top banner

Uniunea bancara vrea sa readuca convergenta dobanzilor pe piata creditului

10 Octombrie 2012 | Autor: Marius Serban

Criza financiara a intrerupt procesul de convergenta a costului creditelor in cadrul UE si a condus la aparitia unor decalaje fara precedent intre statele membre. Proiectul uniunii bancare este vazut ca o solutie pentru a realinia costul creditelor.
Romania isi propune sa adopte euro ca moneda nationala din 2015. Unul din beneficiile scontate ale aderarii la euro consta in convergenta costului creditelor la nivelurile din zona euro.
De exemplu, creditele ipotecare se acorda la noi la dobanzi de 7% la euro. In Germania, aceste dobanzi se practica la credite de consum, in timp ce creditele imobiliare au dobanzi medii de 3% in prezent.
Posibila aliniere a costului creditelor nu este insa sustinuta de ultimele evolutii din cadrul zonei euro.
Costul creditului depinde de conditiile interne din fiecare stat
Costul creditului depinde acum mai mult de conditiile interne si mai putin de politica monetara a zonei euro.
Piata financiara a UE s-a fragmentat puternic dupa declansarea crizei financiare, ajungandu-se la o renationalizare a surselor de finantare.
“Bancile localizate in tarile de la periferie continua sa piarda surse de finantare, in timp ce banci din alte tari si-au mentinut sursele de finantare si au reusit sa obtina noi fonduri la costuri atractive”, a precizat Beniot Coeure, membru in consiliul executiv al Bancii Centrale Europene, in cadrul unei conferinte la Frankfurt.
Coeficientul de variatie pentru costul imprumuturilor pe termen scurt a atins maxime istorice chiar si in cadrul zonei euro. In anumite tari, dobanzile la creditele acordate populatiei au crescut substantial, desi politica monetara s-a relaxat.
Divergente maxime intre statele membre
Indicele Euribor a ajuns in prezent la minim istoric, ca urmare a masurilor adoptate de BCE. De la mijlocul lui 2011, rata dobanzii de referinta stabilita de BCE a scazut cu 0,75 puncte procentuale, dar costul imprumuturilor a scazut cu cel putin aceeasi proportie doar in 20% din cazuri. In alte 20% din cazuri, bancile chiar au majorat dobanzile cu 0,25 puncte procentuale.
Dispersia intre ratele dobanzilor la credite s-a observat atat intre tari, cat si intre tipuri de clienti. De exemplu, imprumuturile pe termen scurt oferite corporatiilor in Franta au acelasi cost ca la inceputul lui 2011. In schimb, in Italia, in aceeasi perioada, costul creditelor s-a majorat cu 1 punct procentual pentru corporatii.
Totodata, in tarile care se confurnta cu dificultati financiare, conditiile de finantare s-au inasprit pentru IMM-uri. De exemplu, ecartul dintre dobanda medie la creditele de valori mari si cea la creditele de valori mici s-a extins in cazul Spaniei si Italiei: in august 2012, ecartul era de 2,86 puncte procentuale in Spania si 1,88 puncte procentuale in Italia. Pentru ambele tari, ecarturi atat de mari nu s-a mai intalnit din 2003.
“Renationalizarea ofertei de credit, cuplata cu presiunile de finantare ale bancilor si statelor membre, a slabit impactul politicii monetare”, apreciaza reprezentantul BCE. El considera ca marjele de dobanda sunt partial nejustificat de mari si mentin costul creditului la niveluri mai inalte decat ar impune politica monetara a zonei euro.
Pentru a remedia aceste probleme, solutia gasita este uniunea bancara. Aceasta va introduce mecanismul de supraveghere unica a tuturor bancilor din zona euro si va imbunatati credibilitatea institutiilor de credit. In acest mod, se urmareste eliminarea legaturii dintre ratingul de stat si ratingul bancilor locale. In prezent, bancile locale au intotdeauna ratinguri mai slabe decat statul unde activeaza, deoarece sunt supravegheate local.
“Costul de finantare al bancilor va incepe sa depinda din nou de bonitatea proprie, fara a mai suporta prima de risc asociata cu riscul de tara”, a subliniat oficialul BCE.
In noile conditii, aderarea Romaniei la uniunea bancara ar da bancilor posibilitatea sa se imprumute pe pietele externe la costuri mai mici. Acum ele concureaza doar pe resursele existente pe plan local, care fiind insuficiente, mentin costurile de finantare la niveluri ridicate.
Comparații

Asigurări RCA

Asigurări RCA
  • Alegi cea mai bună asigurare
  • Plătești online cu cardul
  • Primești polița pe loc
Compară
Educație financiară

Banchereza, pe înțelesul tuturor

  • Te ajutăm să înțelegi mai ușor contractele bancare
  • Vorbim în termeni simpli, pe înțelesul tău
  • Sfaturi financiare pentru consumatori
Citește

Un proiect susținut de

BCR

Banii si economia

Alte Articole

Leul a incremenit in proiect. Pana cand?

Leul a incremenit in proiect. Pana cand?

In ciuda turbulentelor din pietele externe si fluctuatiilor dintre cerere si oferta in cea interna, cursul euro-leu a ramas aproape neclintit in ultimele 12 luni, spre deosebire de celelalte valute regionale.

09 Iun 2022 | Banii si economia
Angajatii vor cadouri si vouchere de vacanta si nu sunt incantati de cursurile profesionale

Angajatii vor cadouri si vouchere de vacanta si nu sunt incantati de cursurile profesionale

Valoarea medie a beneficiilor extrasalariale a crescut cu aproape 50% in ultimii cinci ani, iar estimarea pentru acest an este ca acestea sa ajunga la peste 800 lei/luna pentru fiecare angajat, conform unui studiu Benefit.

20 Mai 2022 | Banii si economia
Refinantarea datoriei publice preseaza bugetul de stat

Refinantarea datoriei publice preseaza bugetul de stat

Desi ponderea datoriei Romaniei raportata la PIB se mentine in jurul a 50%, cresterea dobanzilor la noile imprumuturi cu scadente apropiate de 10 ani este ingrijoratoare, tara noastra conducand topul statelor UE.

18 Apr 2022 | Banii si economia
Educatia financiara are ziua ei, dar cat de pregatiti suntem pentru urmatoarele crize?

Educatia financiara are ziua ei, dar cat de pregatiti suntem pentru urmatoarele crize?

La finalul lunii martie a.c., ziua de 11 aprilie a fost declarata Ziua Educatiei Financiare, printr-un proiect legislativ votat in Parlament cu o larga majoritate. Este un pas inainte, dar sunt necesari inca multi altii pentru ca romanii sa fie mai pregatiti in fata viitoarelor crize.

11 Apr 2022 | Banii si economia

TE AJUTĂM SĂ-ȚI FACI CALCULELE

Calculatoare

Credit maxim

Calculează suma maximă pe care o poți împrumuta în funcție de venitul tău

Rate credit

Calculează rata lunară, DAE și graficul complet de rambursare la creditul tău

Refinanțare credit

Calculează suma pe care o poți economisi dacă îți refinanțezi creditul