Fondurile de actiuni si mixte acumuleaza noi riscuri

Pe fondul corectiilor inregistrate de bursa in ultimele luni, valoarea la risc a fondurilor de actiuni si mixte a urcat treptat, dar sigur, luna ianuarie culminand cu cea mai mare crestere pe care a avut-o aceasta inca de la publicarea ei de catre UNOPC.

Aversiunea sporita la risc a facut ca fondurile de actiuni si diversificate sa aiba de suferit in ultima perioada. Investitorii si-au indreptat atentia mai mult spre fondurile de obligatiuni, care prezinta un grad mai scazut de risc, pe fondul evenimentelor nefavorabile petrecute atat la nivel local, cat si international.

Avertizari oficiale

Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) a inceput chiar sa previna investitorii de eventualele pierderi pe care le pot avea investind la ora actuala in aceste doua tipuri de fonduri.

Fondurile cu cele mai mari cresteri ale valorii la risc sunt cele de actiuni. In numai 7 luni de la publicare, Valoarea la Risc (VaR) – indicator care exprima pierderea maxima ca procent din valoarea investita - a marcat o evolutie ascendenta rapida, urmarind indeaproape cursul trasat de valorile unitare ale activului net inregistrate pentru perioadele respective.

Recorduri in materie de risc

Valoarea la riscLa fondurile de actiuni, nivelul VaR a depasit pragul de 40%, cele mai riscante fonduri dupa acest criteriu fiind Omninvest (cu VaR de 43.8%), Premio (42.6%), Napoca (41.6%) si Active Dinamic (40.9%).

In intervalul iulie 2007 - februarie 2008, indicele VaR a inregistrat cea mai mare crestere la Raiffeisen Prosper, cu peste 8 puncte procentuale. De asemenea, gradul de risc a avansat similar si la BCR Expert si Star Next.

In cazul fondurilor mixte, riscul este considerabil mai scazut, cel mai mare procent (26.8%) apartinand fondului FDI Transilvania. Imediat dupa el, se afla Integro cu o valoare la risc de 25.7% si Capital Plus cu 24.5%. 
La aceasta categorie, cele mai mari acumulari de riscuri s-au regasit la Transilvania, Raiffeisen Benefit si FCEx.

Tendinta de crestere a gradului de risc nu a cuprins in intregime fondurile, doua dintre ele inregistrand scaderi ale valorii la risc la sfarsitul primei luni a anului curent.

Oportunitati Nationale, fond de actiuni, a fost evaluat la o VaR cu 0.6% mai mica fata de sfarsitul anului 2007, aceasta ajungand la 24.2%. Pentru fondul diversificat Capital Plus, scaderea riscului a fost de trei ori mai mica, UNOPC publicand o VaR cu 0.2% mai mica pentru luna ianuarie, fondul fiind evaluat la un risc de 24.5%.
 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Inflatia in crestere a taiat apetitul investitorilor in titluri de stat
Inflatia in crestere a taiat apetitul investitorilor in titluri de stat

Suma colectata de Ministerul Finantelor pentru cele 3 emisuni de titluri de stat listate in aceasta luna la bursa a fost in scadere cu peste 100 milioane euro fata de oferta derulata in martie.

19 Iulie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Prea multi bani speculativi in ofertele publice
Prea multi bani speculativi in ofertele publice

In ciuda aparentei efervescente in momentul subscrierii, dupa listare cele doua oferte publice lansate in ultima vreme la bursa s-au pozitionat in apropierea pretului de inchidere, punand in discutie strategia intermediarilor.

13 Iulie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?
Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?

In martie, indicele BET al bursei de valori a reusit sa depaseasca maximul din iulie 2007, an ce marca inceputul unei corectii agresive. Dar asta nu inseamna ca actiunile sunt evaluate acum la fel ca in urma cu 14 ani.

15 Iunie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Fondurile de obligatiuni au perspective bune
Fondurile de obligatiuni au perspective bune

Numarul emisiunilor de obligatiuni corporative este in crestere, randamentele sunt bune, iar diversificarea e asigurata in cazul unui fond mutual spre deosebire de investitorii individuali.

20 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus