Cat de sigure sunt fondurile de investitii?

Randamentele atractive, functionarea transparenta si legislatia riguroasa sunt elementele care vor contribui la cresterea increderii populatiei si la dobandirea de catre fonduri a statutului de investitie preferata.
 
Fondurile deschise de investitii reprezinta in toata lumea unul din principalele instrumente de investitie ale populatiei. Motivul este simplu – posibilitatea obtinerii de castiguri semnificative, fara a necesita cunoasterea aprofundata a mecanismelor bursei de valori, sau fara a depune efortul constant de a analiza societatile listate si de a lua masurile de administrare a portofoliului in concordanta cu evolutia pietei si a situatiei economico-financiare a emitentilor. De acest proces se ocupa, pentru investitorii in fonduri, societatile de administrare a investitiilor.
 
Din pacate, in Romania fondul deschis a fost asociat in mod absolut gresit cu o investitie cu un grad foarte mare de risc. Subliniez faptul ca in prezent, piata romaneasca a fondurilor deschise functioneaza in baza unui cadru legal unitar, valabil in toata Uniunea Europeana.
 
Astfel, alaturi de  randament, alte puncte de atractie ale fondurilor deschise sunt dispersia riscului (realizata prin limitele legale de investitie), transparenta activitatii de administrare si supravegherea acesteia.
 
Fondurile deschise reprezinta unul dintre cele mai transparente mijloace de investitie. Valoarea unitara a activului net (pe baza careia se fac operatiunile de subscriere si rascumparare) este publicata zilnic in presa si pe paginile specializate de internet, semestrial si anual investitorii au acces la rapoarte detaliate de administrare si, nu in cele din urma, structura si nivelul costurilor pot fi determinate inainte de investitie, prin citirea prospectului de emisiune.
 
Mai mult decat atat, fondurile sunt un instrument investitional cu un grad ridicat de supraveghere. Depozitarul este o institutie de credit, care certifica valoarea unitara a activului net, tine in custodie actiunile fondului si urmareste respectarea restrictiilor investitionale prevazute de legislatie.
 
Operatiunile de subscriere si rascumparare a unitatilor de fond se efectueaza pe baza valorii unitare a activului net. Exista prevederi legale, conform carora actiunile din portofoliu se evalueaza la valoarea de piata, iar depozitele bancare si instrumentele cu venit fix pe baza valorii plasamentului si a dobanzii acumulate. Calculul valorii unitare este realizat de societatea de administrare si cerificat de depozitar, asigurandu-se astfel o valoarea reala, care isi gaseste acoperire in totalitate in activele fondului deschis.
 
In plus, prin operatiunea de custodie, depozitarul se asigura de existenta valorilor mobiliare din activul fondului, ca element suplimentar de verificare a realitatii valorii unitatii de fond.
 
Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) autorizeaza si reglementeaza fondurile deschise, supravegheaza structura portofoliului si respectarea prevederilor legale.
 
La data acordarii autorizatiei si pe intreaga durata de functionare a fondului, CNVM verifica existenta depozitarului si existenta auditorului financiar. Ca autoritate in domeniu, CNVM are acces la toate documentele fondului, primeste raportari periodice si efectueaza controale la fata locului, verificand in permanenta respectarea tuturor prevederilor legale. CNVM de astazi este o insitutie moderna, aliniata la practicile europene.
 
Cosmin Paunescu este director general la KD Investments Romania.
 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen
Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen

In 2021, peste reducerea dobanzilor la termen se suprapun oferte mai generoase din piata titlurilor de stat, a obligatiunilor listate, a ofertelor publice de actiuni de la bursa.

5 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Revolutia descultilor din piata de capital americana
Revolutia descultilor din piata de capital americana

Milioane de investitori de buzunar reuniti intr-un grup de discutii pe teme bursiere de pe Reddit (WallStreetBets) au reusit sa ingenuncheze in ianuarie mai multe fonduri speculative.

1 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila
Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila

Conferinta privind aniversarea a 10 ani de prezenta a Fondului Proprietatea (FP) la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) s-a transformat intr-o declaratie de principii, pe diferite voci, privind necesitatea si avantajele listarii companiilor de stat la bursa in general si a Hidroelectrica in particular.

25 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central
Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central

Pandemia ne-a învatat sa ne gestionam online relatiile cu intermediarii de servicii financiare iar deschiderea de cont, derularea tranzactiilor, instituirea restrictiilor pe cont si obtinerea extraselor se poate face si de la distanta.

22 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus