Dobanda BNR coboara aproape de minimul istoric, dar bancile nu reactioneaza

Ultima reducere operata de BNR a coborat dobanda de politica monetara aproape de minimul sau istoric, de 7%, inregistrat in vara anului 2007. Dobanzile practicate de banci la credite nu seamana insa nici pe departe cu ceea ce se intampla in urma cu aproape 3 ani, fiind in prezent cu peste 4 puncte procentuale mai mari.

Din februarie 2009, Banca Nationala a inceput sa reduca gradual rata dobanzii de politica monetara de la 10,25% pana la 7,5%, pe 6 ianuarie 2010.

In paralel, a fost relaxat si regimul rezervelor minime obligatorii, rata acestora coborand de la 20% la numai 15%. Aceste masuri ar fi trebuit sa incurajeze bancile sa scada costul creditelor in lei.

Desi am asistat in partea a doua a anului trecut la o ieftinire lenta a imprumuturilor in lei, costul acestora ramane extrem de ridicat pentru actualele conditii de politica monetara.

In urma cu aproape 3 ani – pe 27 martie 2007 – BNR lua o decizie similara cu cea de astazi: scadea dobanda de la 8% la 7,5%. In acel moment, insa, rata medie a dobanzii la ofertele de credite imobiliare in lei era de 10,6%, cu 4,2 puncte procentuale mai mica decat nivelul din prezent, conform datelor centralizate de Conso.ro.

O diferenta similara se intalneste si la creditele de nevoi personale. Rata medie a dobanzii era in martie 2007 de 13,2%, in timp ce acum se plaseaza la 17,5%. Cum se explica aceasta situatie?

De ce sunt creditele in lei scumpe?

Daca ne referim strict la conditiile de pe piata monetara, principala deosebire intre martie 2007 si ianuarie 2010 o reprezinta nivelul dobanzilor interbancare.

In urma cu 3 ani, rata Robor la 3 luni era cu putin sub 8%, iar in prezent ea se gaseste la 10,3%. Asa cum se poate observa, acest lucru explica aproape jumatate din diferenta dintre dobanzile practicate de banci. Restul poate fi pus pe seama riscului mai ridicat din economie si creditelor neperformante inregistrate de banci.

In concluzie, pentru ca decizia BNR sa se resimta si in randul clientilor care au credite in lei este necesar ca dobanzile interbancare sa scada. In ultimele 3 luni ale anului trecut, acestea au avut o evolutie cu totul opusa si au crescut cu aproape un punct procentual, pe fundalul crizei politice, ce punea in pericol respectarea acordului cu FMI.

Odata cu calmarea situatiei politice si acordarea urmatoarei transe de catre FMI, este de asteptat ca tensiunile de pe piata monetara sa se mai atenueze si sa asistam in lunile urmatoare la apropierea ratelor Robor de dobanda BNR. Potentialul de reducere a dobanzilor la creditele in lei este de aproape 3 puncte procentuale, luand in calcul si ultima decizie a bancii centrale.

In plus, pe masura ce economia va depasi faza de recesiune, ne putem astepta si la o diminuare a marjelor de dobanda impuse de banci. Efectul se va simiti probabil mai intens din partea a doua a acestui an.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Banii & economia


Pandemia n-a adus turbulente majore in piata valutara
Pandemia n-a adus turbulente majore in piata valutara

Cresterea gradului de indatorare publica, dificultatile cu care s-au confruntat companiile locale, reducerea remitentelor n-au cantarit prea mult in cosul valutar, iar leul a ramas relativ stabil fata de principalele valute si monede regionale.

10 Iunie 2021 | Banii si economia

Inflatia creste, ROBOR scade. Dar ce se va intampla in viitor?
Inflatia creste, ROBOR scade. Dar ce se va intampla in viitor?

Cresterea inflatiei peste pragul de 3% a avut mai multi vectori de forta, pe langa energie electrica si combustibili o contributie importanta venind din partea ingrijirilor medicale, tutunului, mai multor produse alimentare, etc.

7 Iunie 2021 | Banii si economia

Statul nu mai vrea banii populatiei pe termen lung
Statul nu mai vrea banii populatiei pe termen lung

Noile emisiuni de titluri de stat pentru populatie din programul Tezaur, vandute prin Trezorerii si Posta, nu mai includ din aceasta luna scadenta la 5 ani.

6 Mai 2021 | Banii si economia

Leul se corecteaza si fata de competitorii regionali
Leul se corecteaza si fata de competitorii regionali

In acest an, deprecierea leului se vede atat fata de euro cat si fata de valutele regionale, o dinamica inversata fata de evolutiile din 2019 si 2020 cand leul se aprecia fata de zlot, forint sau coroana din Cehia.

9 Aprilie 2021 | Banii si economia

Mai multe articole

Inapoi sus