Dupa scandalul FNI, sefii supravegherii pietei de capital sunt din nou condamnati definitiv

Sentinta definitiva in cazul Rompetrol aduce condamnari pentru oameni politici, brokeri si capii cerberului pietei de capital din anul 2004 (CNVM) pentru diferite infractiuni precum folosirea de informatii privilegiate, constituirea unui grup infractional, manipularea pietei de capital si favorizarea infactorului.

Dosarul solutionat de Curtea de Apel pe 7 octombrie reprezinta de fapt o comasare intre dosarul Libia (creantele statului roman insusite fraudulos de Rompetrol) si cel al manipularii pietei de capital la transferul in 2004 a actiunilor Petromidia (RRC) de pe Rasdaq pe BVB, probabil urmarindu-se firul ce lega cele doua cazuri reprezentat de Dinu Patriciu, decedat intre timp. Sentinta Curtii de Apel, cu numeroase condamnari cu executare sau doar cu suspendare (s-au dat in total 23 de ani de condamnare cu executare si 13 cu suspendare), este complet diferita de cea a Tribunalului Bucuresti care ii achitase anterior pe invinuitii din dosar.

Este a doua condamnare a unei conduceri a fostului CNVM, dupa ce presedintele din anul 2000, Stefan Boboc si comisarul Cezara Bebis primisera cate trei ani de inchisoare cu suspendare pentru neglijenta in serviciu in cazul prabusirii FNI (Boboc a stat insa in arest preventiv timp de 9 luni pana la pronuntarea sentintei).

Ce s-a intamplat in aprilie 2004 cu actiunile Rompetrol Rafinare? Au fost de toate, cu un pret coborat artificial pe baza unor ordine masive de vanzare (fiind prima zi de tranzactionare dupa transferul de pe Rasdaq pe BVB nu exista limita de variatie a cotatiilor de +/- 15%) si blocarea sistemului bursei care nu mai facea fata cantitatii mari de actiuni tranzactionate si fluctuatii masive ale cotatiilor, intre 0,0116 lei si 0,0599 lei/actiune (acum o actiune RRC este 0,045 lei). S-au tranzactionat intr-o singura zi 12% din capitalul social al companiei iar valoarea tranzctiilor la BVB a fost atunci cat in 6 zile normale.

De unde pana unde manipularea pietei de capital? Investitorii asteptau actiunile in prima zi de listare la un pret cuprins intre 0,04 lei (la cat plecasera de pe Rasdaq) si 0,05-0,06 lei/actiunea (cu bonusul inclus pentru un plus de vizibilitate pe BVB). Or, in primele minute de la tranzactionare bursa a fost inundate de ordine de vanzare la 0,0116 lei/actiune (600 milioane actiuni) iar cine trebuia a cumparat foarte ieftin. Sigur, de acest fenomen au beneficiat si cei cu ordine de cumparare puse la noroc in piata la cotatii mai mici (nu uitati, lumea astepta actiunile la un pret mai mare decat pe Rasdaq), dar acestia au fost totusi o minoritate. Spre mijlocul sedintei, pe fondul marcarilor de profit al celor care luasera la 0,0116 lei, actiunile RRC au fost suspendate de la tranzactionare deoarece sistemul bursei nu mai facea fata operatiunilor (pretul era atunci de 0,0399 lei/actiune).

Desi conducerea CNVM in frunte cu Gabriela Anghelache a derulat o ancheta privind vanzarea masiva de actiuni RRC la pret de discount, in final nimeni nu a avut de suferit si nici tranzactiile nu au fost anulate (probabil motivul care a dus la condamnarile cu suspendare in randul fostilor sefi ai CNVM).

Prejudicii? In primul rand actionarii minoritari ai VEGA au fost prejudiciati, rafinaria care facea parte din grupul Rompetrol fiind cea care a vandut actiunile detinute la RRC la un pret ridicol de mic. Apoi, bugetul de stat, avand in vedere ca vanzarea la 0,0116 lei/actiune a reprezentat un mod ocolit de recompensare a unor apropiati ai lui Dinu Patriciu (au fost insa condamnati doar Sorin Rosca Stanescu si Sorin Pantis in acest caz) fara ca sumele in cauza sa treaca prin grilele clasice de impozitare a veniturilor.

