Fondurile de pensiile facultative s-au pus la adapost in obligatiuni

Fondurile de pensii facultative au preferat in ultimul trimestru sa investeasca in obligatiuni municipale si de stat. Investitia in actiuni a fost neglijata de majoritatea fondurilor, ca urmare a scaderilor bursiere de proportii inregistrate in ultima vreme.
 
La sfarsitul lunii septembrie, administratorii fondurilor de pensii private facultative se concentrau pe investitiile in obligatiuni de stat. Peste 66% din activele nete totale acumulate sunt investite in acest instrument financiar deoarece ofera cea mai mare siguranta.
 
Depozitele bancare ocupa 13,7% din investitii, in timp ce sumele alocate pentru investitii in obligatiuni corporative reprezinta 12,4% din activul net total.
 
Ponderea investitiilor in actiuni a scazut treptat, incepand cu luna mai. In prezent, administratorii investesc in medie 5,8% din active in actiuni, dupa ce in luna mai 2008, aceste plasamente atingeau o cota de aproape 10% din portofoliu.
 

BCR si OTP sunt mai prudente

 
Cele mai prudente fonduri sunt OTP Strateg si BCR Prudent, care au ales sa investeasca doar in obligatiuni de stat si municipale si in depozite bancare. OTP investeste 85% din activul net total in obligatiuni, restul de 15% fiind depozite bancare. Aceeasi politica o are si BCR.
 
Obligatiunile corporative reprezinta si ele un instrument sigur, dar care aduc un randament mai bun decat titlurile de stat. Fondurile administrate de Allianz Tiriac Pensii Private, AZT Moderato si AZT Vivace au cea mai mare expunere pe acest tip de investitii. Aproximativ 24% din activele acumulate de acestea sunt plasate in obligatiuni corporative.
 

Fondurile se feresc de actiuni

 
Scaderile importante de la bursa i-au determinat pe administratorii de fonduri de pensii facultative sa se fereasca pentru moment de astfel de plasamente. Totusi, investitia in actiuni pe termen lung ar putea contribui considerabil la randamentele obtinute de fondurile de pensii.
 
Fondul cu expunerea cea mai mare pe piata bursiera este AZT Vivace care a investit 779.000 lei – 13% din activul net - in actiuni cotate la BVB.
 
Topul fondurilor cu afinitate ridicata la risc este completat de ING Clasic si Raiffeisen Acumulare, care au optat pentru investitii de 8-9% din active in actiuni listate.
 
AZT Moderato si AZT Vivace sunt singurele fonduri din piata care detin titluri de participare la fondurile mutuale. Investitia se ridica la 4% din activul net.
 
Merita semnalat ca fondurilor de pensii nu s-au axat doar pe instrumentele oferite de piata interna. Aproximativ 10% din activele nete au fost plasate in obligatiuni corporative, emise de companii din Uniunea Europeana.
 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Pensii


Fondurile de pensii risca sa monopolizeze bursa
Fondurile de pensii risca sa monopolizeze bursa

Daca nimic nu se petrece spectaculos pe partea de noi listari la BVB, strategia „buy and hold” practicata de fondurile de pensii risca sa confiste actiunile libere din piata.

26 Aprilie 2021 | Fonduri de pensii

Informarea obligatorie a angajatilor ar putea reduce repartizarea aleatorie la Pilonul II
Informarea obligatorie a angajatilor ar putea reduce repartizarea aleatorie la Pilonul II

Ministerul Muncii a modificat modelul cadru al contractului individual de munca si a introdus obligatia angajatorului a de informa noii salariati ca trebuie sa adere la un fond de pensii private obligatorii (Pilon II).

20 Aprilie 2021 | Fonduri de pensii

Strategia fondurilor de pensii poate fi sursa de inspiratie pentru plasamentele individuale
Strategia fondurilor de pensii poate fi sursa de inspiratie pentru plasamentele individuale

Conferinta de presa organizata de APAPR (Asociatia pentru Pensiile Administrate Privat din Romania) cu ocazia comunicarii rezultatelor fondurilor de pensii private obligatorii (pilonul II) si private facultative (pilonul III) a facut bilantul rezultatelor inregistrate in 2020.

27 Ianuarie 2021 | Fonduri de pensii

Pilonul II a facut uitate pierderile aduse de pandemie
Pilonul II a facut uitate pierderile aduse de pandemie

Pentru multi participanti la sistemul de pensii private, activul personal net a revenit la valori apropiate de cele din februarie, o evolutie la care au pus umarul si noile contributii colectate intre martie si mai.

10 Iunie 2020 | Fonduri de pensii

Mai multe articole

GHIDURI


Pensii private obligatorii

In sistemul pensiilor publice, salariatii actuali platesc contributii cu care statul achita veniturile pensionarilor din prezent. In sistemul privat, insa, fiecare aduna bani pentru a-si asigura propia pensie.Totul despre cum functioneaza pensiile private, cum se platesc contributiile, cati bani se acumuleaza la fondul de pensii si alte intrebari i

Pensii facultative

Pentru a beneficia de o pensie facultativa, o persoana trebuie sa adere la un fond de pensii facultative. Clientul plateste contributii lunare iar nivelul pensiei va depinde de suma acumulata. Cum se alege fondul de pensii si ce tip de fond de pensii este potrivit, cum functioneaza deducerea fiscala in Ghidul Pensii Facultative.

Inapoi sus