Fondurile de investitii concureaza depozitele

Chiar daca piata fondurilor de investitii din Romania nu este inca foarte dezvoltata, produsele prezente au randamente demne de luat in seama. Spre deosebire de depozite, fondurile ofera performante care surclaseaza dobanzile practicate de banci. Aceste performante sunt proportionale insa cu volatilitatea plasamentelor fondului.
 
Un avantaj important al fondurilor de investitii in fata depozitelor il constituie lichiditatea. Daca la un depozit se doreste retragerea banilor inainte de termen, dobanda este anulata, oferindu-se in schimb o aproape insesizabila dobanda la vedere. In acest caz, randamentul pe care il ofera un depozit nu este deloc atractiv. In schimb, la investitia intr-un fond mutual, unitatile de fond se pot rascumpara in orice moment, fara a afecta in vreun fel performantele inregistrate. Unele societati de administrare percep insa comisioane de rascumparare pentru a descuraja speculatorii sau investitorii de ocazie.
 
Performantele sunt de asemenea un plus al fondurilor de investitii. In general, bancile isi plaseaza ratele de dobanda in jurul valorii de 8% pe an, in functie de perioada dorita. Dar, dupa cum am mentionat, dobanda este incasata doar daca se respecta maturitatea depozitului. Fondurile mutuale ofera randamente intre 8% si peste 50% pe an in functie de tipul ales. Randamentele variaza in functie de riscul plasamentelor fondului, si de modul in care sunt administrate investitiile.
 
Cele mai sigure sunt fondurile monetare si fondurile de obligatiuni, care au o crestere constanta dar sigura. Performantele acestora se incadreaza in prezent intre 7% si 10% pe an, in conditiile in care unitatile pot fi rascumparate in orice moment fara a afecta randamentul investitiei. Urmeaza apoi fondurile diversificate care incearca sa isi distribuie egal plasamentele intre cele cu grad de risc ridicat, actiunile, si cele cu grad scazut de risc, obligatiunile si depozitele. Fondurile diverisificate sunt preferate de investitori deoarece ofera in general randamente intre 10% si 30% pe an, fara a avea o volatilitate ridicata.
 
Cea mai performanta categorie de fonduri mutuale este cea a fondurilor de actiuni. Gradul de risc ridicat al plasamentelor acestor fonduri le confera un grad ridicat de profitabilitate. Ca in orice alt domeniu, si pe piata fondurilor de investitii profitul este proportional cu riscul. Pe termen scurt, fondurile de actiuni sunt cele mai predispuse la variatii negative ale unitatii de fond.
 
Un alt avantaj al fondurilor mutuale il reprezinta diversificarea. In cazul bancilor, depozitele atrase sunt folosite pentru a oferi credite debitorilor. Insa banii atrasi prin vanzarea de unitati de fond investitorilor sunt folositi pentru plasamente in diferite zone, inclusiv in depozite. Pot fi investiti in actiuni, obligatiuni, depozite, certificate de depozit si multe alte plasamente. Astfel, o scadere brusca a bursei nu va determina o scadere in acceasi masura a unitatii de fond, deoarece va fi contrabalansata de performantele celorlalte plasamente.
 
Insa, sumele investite intr-un fond precum si randamentele viitoare nu sunt garantate de societatea de administrare. In orice document al unui fond, este prezenta fraza “Randamentele trecute nu sunt o garantie a performantelor viitoare.”. De asemenea, in momentul subscrierii, investitorul nu poate sti de ce suma va dispune peste o anume perioada de timp. La depozite in schimb, sumele depuse sunt garantate de catre Fondul de Garantare a Depozitelor, existand insa un plafon de garantare de 20.000 euro pe deponent. Dobanda depozitelor poate fi fixa sau variabila. In cazul unei dobanzi fixe, la inceputul perioadei se poate sti exact suma de care se va dispune la maturitatea depozitului. In cazul unei dobanzi variabile, suma finala este estimata de catre banca, si poate fi diferita la maturitate in functie de sensul de modificare al dobanzii.
 
Dobanzile practicate de banci in cazul depozitelor nu pot oferi randamente negative. Atunci cand se depune o suma intr-un depozit, randamentul este aproape 100% sigur. Insa in cazul fondurilor de investitii, se pot inregistra randamente negative in functie de momentul in care se hotaraste rascumpararea unitatilor de fond. In cazul unei scaderi generale la bursa, unitatea de fond va fi afectata, si astfel unii investitori vor pierde pe moment un procent din suma disponibila anterior.
 
Insa, fondurile de investitii nu trebuie vazute ca plasamente pe termen scurt. In general, societatile de investitii recomanda o perioada de investitie intre 3 si 5 ani. Astfel, riscul este practic anulat, deoarece scaderile pe termen scurt nu se vor mai resimti in randamentul obtinut la sfarsitul perioadei.
 

In concluzie, investitiile in fonduri mutuale ofera randamente superioare depozitelor, beneficiaza de lichiditate ridicata, dar nu sunt garantate de societatea de administrare asemenea depozitelor si pot inregistra pe termen scurt si randamente negative.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers
Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers

Posibilul faliment al colosului imobiliar Evergrande a dat fiori investitorilor la inceputul saptamanii, bursele suferind corectii severe. La o privire mai atenta insa, cele doua falimente nu sunt comparabile.

23 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni
Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni "vechi"

Cresterea inflatiei a fortat in ultima vreme Ministerul Finantelor sa se imprumute mai scump de la banci si populatie. Este o veste buna pentru cei care vor cumpara noile obligatiuni dar una nefericita pentru cei care detin deja unele mai vechi.

15 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni
Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni

Desi la finalul lunii iunie, plasamentul privat cu actiunile Appraisal&Valuation se inchidea cu succes, actiunile fiind suprasubscrise de peste 4 ori, la inceputul lunii septembrie listarea la bursa aducea o corectie cu 24% din prima zi.

7 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate
Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate

Modul in care vor evolua cotatiile unor companii listate la bursa dupa publicarea rezultatelor financiare este mai mereu o buna ocazie pentru speculatii. Insa pariul se poate dovedi riscant, existand posibilitatea ca lucrurile sa nu iasa asa cum ne doream.

19 August 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus