Fonduri mutuale sau fonduri de pensii facultative?

In Occident, majoritatea persoanelor care fac plasamente la fondurile mutuale au in vedere asigurarea unor venituri suplimentare la pensie. Conso analizeaza in ce masura fondurile mutuale de la noi pot completa sau substitui o pensie facultativa.
 
Fenomenul pensiilor private a luat amploare odata cu obligativitatea aderarii persoanelor intre 18 si 35 de ani la un fond de pensii administrat privat. Cu acest prilej, administratorii de pensii facultative au primit un impuls pentru a-si promova mai intens produsele.
 
Oferta este insa restransa, in prezent, functionand doar 7 fonduri de pensii facultative. Pe de alta parte, fondurile mutuale sunt mult mai diverse, ceea ce inseamna ca o persoana are sanse mai mari sa gaseasca o oferta mai aproape de propriile asteptari. Pe piata exista in jur de 40 de fonduri, impartite in 4 grupe dupa riscul detinut: actiuni, diversificate, de obligatiuni si monetare.
 
Procedura de lucru
 
Fondurile de pensii private functioneaza pe principiul celor mutuale, in sensul ca sumele depuse sunt investite de un administrator cu scopul de a obtine randamente cat mai mari. Iar, fiecare contributie se transforma in unitati de fond la valoarea din ziua respectiva.
 
Si, in timp ce la fondurile mutuale nu exista o limita maxima pentru suma care poate fi investita, in cazul fondurilor de pensii administrate privat, contribuabilul poate aloca lunar cel mult 15% din salariul brut.

O alta diferenta apare la rascumpararea unitatilor. Daca la fondurile de pensii, persoana respectiva va incasa lunar o anumita suma de bani, la fondurile mutuale, banii sunt pusi integral la dispozitia investitorului. 

Fondurile mutuale ofera o gama completa de riscuri
 
Riscul la care sunt supuse fondurile este un alt aspect foarte important care trebuie luat in calcul inainte de a face o alegere. Acesta este o arma cu doua taisuri, in sensul ca riscurile mari pot duce la randamente ridicate, dar si la pierderi insemnate.
 
Fondurile mutuale acopera insa intreaga paleta de riscuri. Astfel, persoanele prudente se pot indrepta spre fondurile monetare si de obligatiuni, iar cei care doresc sa-si asume riscuri mai mari pot alege intre fondurile mixte si de actiuni.
 
Fondurile de actiuni sunt cele mai expuse la risc, unele avand libertatea sa investeasca pana la 100% in actiuni, cum este Omninvest. Altele, cum ar fi Intercapital poate investi maxim 95% in actiuni, iar BT Maxim - 90%.
 
Pe de alta parte, fondurile de pensii au o limita mult mai mica pentru plasamentele in actiuni. Allianz Tiriac poate sa investeasca pentru fondul AZT Vivace maxim 50% din active in actiuni, acesta fiind singurul fond facultativ cu grad ridicat de risc.
 
Din punct de vedere al sigurantei, fondurile de pensii sunt avantajate de legislatie, care stabileste ca acestea nu pot intra in faliment. In plus, adminstratorii urmeaza sa devina participanti la un fond de garantare.
 
Costuri si taxe
 
Fondurile de pensii sunt aparent avantajate de fiscalitate, deoarece participantii sunt scutiti de impozitare pana in momentul platii pensiilor. Lucrurile nu sunt atat de simple pentu ca nu se stie inca nimic despre impozitul care se va aplica la sumele primite. Acesta se va impune in functie de Codul Fiscal valabil la momentul respectiv, conform art. 88 din Legea 204/2006. Cert este ca acum se pot deduce 200 de euro din venitul salarial brut lunar pentru contributiile platite.
 
In schimb, la fondurile mutuale, daca rascumpararea se face dupa un an de zile, impozitul impus se reduce de la 16% la 1%, iar comisioanele de rascumparare sunt 0%. Trebuie avut in vedere si ca unele fonduri aplica comisioane de subscriere care nu depasesc 3% si pot varia in functie de modalitatea de plata.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?
Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?

In martie, indicele BET al bursei de valori a reusit sa depaseasca maximul din iulie 2007, an ce marca inceputul unei corectii agresive. Dar asta nu inseamna ca actiunile sunt evaluate acum la fel ca in urma cu 14 ani.

15 Iunie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Fondurile de obligatiuni au perspective bune
Fondurile de obligatiuni au perspective bune

Numarul emisiunilor de obligatiuni corporative este in crestere, randamentele sunt bune, iar diversificarea e asigurata in cazul unui fond mutual spre deosebire de investitorii individuali.

20 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei
Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei

Ne vom confunta in perioada urmatoare cu o inflatie mai mare decat de obicei, in conditiile in care instrumentele de interventie ale bancilor centrale sunt limitate de gradul mare de indatorare din prezent. Cum ar trebui sa se protejeze micii investitori?

14 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?
Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?

Fondul Proprietatea (FP) a cerut ca in AGA din 13 mai sa se dezbata acordarea de dividende suplimentare de 1 miliard lei. In 2020, 2019 si 2018 solicitari similare fusesera acceptate.

4 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus