top banner

Fondurile de actiuni si mixte acumuleaza noi riscuri

12 Februarie 2008 | Autor: Alina Branescu

Pe fondul corectiilor inregistrate de bursa in ultimele luni, valoarea la risc a fondurilor de actiuni si mixte a urcat treptat, dar sigur, luna ianuarie culminand cu cea mai mare crestere pe care a avut-o aceasta inca de la publicarea ei de catre UNOPC.

Aversiunea sporita la risc a facut ca fondurile de actiuni si diversificate sa aiba de suferit in ultima perioada. Investitorii si-au indreptat atentia mai mult spre fondurile de obligatiuni, care prezinta un grad mai scazut de risc, pe fondul evenimentelor nefavorabile petrecute atat la nivel local, cat si international.

Avertizari oficiale

Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) a inceput chiar sa previna investitorii de eventualele pierderi pe care le pot avea investind la ora actuala in aceste doua tipuri de fonduri.

Fondurile cu cele mai mari cresteri ale valorii la risc sunt cele de actiuni. In numai 7 luni de la publicare, Valoarea la Risc (VaR) – indicator care exprima pierderea maxima ca procent din valoarea investita - a marcat o evolutie ascendenta rapida, urmarind indeaproape cursul trasat de valorile unitare ale activului net inregistrate pentru perioadele respective.

Recorduri in materie de risc

Valoarea la riscLa fondurile de actiuni, nivelul VaR a depasit pragul de 40%, cele mai riscante fonduri dupa acest criteriu fiind Omninvest (cu VaR de 43.8%), Premio (42.6%), Napoca (41.6%) si Active Dinamic (40.9%).

In intervalul iulie 2007 - februarie 2008, indicele VaR a inregistrat cea mai mare crestere la Raiffeisen Prosper, cu peste 8 puncte procentuale. De asemenea, gradul de risc a avansat similar si la BCR Expert si Star Next.

In cazul fondurilor mixte, riscul este considerabil mai scazut, cel mai mare procent (26.8%) apartinand fondului FDI Transilvania. Imediat dupa el, se afla Integro cu o valoare la risc de 25.7% si Capital Plus cu 24.5%. 
La aceasta categorie, cele mai mari acumulari de riscuri s-au regasit la Transilvania, Raiffeisen Benefit si FCEx.

Tendinta de crestere a gradului de risc nu a cuprins in intregime fondurile, doua dintre ele inregistrand scaderi ale valorii la risc la sfarsitul primei luni a anului curent.

Oportunitati Nationale, fond de actiuni, a fost evaluat la o VaR cu 0.6% mai mica fata de sfarsitul anului 2007, aceasta ajungand la 24.2%. Pentru fondul diversificat Capital Plus, scaderea riscului a fost de trei ori mai mica, UNOPC publicand o VaR cu 0.2% mai mica pentru luna ianuarie, fondul fiind evaluat la un risc de 24.5%.
 

Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News

Comparații

Asigurări RCA

Asigurări RCA
  • Alegi cea mai bună asigurare
  • Plătești online cu cardul
Compară
Educație financiară

Banchereza, pe înțelesul tuturor

  • Te ajutăm să înțelegi mai ușor contractele bancare
  • Vorbim în termeni simpli, pe înțelesul tău
  • Sfaturi financiare pentru consumatori
Citește

Un proiect susținut de

BCR

Investitii

Alte Articole

Informatii contradictorii pentru investitorii in actiuni

Informatii contradictorii pentru investitorii in actiuni

Depasirea recenta a unui nou maxim istoric pentru indicele BET vine la pachet cu scaderea performantelor companiilor listate, o divergenta care este greu de digerat de investitori.

29 Noi 2023 | Investitii
Fondurile de pensii inghit lichiditatea bursei

Fondurile de pensii inghit lichiditatea bursei

Prin achizitii constante, fondurile de pensii din Pilonul II au ajuns sa controleze peste o treime din actiunile liber transferabile la BVB, pentru multe companii mari ponderea acestora fiind chiar mai mare.

02 Noi 2023 | Investitii
Cum reactionam in fata “maximelor istorice”

Cum reactionam in fata “maximelor istorice”

Bursa de Valori a atins saptamana trecuta un nou maxim istoric, un pretext nimerit sa ne intrebam care ar fi atitudinea recomandata in fata acestui nou reper si ce ar putea urma.

12 Sep 2023 | Investitii
Investitorii in actiuni BVB au fost marii castigatori ai listarii Hidroelectrica

Investitorii in actiuni BVB au fost marii castigatori ai listarii Hidroelectrica

In prima jumatate a lunii august, media tranzactiilor cu actiunile H20 a reprezentat 37% din media tranzactiilor cu actiuni la BVB, pondere care explica pariul facut din timp pe cresterea cotatiilor actiunilor bursei, in calitate de emitent.

17 Aug 2023 | Investitii

TE AJUTĂM SĂ-ȚI FACI CALCULELE

Calculatoare

Credit maxim

Calculează suma maximă pe care o poți împrumuta în funcție de venitul tău

Rate credit

Calculează rata lunară, DAE și graficul complet de rambursare la creditul tău

Refinanțare credit

Calculează suma pe care o poți economisi dacă îți refinanțezi creditul