În ultimii patru ani, cursul mediu calculat de BNR a oscilat în jurul valorii de 4,9 lei/euro, iar cei care și-au păstrat economiile în lei au beneficiat de diferențialul de dobândă.
Cursul mediu calculat de BNR a fost de: 2021 - 4,9204 lei/euro, 2022 - 4,9315 lei/euro, 2023 - 4,9465 lei/euro, 2024 - 4,9747 lei/euro. Din acest punct a început și deprecierea recentă din luna mai 2025.
Cu alte cuvinte, cei care și-au păstrat economiile în lei pe această perioadă au suferit doar o depreciere de puțin peste un procent, dar au compensat prin câștigurile obținute din dobânzile la depozitele la termen.
Cât de mare a fost diferența între dobânzi?
Potrivit raportului lunar din februarie al BNR, ultimul disponibil, dobânda medie la depozitele noi în lei, cu scadență între 6 și 12 luni, a fost: 2021 - 2,36%, 2022 - 7,98%, 2023 - 6,46%, 2024 - 5,28%.
Pentru depozitele noi în euro, pe același interval de timp, dobânzile medii au fost: 2021 - 0,13%, 2022 - 1,60%, 2023 - 2,72%, 2024 - 2,14%.
Dacă excludem capitalizarea dobânzii, câștigul mediu al unui depozit în lei ar fi fost de 22%, iar cel al unui depozit în euro de 6,6%.
Se putea câștiga mai mult?
Statisticile BNR urmăresc dobânzile medii, dar nimeni nu îi împiedică pe deponenți să caute randamente mai mari.
Atâta timp cât nu depășesc plafonul de garantare de 100.000 de euro, nu este nevoie să se întrebe de ce o bancă oferă o dobândă de x%, iar alta x+2%.
Pe lângă alegerea băncilor cu cele mai mari randamente la depozitele în lei, ofertele promoționale pentru clienții noi și capitalizarea dobânzilor ar fi putut genera un profit suplimentar, dat fiind că dobânzile la lei sunt mai mari.
Nu în ultimul rând, dacă în loc de depozite s-ar fi optat pentru titluri de stat, câștigurile ar fi fost chiar mai mari. Dobânzile la titlurile de stat sunt mai ridicate decât cele la depozitele la termen, iar dobânda nu este impozabilă.
Lucrurile s-au complicat recent, deoarece scadența la un an a dispărut din oferta Ministerului Finanțelor pentru titlurile Fidelis.
Totuși, diferențele între dobânzi rămân semnificative. Pentru ediția Fidelis (9-16 mai 2025), dobânzile sunt: Titluri Fidelis în lei: 6,75% la 1 an, 7,40% la 3 ani, 7,80% la 5 ani. Titluri Fidelis în euro: 3,85% la 2 ani, 6,25% la 7 ani.
Leul s-a depreciat cu 2,4% până la începutul zilei de 8 mai 2025, iar analiștii estimează un nivel de echilibru de 5,1 - 5,2 lei/euro pe termen mediu.
Pe viitor, performanțele monedei naționale ar putea fi mai bine corelate cu economia, ceea ce ar putea crește volatilitatea. Chiar și în cazul unei deprecieri de 5%, cei care și-au păstrat economiile în lei și nu le-au convertit în euro păstrează un câștig de aproximativ 10%, dacă au mizat pe depozitele în lei în locul celor în euro.
Apariția unor fluctuații mai mari ale cursului va determina o parte dintre aceștia să adopte un coș valutar, așa cum s-a întâmplat și în anii anteriori, când cursul era mai volatil.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