Ca o parere personala, condamnarea conducerii CNVM din 2004 s-a datorat in buna masura si mediatizarii cazului Rompetrol, in mandatele succesive ale Gabrielei Anghelache existand si alte episoade tulburi, comparabile prin gravitate cu povestea Rompetrol-RRC (vezi ofertele de delistare a unor companii de pe Rasdaq la preturi de spoliere a micilor investitori, oferte aprobate de CNVM sau cazul Mobinvest Oradea, o alta manipulare a pietei de capital-o strategie spot-futures in care a fost implicata si bursa din Sibiu-unde si-au pierdut banii destui).

Ce sanctiuni s-au dat in dosarul Rompetrol?


Politicieni: Sorin Rosca Stanescu-doi ani si patru luni de inchisoare cu executare pentru utilizare de informatii privilegiate, constituirea unui grup infractional organizat; Sorin Pantis- doi ani si opt luni de inchisoare cu executare pentru complicitate la manipularea pietei de capital si constituirea unui grup infractional organizat.

Oficiali CNVM: Gabriela Anghelache (fost presedinte CNVM) - trei ani de inchisoare cu suspendare pentru favorizarea infractorului, Irina Mihaela Popovici (fost vicepresedinte) - trei ani de inchisoare cu suspendare pentru favorizarea infractorului, Paul Gabriel Miclaus (fost membru) - doi ani de inchisoare cu suspendare pentru favorizarea infractorului, Victor Eros (fost membru) - doi ani de inchisoare cu suspendare pentru favorizarea infractorului

Brokeri:
Florin Iulian Aldea (la SSIF Alpha Finance in 2004) - cinci ani de inchisoare cu executare pentru aderare sau sprijinire a unui grup infractional, Claudiu Simulescu (SSIF Eastern Securities) - patru ani cu executare. pentru complicitate la manipularea pietei de capital si aderarea la un grup infractional, Cerasela Rus (SSIF Alpha Finance) - trei ani cu suspendare pentru aderarea la un grup infractional organizat.

Reprezentant Rompetrol: Alexandru Bucsa (administrator si director economic la data faptelor) – sase ani de inchisoare cu executare pentru complicitate la delapidare, complicitate la spalare de bani si constituire a unui grup infractional organizat.

Functionar al statului: Petrica Grama (fost sef al Directiei Generale a Bugetului de Stat din MF) - doi ani si patru luni de inchisoare cu executare pentru complicitate la delapidare si constituirea unui grup infractional organizat. Va plati in solidar cu Alexandru Bucsa si cu Rompetrol 58 milioane dolari catre MF.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni
Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni "vechi"

Cresterea inflatiei a fortat in ultima vreme Ministerul Finantelor sa se imprumute mai scump de la banci si populatie. Este o veste buna pentru cei care vor cumpara noile obligatiuni dar una nefericita pentru cei care detin deja unele mai vechi.

15 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni
Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni

Desi la finalul lunii iunie, plasamentul privat cu actiunile Appraisal&Valuation se inchidea cu succes, actiunile fiind suprasubscrise de peste 4 ori, la inceputul lunii septembrie listarea la bursa aducea o corectie cu 24% din prima zi.

7 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate
Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate

Modul in care vor evolua cotatiile unor companii listate la bursa dupa publicarea rezultatelor financiare este mai mereu o buna ocazie pentru speculatii. Insa pariul se poate dovedi riscant, existand posibilitatea ca lucrurile sa nu iasa asa cum ne doream.

19 August 2021 | Investitii (fonduri + burse)

E momentul ideal pentru investitia in fonduri mutuale de actiuni?
E momentul ideal pentru investitia in fonduri mutuale de actiuni?

Cu bursele la maxime istorice si revenirea apetitului de consum, multi ar putea considera ca este momentul ideal pentru o investitie in fonduri mutuale de actiuni. Dar care sunt perspectivele pe termen mediu?

27 Iulie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus