Creditele acordate populatiei au batut pasul pe loc in ianuarie 2009, reiese din datele publicate de BNR. In schimb, clientii bancilor au inceput sa economiseasca mai mult, atat in lei cat si in valuta, dupa ce dobanzile platite de banci au crescut semnificativ in ultimele luni.
Singurul lucru care majoreaza portofoliile de credit ale bancilor in ultimul timp este deprecierea leului. Pe masura ce cursul de schimb creste, imprumuturile in valuta devin mai mari, atunci cand se exprima in lei.
Acest efect face ca datele oficiale sa indice o majorare "de forma" a creditarii. Viteza de crestere este insa mereu mai mica decat ritmul de depreciere a monedei nationale, ceea ce inseamna ca, de fapt, creditarea in valuta scade.
In ianuarie 2009, datele BNR arata ca imprumuturile in valuta acordate populatiei au avansat cu 7,1% (exprimate in lei). In acesta luna, insa, leul s-a depreciat fata de euro cu 7,3% si cu 7,6% fata de francul elvetian, monedele straine in care bancile finanteaza populatia.
Bancherii nu au avut dare de mana nici la creditele in lei. Acestea s-au redus cu inca 1%, marcand a treia luna consecutiva de scaderi.
Doar pe segmentul companiilor, creditele au inregistrat cresteri. Avansul a fost insa de trei ori mai mic decat in perioada similara a anului trecut.
Depozitele in euro au adus castiguri inalte
In zona de economisire, activitatea s-a revigorat recent, populatia reactionand favorabil la promotiile intalnite la tot pasul.
Institutiile de credit platesc chiar si 15% la un depozit in lei pe o luna, iar in acest joc au intrat si bancile mari. Chiar si BCR – cea mai mare banca a tarii – acorda o dobanda de 14,5% la depozitele in lei pe 2 luni.
Depozitele in euro sunt extrem de bine remunerate, dobanzile urcand pana la 6,5% pentru scadenta pe o luna. Iar, daca tinem cont de deprecierea rapida a leului din perioada decembrie 2008-ianuarie 2009, putem spune ca economisirea in euro a fost de departe mai profitabila decat cea in lei in ultimele 2 luni.
Companiile fac depozite in valuta
Populatia a avut insa un comportament prudent si nu s-a indreptat masiv spre valuta. Exprimate in euro, depozitele in valuta au sporit cu mai putin de 2% in ianuarie 2009, in timp ce depozitele in lei s-au majorat cu 4%.
Companiile nu au ratat insa acest moment. Depozitele lor in lei s-au diminuat cu 11%, iar cele in valuta au avansat cu aproximativ 5% (exprimate in euro).
Faptul ca depozitele in euro au fost mai rentabile decat cele in lei in ultimele luni, nu inseamna ca acest lucru se va intampla si pe viitor. Chiar si Banca Nationala a atentionat ca moneda nationala s-a depreciat mai mult decat ar fi fost necesar. Deci, exista un risc inalt de inversare a evolutiilor valutare, moment in care plasamentele in euro ar putea genera pierderi.
Prin urmare, economisirea in lei ramane o alegere mult mai prudenta. Totodata, trebuie avut in vedere ca nivelul mai ridicat al dobanzii compenseaza partial o eventuala depreciere suplimentara a leului.
