Cat ne costa sa investim?

Decizia de plasare a economiilor intr-un fond mutual trebuie luata dupa ce au fost studiate in detaliu toate aspectele legate de investitie. Un element important il constituie costurile investitiei, care pot aparea atat la subscrierea unitatilor de fond cat si la rascumpararea acestora.
 
Costurile investitionale sunt reprezentate de fapt de comisioanele percepute de societatea de administrare a fondului sau de banca sau societatea mandatata sa distribuie unitati de fond. Aceste comisioane depind de suma investita sau de perioada de timp care s-a scurs din momentul subscrierii si pana la momentul rascumpararii. In ambele cazuri avem de a face cu o relatie invers proportionala, deoarece pe masura ce suma si respectiv perioada aferenta investitiei creste, comisionul se va reduce. De asemenea, ele mai pot varia in functie de scopul retragerii. Daca suma retrasa este folosita pentru a cumpara unitati de fond in cadrul aceleiasi societati de administrare, comisioanele practicate sunt mai reduse.
 
Un prim cost cu care se intalneste investitorul este comisionul de subscriere. Acesta poate fi perceput de societatea de administrare in cazul in care subscrierea se face la unul dintre sediile acesteia sau de societatea distribuitoare in cazul in care se apeleaza la aceasta varianta. Comisioanele de subscriere variaza in functie de suma investita.
 
Spre exemplu, fondurile aflate in administrarea Pioneer Asset Management sunt caracterizate de costuri fixe pana la o anumita suma, dupa care acestea devin negociabile. Astfel, se percepe un comision de 1%, 2,5% si respectiv 3% in cazul fondurilor Stabilo, Integro si respectiv Premio, daca suma investita este mai mica de 5.000 lei. Dincolo de acest prag se poate negocia cu societatea de administrare procentul perceput.
 
Comisioanele de rascumparare apar in momentul in care investitorul se decide sa isi retraga banii depusi. Faptul ca fondurile mutuale sunt organisme investitionale pe termen mediu si lung se confirma si in acest caz, deoarece comisioanele de rascumparare sunt nule sau foarte mici daca perioada investitiei depaseste un an.
 
BT Asset Management percepe comisioane de rascumparare in functie de perioada investitiei. In cazul fondului BT Index se percepe 1% daca suma este retrasa in mai putin de un an si 0% daca se depasesc cele 365 zile. La fel se practica si pentru celelalte doua fonduri, BT Maxim si BT Clasic, insa variaza procentele si perioadele. BCR Asset Management practica acelasi tip de comision, insa mai aplica o diferentiere in functie de scopul retragerii. In cazul fondului BCR Dinamic, comisionul de 5% pentru o perioada mai mica de un an scade la 4% daca suma retrasa este folosita pentru a achizitiona unitati BCR Clasic si la 0% daca se doreste subscrierea in cadrul fondului BCR Expert.
 
“Sumele provenite din comisioanele de subscriere au rolul de a dezvolta canalele de vanzare ale fondurilor deschise, aceasta avand un efect benefic si in randul investitorilor, care vor putea astfel sa intre in contact cu persoane specializate si motivate in distributia de fonduri. Comisioanele de rascumparare, care lipsesc in multe state din UE, incurajeaza pastrarea investitiilor pe un termen mai lung, cu efecte pozitive in randamentul fondurilor deschise” declara Cosmin Paunescu, director general la KD Investments Romania.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?
Cat de scumpe sunt actiunile acum fata de 2007?

In martie, indicele BET al bursei de valori a reusit sa depaseasca maximul din iulie 2007, an ce marca inceputul unei corectii agresive. Dar asta nu inseamna ca actiunile sunt evaluate acum la fel ca in urma cu 14 ani.

15 Iunie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Fondurile de obligatiuni au perspective bune
Fondurile de obligatiuni au perspective bune

Numarul emisiunilor de obligatiuni corporative este in crestere, randamentele sunt bune, iar diversificarea e asigurata in cazul unui fond mutual spre deosebire de investitorii individuali.

20 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei
Ghid de supravietuire investitionala pe frontul inflatiei

Ne vom confunta in perioada urmatoare cu o inflatie mai mare decat de obicei, in conditiile in care instrumentele de interventie ale bancilor centrale sunt limitate de gradul mare de indatorare din prezent. Cum ar trebui sa se protejeze micii investitori?

14 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?
Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?

Fondul Proprietatea (FP) a cerut ca in AGA din 13 mai sa se dezbata acordarea de dividende suplimentare de 1 miliard lei. In 2020, 2019 si 2018 solicitari similare fusesera acceptate.

4 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus