Bancherii au recunoscut ca programul Prima Casa a reprezentat locomotiva creditarii pe zona imobiliara in ultimii 3 ani. Cum accesul la resursele de finantare externa a devenit limitat, bancile au inceput sa promoveze inclusiv varianta in lei, prea putin utilizata in anii trecuti.
Scaderea Robor aduce creditele in lei intr-o zona de cost mai accesibila. O parte dintre clientii ar putea prefera sa plateasca rate lunare mai mari in lei, dar sa scape de riscul valutar, generat de o posibila crestere a cursului de schimb.
Eliminarea riscului valutar are un pret inca mare
Creditele Prima Casa in lei se pot acorda la un nivel de cost maxim format din Robor la 3 luni plus marja fixa de 2,5%. Odata ce Robor a scazut pana spre 5%, rata dobanzii ajunge la sub 8%, iar DAE, incluzand si costul cu asigurarile si cu comisionul catre FNGCIMM, coboara spre 8,5%.
Aceasta inseamna, ca pentru un credit maxim de 265.000 lei (echivalent 61.500 euro) pe 30 ani, rata lunara este de aproximativ 1.900 lei.
Daca s-ar indrepta catre varianta in euro, pentru un credit de 61.500 euro pe 30 ani, rata lunara ar fi de aproximativ 330 euro, iar DAE scade spre 5,5%.
La creditul in euro, rata lunara este egala cu echivalentul a 1.400 lei, la cursul de schimb actual, ceea ce inseamna ca un client va economisi lunar 500 lei. Suma nu este deloc redusa, riscul principal fiind insa ca leul sa se deprecieze.
Cursul de schimb, mai putin agresiv decat Robor
In situatia in care cursul urca la 4,5 lei pentru un euro, rata lunara ajunge la aproape 1.500 lei. Chiar si o crestere a cursului pana la 5 lei pentru un euro ar duce efortul lunar la 1.650 lei, tot sub nivelul ratei lunare platite pentru creditul in lei.
In schimb,
evolutia dobanzilor este un mare minus pentru creditul in lei, deoarece indicele de referinta Robor tinde sa se mentina la valori mult mai inalte decat Euribor. Evolutiile trecute arata ca dobanzile interbancare la lei au suferit fluctuatii mult mai ample decat cele din zona euro. In plus, experienta a aratat ca dobanzile in lei ating valori scazute doar ocazional.
Ambele dobanzi interbancare urmeaza trendul dat de bancile centrale aferente. Dar, in timp ce Euribor a urmarit destul de cuminte scaderile de politica monetara realizate de BCE, pe piata locala, dobanzile interbancare par usor decuplate de politica BNR.
In urma cu 1 an, cand dobanda cheie era de 7%, Robor la 3 luni inregistra niveluri chiar mai reduse decat in prezent. Pe masura ce BNR a inceput sa scada dobanda de politica monetara, Robor a mers in sens opus si a urcat pana la 6,3% in vara anului trecut, pentru ca apoi sa scada din nou la 5%.
Creditele in lei nu au avut succes pana acum
Preferinta pentru lei nu s-a simtit pana acum in randul populatiei. Diferentele de cost relativ mari au fost cauzate in special de nivelul inalt dobanzilor interbancare. Chiar si acum exista un ecart de 4 puncte procentuale intre Euribor si Robor. Chiar daca bancile practica marje mai mici la creditele in lei, acest lucru nu este suficient.
Initial, CEC Bank a fost singura banca care a marsat exclusiv pe varianta creditelor in lei. Banca a incercat sa impulsioneze cererea inclusiv prin conditii promotionale de
marja 0% (!!) peste Robor, dar vanzarile s-au mentinut la un nivel scazut. In consecinta, in 2010, in a doua etapa, banca a adoptat si varianta de
finantare in euro, adaptand oferta la cerintele pietei.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
