Romanii investesc mai ieftin in fonduri

In tarile din regiune, investitorii in fonduri mutuale sunt taxati de obicei atunci cand achizitioneaza unitati de fond, spre deosebire de situatia de la noi, cand comisioanele apar cu precadere la rascumpararea unitatilor. In foarte multe cazuri, insa, chiar si aceste comisioane dispar daca perioada de investire depaseste 1-2 ani.
 
In tarile in care investitiile in fonduri mutuale au intrat in obisnuinta populatiei, societatile de administrare percep comisioane la cumpararea unitatilor de fond. Aceste comisioane sunt mult mai mari decat cele percepute la noi si reprezinta sursa de finantare pentru dezvoltarea retelei de distributie a fondurilor.
 
Pe de alta parte, investitorii straini sunt obisnuiti sa realizeze plasamente pe perioade mai mari - de regula, cativa ani - iar societatile de administrare recomanda perioade cuprinse intre cel putin 5 si 20 de ani pentru fiecare tip de plasament.
 
La noi, situatia este insa ceva mai diferita. Investitorii autohtoni doresc realizari remarcabile pe o perioada scurta de timp. De aceea, majoritatea fondurilor romanesti percep comisioane la rascumparare pentru a descuraja comportamentul speculativ in anumitele perioade ale pietei.
 
Cu toate acestea, se pot observa o serie de avantaje in a plasa bani in industria fondurilor mutuale din Romania, atat din perspectiva comisioanelor percepute cat si a randamentelor obtinute.
 
De exemplu, comparand fondurile de actiuni KD Maximus din Romania si KD Russia din Slovenia putem spune ca fondul de la noi percepe comisioane la cumparare intre 0,1% si 2%, dar totodata percepe si comision la rascumparare de 1,5% pentru retrageri in mai putin de 60 de zile. Cel din urma, KD Russia percepe comisioane mult mai mari, intre 2% si 3,9%, dar in schimb nu percepe comision la rascumparare.
 
In Cehia, fondurile administrate de CSOB percep comisioane la cumparare de maxim 3% in functie de tipul de fond ales dar si de suma investita. Desi nu se percep comisioane la rascumparare, suma minima necesara este de aproape 200 de euro la intrarea in orice tip de fond iar societatea de administrare recomanda o perioada alocata investitiei intre 1 si 2 ani pentru fondurile monetare si de peste 7 ani la fondurile de actiuni. In schimb, fondurile din tara noastra recomanda o perioada de sub 1 an pentru fondurile mutuale si de 3 ani cel putin pentru cele de actiuni.
 
Industria fondurilor mutuale din Bulgaria a aparut mai tarziu, prima societatea de administrare – Elana - fiind infiintata in anul 2002. Fondurile Elana percep comisioane atat la cumparare cuprinse intre 0,1% si 0,75% cat si la rascumparare intre 0,35% si 0,75% in functie de tipul de fond dar indiferent de perioada de detinere.
 
Pentru fondurile Pioneer, vecinii din Ungaria trebuie sa plateasca comisioane fixe atat la intrare cat si la iesirea din investitia facuta. Pentru fondurile monetare si de obligatiuni comisionul este de 2 euro la intrare si tot 2 euro la iesire. Aceeasi modalitate de taxare se aplica si la fondurile de actiuni Pioneer, doar ca valoarea este dubla. In schimb, fondul cu investitii mixte internationale nu percepe comision la cumparare iar comisionul de 5% la rascumparare dispare abia dupa 5 ani.
 
Dar daca ne-am raporta la suma de 5.000 lei, peste care comisioanele la cumparare sunt negociabile pentru fondurile Pioneer din Romania, un investitori care plaseaza sub aceasta suma in orice tip de fond plateste un comision cuprins intre 1% si 3%. Avantajul vine insa din partea comisioanelor la rascumparare care sunt zero, mai putin la fondul de actiuni Premio la care acestea se reduc treptat si dispar dupa 1 an.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Sondajul Conso s-a incheiat

Multumim tuturor participantilor. Rezultatele tragerii la sorti vor fi afisate in zilele urmatoare.

Mai multe detalii

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?
Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?

Mai multe state europene au decis limitarea mobilitatii sociale, vor fi implicit cifre de afaceri mai mici pentru multe dintre companiile listate, deci dividende si cotatii mai mici. Se va reedita picajul din martie-aprilie?

6 Noiembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?
Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?

Titlurile de stat, depozitele si obligatiunile in euro sunt alternative demne de luat in calcul pentru micii investitori, in conditiile in care nu este exclus ca leul sa sufere o depreciere ceva mai accentuata in 2021

28 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?
Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?

Cand pretul aurului bate record dupa record, dorinta de a-l detine creste exponential iar adaosurile celor care il ofera sub forma de monede sau lingouri par digerabile.

12 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus