Cum evoluția costurilor vieții este imprevizibilă, asigurarea unei pensii suplimentare celei de stat devine necesară. Cu atât mai mult cu cât anumite sume cotizate sunt deductibile fiscal. Pilonul III de pensii este, ca și Pilonul II, un sistem de pensii private. Spre deosebire de acesta, contribuțiile sunt însă facultative. Ambele sunt gândite să completeze pensia de stat (Pilonul I).
Pilonul III de pensii este, ca și Pilonul II, un sistem de pensii private. Spre deosebire de acesta, contribuțiile sunt însă facultative. Ambele sunt gândite să completeze pensia de stat (Pilonul I).
Pentru a intra în sistemul regulat de plăți al Pilonului III, fiecare participant trebuie să îndeplinească următoarele condiții: să aibă cel puțin 90 de contribuții lunare (nu neapărat consecutive) făcute la fond; să aibă o vârstă de cel puțin 60 de ani (sau mai devreme, în cazul pensionării pentru invaliditate); să fi acumulat o sumă minimă (dacă nu a strâns suma minimă, va primi suma respectivă ca plată unică).
Cel mai important stimulent pentru cei interesați de Pilonul III este deductibilitatea contribuțiilor. Pentru angajatori, pensia privată facultativă poate reprezenta un instrument suplimentar de motivare a salariaților — deductibilitatea fiscală se ridică la 400 de euro/an pentru fiecare angajat și la 400 de euro/an pentru angajator.
În structura legislativă actuală, care însă este de așteptat să se modifice în viitorul apropiat, banii economisiți în Pilonul III le revin moștenitorilor legali sau testamentari în cazul decesului participantului. La fel ca la Pilonul II, odată ce au împlinit vârsta cerută de lege, contribuabilii pot să primească toată suma odată (plată unică) sau pot primi cel mult 60 de plăți lunare egale.
Investițiile fondurilor de pensii facultative sunt scutite de impozite până la momentul plății dreptului cuvenit participanților și beneficiarilor.
În vreme ce contribuția pentru Pilonul II de pensii este colectată din contribuția individuală de CAS (25% din salariul brut, din care 4,75% merge către Pilonul II și 20,25% către Pilonul I), contribuția pentru Pilonul III este distinctă și se colectează separat din venitul salarial brut lunar al asiguratului.
Contribuții limitate prin lege
Contribuțiile la Pilonul III sunt limitate la 15% din veniturile brute lunare. Participarea nu este limitată în funcție de vârstă, spre deosebire de Pilonul II (unde participarea este obligatorie până la 35 de ani și facultativă între 35 și 45 de ani).
Participanții pot, în orice moment, să modifice, să suspende sau să înceteze contribuțiile la un fond de pensii facultative, cu înștiințarea administratorului și angajatorului. În cazul încetării plății, aceștia își păstrează drepturile.
Administratorii autorizați în România pot primi contribuții de la participanți și întreprinderi dintr-un alt stat membru al Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European, deci și românii care muncesc în străinătate își pot încheia o astfel de pensie privată.
900.000 de români economisesc în prezent pentru o pensie privată facultativă (Pilonul III), în timp ce alți cca. 96.000 și-au primit deja banii din acest sistem după primii 18 ani de funcționare efectivă, împliniți în cursul lunii mai 2025, potrivit unui comunicat recent al APAPR (Asociația pentru Pensiile Administrate Privat din România).
La finele lunii mai 2025, cele 10 fonduri de pensii private de Pilon III administrau sume totale de aproape 6,1 miliarde lei, după ce au primit în administrare contribuții brute de 5,2 miliarde lei și au făcut plăți de peste 850 de milioane lei, generând un câștig net de aproape 1,7 miliarde lei pentru participanți (minus comisioanele percepute).
Randamentul mediu al tuturor fondurilor din Pilonul III a fost de 6,1% pe an în cei 18 ani de funcționare, superior inflației medii de 4,6% pe an din aceeași perioadă.
Randamentele sunt mai mici ca în cazul Pilonului II
După primele 5 luni ale anului, cele 7 fonduri de pensii private Pilon II administrau sume totale de 166,2 miliarde de lei în beneficiul a 8,3 milioane de participanți. Diferența dintre activele nete administrate plus plățile efectuate și contribuțiile brute încasate o reprezintă un câștig net de 51,4 miliarde de lei, ceea ce înseamnă că randamentul mediu al tuturor fondurilor din Pilonul II în cei 17 ani de activitate a fost de 7,8% pe an, peste inflația medie de 4,4% pe an din aceeași perioadă.
Explicația diferențelor de randament între pensiile din Pilonul III și cele din Pilonul II poate veni din valoarea mai mică a activelor administrate în primul caz, care permite un spațiu mai redus de manevră în cazul negocierii randamentelor în piața monetară, respectiv pentru diversificarea portofoliului.
Cui se adresează Pilonul III?
În primul rând, celor care pot economisi sume suplimentare după fiecare salariu lunar, astfel încât redirecționarea unui anumit procent spre un fond de pensii facultativ să nu reprezinte un efort prea mare.
Dar, chiar și în condițiile unui venit mai modest, limitarea contribuțiilor la cei 400 de euro anual deductibili (ar însemna o sumă minimă cotizată echivalentă cu aproximativ 170 de lei/lună) nu ar trebui neglijată, mai ales pentru cei aflați la început de drum în viață și profesie — cu timpul, sumele acumulate vor crește.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
