Spre deosebire de bănci, care au la nivelul UE un plafon de garantare de 100.000 de euro, brokerii oferă umbrele de protecție în funcție de jurisdicția sub care operează.
Ne amintim de scandalul WBS Holding declanșat în 2012. Mulți și-au pierdut în final banii, și din cauza confuziei dintre două entități diferite—WBS România și WBS Holding. În timp ce WBS România era reglementată de ASF, WBS Holding era înregistrată într-un paradis fiscal (Insulele Virgine Britanice) și nu era supravegheată de CNVM sau de alte autorități financiare din România sau UE.
Acest lucru a permis efectuarea unor tranzacții speculative, fără control sau transparență, conturile companiei și cele ale clienților nefiind segregate, astfel încât pierderile au fost ale tuturor.
Cum în acest moment, în România, se pot contracta servicii de intermediere ale mai multor societăți de brokeraj, românești sau străine, este utilă trecerea în revistă a jurisdicțiilor sub care acestea operează și a plafoanelor de despăgubire aferente fiecăreia.
În UE, schemele de compensare acoperă până la 20.000 de euro
Este vorba de Investor Compensation Fund (ICF), conform Directivei UE 97/9/CE privind schemele de compensare a investitorilor. Aceasta protejează clienții de retail ai firmelor de investiții (brokeri, platforme de tranzacționare) în caz de insolvență a acestora, acoperind pierderile de numerar și active financiare (acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale) cauzate de falimentul firmei.
Suma garantată este de până la 20.000 EUR per client, reprezentând 90% din pierderile nete (cu variații minore în funcție de statul membru).
Polonia are reglementatorul KNF (aplicabil pentru XTB): se acoperă 100% până la 3.000 EUR și 90% din suma rămasă, cu un maxim de 22.000 de euro (aproximativ 20.100 EUR efectiv). Cipru, CySEC(aplicabil pentru eToro): maxim 20.000 de euro. Letonia, FKTK (aplicabil pentru Dukascopy Europe): maxim 20.000 de euro, 90% din pierderi. România, ASF-Fondul de Compensare a Investitorilor acopera un plafon de 20.000 de euro (greu încercat de falimentul Harinvest).
În caz de faliment al brokerului, sunt acoperite numerarul și instrumentele financiare reglementate din portofoliu (acțiuni, obligațiuni, ETF-uri) deținute în conturile clienților. Criptomonedele sunt excluse, deoarece nu sunt reglementate.
SUA ridică ștacheta la 500.000 de dolari
Schema de compensare se numește Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Sunt protejați clienții brokerilor reglementați de SEC (Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse) și FINRA (Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare) în caz de insolvență, acoperind pierderile de numerar și titluri de valoare cauzate de falimentul brokerului.
Suma garantată este de până la 500.000 USD per client, cu o limită de 250.000 USD pentru numerar, per cont eligibil. Sunt acoperite titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, ETF-uri, certificate de trezorerie) și numerarul deținut în conturile de brokeraj. Sunt excluse pierderile din fluctuațiile pieței și activele nereglementate (criptomonede, contracte futures, opțiuni pe futures), precum și conturile care nu sunt înregistrate la un membru SIPC.
Ca protecție suplimentară, avem segregarea fondurilor, protecția soldului negativ (nu este impusă prin lege, dar unii brokeri, precum Interactive Brokers, o oferă pentru clienții de retail).
Exemple de brokeri: Interactive Brokers, Fidelity, TD Ameritrade.
Înainte de a încheia un contract de intermediere cu un broker străin, asigurați-vă care este jurisdicția sub care acesta operează și care sunt sumele care pot fi recuperate în caz de faliment. Nu repetați greșeala clienților WBS Holding!
Ne puteți urmări și pe pagina noastră de Facebook sau pe Google News
