Folosim cookies pentru a face website-ul mai usor de utilizat, in conformitate cu Noul Regulament al Uniunii Europene cu privire la Protectia Datelor Personale (GDPR). Citeste Politica de Confidentialitate.

Fondurile mutuale mixte incep sa iasa din zona negativa


Dupa o perioada indelungata in care fondurile mixte nu faceau decat sa acumuleze pierderi tot mai mari, acum au inceput sa intre din nou pe plus. In prezent, randamentele anuale au depasit in anumite cazuri pragul de 10%, egaland performantele afisate de fondurile monetare.
 
Trei dintre fondurile diversificate au reusit sa recupereze pierderile si chiar sa aduca profit investitorilor. Fondul BCR Europa Conservator inregistreaza un randament anual de 10%, Raiffeisen Confort – 7%, iar BCR Europa Mixt - 5%.
 
E bine de stiu ca majoritatea fondurilor cu acest profil de risc se afla inca in zona de pierdere.
 
In ultimul an, investitorii s-au refugiat in fonduri monetare si de obligatiuni pentru a se proteja impotriva riscurilor. Este acum momentul potrivit pentru a reinvesti in fonduri mai riscante? Pentru a raspunde la aceasta intrebare este util sa analizam ce sta in spatele revenirii celor trei fonduri mixte.
 

Cresterea cursului de schimb umfla randamentele

 
“Fondurile BCR Europa au o alocare bazata in principal pe active denominate in euro”, a precizat presedintele Erste Asset Management, Dragos Neacsu, spunand ca motivul principal pentru care randamentele fondurilor au reusit aceasta performanta se datoreaza cresterii masive a cursului de schimb euro-leu.
 
Cu toate acestea, in masura in care apar oportunitati pentru plasamentele in lei, se maresc alocarile pe aceasta moneda.
 
Structura portofoliilor bazate cu precadere pe investitia in depozite, care sunt platite cu dobanzi la lei de peste 20%, a avut si ea un rol determinat in trendul ascendent al celor doua fonduri mixte BCR, afirma Neacsu.
 

Fondurile mixte se comporta ca si cele monetare

 
Daca pana la finele lui ianuarie 2009, BCR Europa Conservator nu depasea pragul de 20% din portofoliu in depozite bancare, pe parcursul lui februarie ponderea acestora a crescut masiv pana la 66,3%, in defavoarea certificatelor de trezorerie si a obligatiunilor, dar si a altor active neclasificate.
 
Aceeasi politica investionala a adoptat-o si BCR Europa Mixt. Astfel, odata cu trecerea in 2009, depozitele bancare au inceput sa ocupe 45% din portofoliu, fata de aproximativ 30% cat erau la finele lui 2008.
 
Potrivit datelor publicate lunar de catre Asociatia Administratorilor de Fonduri (AAF), majoritatea administratorilor de fonduri si-au imbogatit substantial portofoliul cu depozite.
 
Exista fonduri care efectueaza plasamente de pana la 95% din active in depozite, cum este cazul fondului Prime Capital.
 
In aceste conditii, concluzia care se trage este ca fondurile mixte si-au redus detinerile de actiuni, pentru a-si limita pierderile, iar acum s-au blindat cu instrumente sigure, dar cu venit fix.
 
Din punctul de vedere al investitorilor, acest lucru nu recomanda neaparat efectuarea unei investitii in fonduri mixte. Acestea se comporta ca si cele de obligatiuni sau monetare, astfel ca la fel de bine se poate alege un fond din aceasta categorie. Fondurile mixte ar putea deveni mai atractive in masura in care incep sa reinvesteasca in actiuni, iar bursa sa dea semne ca incepe o noua faza de crestere.


Distribuie articolul




Alte articole

Ce dividende primesc investitorii la Bursa?

Investitorii la Bursa de Valori Bucuresti isi primesc, in aceasta perioada, principala recompensa - dividendele de la companiile la care detin actiuni. Aproape jumatate dintre companiile listate pe piata principala au decis sa ofere dividende din profiturile obtinute in 2017. La cat se ridica sumele alocate?

Citeste mai mult

Unda verde la vanzarea titlurilor de stat Tezaur catre alt investitor

Ministerul Finantelor Publice va flexibiliza Programul Tezaur, destinat exclusiv populatiei, prin doua modificari importante ale cadrului legislativ, pentru a da posibilitatea vanzarii titlurilor de stat catre un alt investitor persoana fizica si pentru a permite rascumpararea acestora de catre stat inainte de scadenta.

Citeste mai mult

Facebook se prabuseste pe bursa!

Record negativ pentru bursele lumii! Facebook a reusit sa detroneze companii cu state vechi la cea mai mare cadere a actiunilor intr-o singura sedinta: aproape 20%, iar din capitalizare au “zburat”, cu aceasta ocazie, peste 100 de miliarde de dolari. Din aceasta cauza, proprietarul companiei a pierdut doua locuri in topul bogatilor lumii.

Citeste mai mult

Plata trimestriala a dividendelor a devenit posibila

Plata trimestriala a dividendelor a devenit posibila incepand cu jumatatea acestei luni, dupa publicarea in Monitorul Oficial a Legii care permite acest lucru. Masura este optionala si poate fi aplicata doar dupa plata tuturor pierderilor reportate. Plata dividendelor din profituri fictive ramane infractiune.

Citeste mai mult