atractive, functionarea transparenta si legislatia riguroasa sunt elementele care vor contribui la cresterea increderii populatiei si la dobandirea de catre fonduri a statutului de investitie preferata.
 
Fondurile deschise de investitii reprezinta in toata lumea unul din principalele instrumente de investitie ale populatiei. Motivul este simplu – posibilitatea obtinerii de castiguri semnificative, fara a necesita cunoasterea aprofundata a mecanismelor bursei de valori, sau fara a depune efortul constant de a analiza societatile listate si de a lua masurile de administrare a portofoliului in concordanta cu evolutia pietei si a situatiei economico-financiare a emitentilor. De acest proces se ocupa, pentru investitorii in fonduri, societatile de administrare a investitiilor.
 
Din pacate, in Romania fondul deschis a fost asociat in mod absolut gresit cu o investitie cu un grad foarte mare de risc. Subliniez faptul ca in prezent, piata romaneasca a fondurilor deschise functioneaza in baza unui cadru legal unitar, valabil in toata Uniunea Europeana.
 
Astfel, alaturi de  randament, alte puncte de atractie ale fondurilor deschise sunt dispersia riscului (realizata prin limitele legale de investitie), transparenta activitatii de administrare si supravegherea acesteia.
 
Fondurile deschise reprezinta unul dintre cele mai transparente mijloace de investitie. Valoarea unitara a activului net (pe baza careia se fac operatiunile de subscriere si rascumparare) este publicata zilnic in presa si pe paginile specializate de internet, semestrial si anual investitorii au acces la rapoarte detaliate de administrare si, nu in cele din urma, structura si nivelul costurilor pot fi determinate inainte de investitie, prin citirea prospectului de emisiune.
 
Mai mult decat atat, fondurile sunt un instrument investitional cu un grad ridicat de supraveghere. Depozitarul este o institutie de credit, care certifica valoarea unitara a activului net, tine in custodie actiunile fondului si urmareste respectarea restrictiilor investitionale prevazute de legislatie.
 
Operatiunile de subscriere si rascumparare a unitatilor de fond se efectueaza pe baza valorii unitare a activului net. Exista prevederi legale, conform carora actiunile din portofoliu se evalueaza la valoarea de piata, iar depozitele bancare si instrumentele cu venit fix pe baza valorii plasamentului si a dobanzii acumulate. Calculul valorii unitare este realizat de societatea de administrare si cerificat de depozitar, asigurandu-se astfel o valoarea reala, care isi gaseste acoperire in totalitate in activele fondului deschis.
 
In plus, prin operatiunea de custodie, depozitarul se asigura de existenta valorilor mobiliare din activul fondului, ca element suplimentar de verificare a realitatii valorii unitatii de fond.
 
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) autorizeaza si reglementeaza fondurile deschise, supravegheaza structura portofoliului si respectarea prevederilor legale.
 
La data acordarii autorizatiei si pe intreaga durata de functionare a fondului, CNVM verifica existenta depozitarului si existenta auditorului financiar. Ca autoritate in domeniu, CNVM are acces la toate documentele fondului, primeste raportari periodice si efectueaza controale la fata locului, verificand in permanenta respectarea tuturor prevederilor legale. CNVM de astazi este o insitutie moderna, aliniata la practicile europene.
 
Cosmin Paunescu este director general la KD Investments Romania.
 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Sondajul Conso s-a incheiat

Multumim tuturor participantilor. Rezultatele tragerii la sorti vor fi afisate in zilele urmatoare.

Mai multe detalii

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?
Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?

Mai multe state europene au decis limitarea mobilitatii sociale, vor fi implicit cifre de afaceri mai mici pentru multe dintre companiile listate, deci dividende si cotatii mai mici. Se va reedita picajul din martie-aprilie?

6 Noiembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?
Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?

Titlurile de stat, depozitele si obligatiunile in euro sunt alternative demne de luat in calcul pentru micii investitori, in conditiile in care nu este exclus ca leul sa sufere o depreciere ceva mai accentuata in 2021

28 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?
Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?

Cand pretul aurului bate record dupa record, dorinta de a-l detine creste exponential iar adaosurile celor care il ofera sub forma de monede sau lingouri par digerabile.

12 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus