Fondurile mutuale mixte incep sa iasa din zona negativa

Dupa o perioada indelungata in care fondurile mixte nu faceau decat sa acumuleze pierderi tot mai mari, acum au inceput sa intre din nou pe plus. In prezent, randamentele anuale au depasit in anumite cazuri pragul de 10%, egaland performantele afisate de fondurile monetare.
 
Trei dintre fondurile diversificate au reusit sa recupereze pierderile si chiar sa aduca profit investitorilor. Fondul BCR Europa Conservator inregistreaza un randament anual de 10%, Raiffeisen Confort – 7%, iar BCR Europa Mixt - 5%.
 
E bine de stiu ca majoritatea fondurilor cu acest profil de risc se afla inca in zona de pierdere.
 
In ultimul an, investitorii s-au refugiat in fonduri monetare si de obligatiuni pentru a se proteja impotriva riscurilor. Este acum momentul potrivit pentru a reinvesti in fonduri mai riscante? Pentru a raspunde la aceasta intrebare este util sa analizam ce sta in spatele revenirii celor trei fonduri mixte.
 

Cresterea cursului de schimb umfla randamentele

 
“Fondurile BCR Europa au o alocare bazata in principal pe active denominate in euro”, a precizat presedintele Erste Asset Management, Dragos Neacsu, spunand ca motivul principal pentru care randamentele fondurilor au reusit aceasta performanta se datoreaza cresterii masive a cursului de schimb euro-leu.
 
Cu toate acestea, in masura in care apar oportunitati pentru plasamentele in lei, se maresc alocarile pe aceasta moneda.
 
Structura portofoliilor bazate cu precadere pe investitia in depozite, care sunt platite cu dobanzi la lei de peste 20%, a avut si ea un rol determinat in trendul ascendent al celor doua fonduri mixte BCR, afirma Neacsu.
 

Fondurile mixte se comporta ca si cele monetare

 
Daca pana la finele lui ianuarie 2009, BCR Europa Conservator nu depasea pragul de 20% din portofoliu in depozite bancare, pe parcursul lui februarie ponderea acestora a crescut masiv pana la 66,3%, in defavoarea certificatelor de trezorerie si a obligatiunilor, dar si a altor active neclasificate.
 
Aceeasi politica investionala a adoptat-o si BCR Europa Mixt. Astfel, odata cu trecerea in 2009, depozitele bancare au inceput sa ocupe 45% din portofoliu, fata de aproximativ 30% cat erau la finele lui 2008.
 
Potrivit datelor publicate lunar de catre Asociatia Administratorilor de Fonduri (AAF), majoritatea administratorilor de fonduri si-au imbogatit substantial portofoliul cu depozite.
 
Exista fonduri care efectueaza plasamente de pana la 95% din active in depozite, cum este cazul fondului Prime Capital.
 
In aceste conditii, concluzia care se trage este ca fondurile mixte si-au redus detinerile de actiuni, pentru a-si limita pierderile, iar acum s-au blindat cu instrumente sigure, dar cu venit fix.
 
Din punctul de vedere al investitorilor, acest lucru nu recomanda neaparat efectuarea unei investitii in fonduri mixte. Acestea se comporta ca si cele de obligatiuni sau monetare, astfel ca la fel de bine se poate alege un fond din aceasta categorie. Fondurile mixte ar putea deveni mai atractive in masura in care incep sa reinvesteasca in actiuni, iar bursa sa dea semne ca incepe o noua faza de crestere.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa
Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa

Daca in ceea ce priveste companiile din Horeca ultimul an a fost dezamagitor, furnizorii de gadgeturi electronice si-au vazut conturile pline pe fondul unei cereri in crestere.

1 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei
Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei

Desi au existat domenii de activitate lovite dur in primul an al pandemiei, in special din zona Horeca, 2020 a avut si multi premianti la bursa din perspectiva evolutiei profitului si cifrei de afaceri.

10 Martie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Agroland repeta povestea Safetech. Apare o noua moda la BVB?
Agroland repeta povestea Safetech. Apare o noua moda la BVB?

In 2021 reteta de succes la bursa a inclus ca ingrediente plasamentul privat, listarea la bursa si un profit urias asigurat inca din prima zi. Se poate permanentiza acest model sau asistam doar la exceptii bine popularizate?

8 Martie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen
Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen

In 2021, peste reducerea dobanzilor la termen se suprapun oferte mai generoase din piata titlurilor de stat, a obligatiunilor listate, a ofertelor publice de actiuni de la bursa.

5 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus