In Occident, majoritatea persoanelor care fac plasamente la fondurile mutuale au in vedere asigurarea unor venituri suplimentare la pensie. Conso analizeaza in ce masura fondurile mutuale de la noi pot completa sau substitui o pensie facultativa.
Fenomenul pensiilor private a luat amploare odata cu obligativitatea aderarii persoanelor intre 18 si 35 de ani la un fond de pensii administrat privat. Cu acest prilej, administratorii de pensii facultative au primit un impuls pentru a-si promova mai intens produsele.
Oferta este insa restransa, in prezent, functionand doar 7 fonduri de pensii facultative. Pe de alta parte, fondurile mutuale sunt mult mai diverse, ceea ce inseamna ca o persoana are sanse mai mari sa gaseasca o oferta mai aproape de propriile asteptari. Pe piata exista in jur de 40 de fonduri, impartite in 4 grupe dupa riscul detinut: actiuni, diversificate, de obligatiuni si monetare.
Fondurile de pensii private functioneaza pe principiul celor mutuale, in sensul ca sumele depuse sunt investite de un administrator cu scopul de a obtine randamente cat mai mari. Iar, fiecare contributie se transforma in unitati de fond la valoarea din ziua respectiva.
Si, in timp ce la fondurile mutuale nu exista o limita maxima pentru suma care poate fi investita, in cazul fondurilor de pensii administrate privat, contribuabilul poate aloca lunar cel mult 15% din salariul brut.
O alta diferenta apare la rascumpararea unitatilor. Daca la fondurile de pensii, persoana respectiva va incasa lunar o anumita suma de bani, la fondurile mutuale, banii sunt pusi integral la dispozitia investitorului.
Fondurile mutuale ofera o gama completa de riscuri
Riscul la care sunt supuse fondurile este un alt aspect foarte important care trebuie luat in calcul inainte de a face o alegere. Acesta este o arma cu doua taisuri, in sensul ca riscurile mari pot duce la randamente ridicate, dar si la pierderi insemnate.
Fondurile mutuale acopera insa intreaga paleta de riscuri. Astfel, persoanele prudente se pot indrepta spre fondurile monetare si de obligatiuni, iar cei care doresc sa-si asume riscuri mai mari pot alege intre fondurile mixte si de actiuni.
Fondurile de actiuni sunt cele mai expuse la risc, unele avand libertatea sa investeasca pana la 100% in actiuni, cum este Omninvest. Altele, cum ar fi Intercapital poate investi maxim 95% in actiuni, iar BT Maxim - 90%.
Pe de alta parte, fondurile de pensii au o limita mult mai mica pentru plasamentele in actiuni. Allianz Tiriac poate sa investeasca pentru fondul AZT Vivace maxim 50% din active in actiuni, acesta fiind singurul fond facultativ cu grad ridicat de risc.
Din punct de vedere al sigurantei, fondurile de pensii sunt avantajate de legislatie, care stabileste ca acestea nu pot intra in faliment. In plus, adminstratorii urmeaza sa devina participanti la un fond de garantare.
Fondurile de pensii sunt aparent avantajate de fiscalitate, deoarece participantii sunt scutiti de impozitare pana in momentul platii pensiilor. Lucrurile nu sunt atat de simple pentu ca nu se stie inca nimic despre impozitul care se va aplica la sumele primite. Acesta se va impune in functie de Codul Fiscal valabil la momentul respectiv, conform art. 88 din Legea 204/2006. Cert este ca acum se pot deduce 200 de euro din venitul salarial brut lunar pentru contributiile platite.
In schimb, la fondurile mutuale, daca rascumpararea se face dupa un an de zile, impozitul impus se reduce de la 16% la 1%, iar comisioanele de rascumparare sunt 0%. Trebuie avut in vedere si ca unele fonduri aplica comisioane de subscriere care nu depasesc 3% si pot varia in functie de modalitatea de plata.
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
