Indicatori si Oscilatori: MACD


Indicatorul Moving Average Convegence Divergence (MACD) reprezinta convergen?a ?i divergen?a mediilor mobile. El se formeaza ca diferen?a intre doua medii mobile, care este exprimata prin histograme (hasurari verticale). Ca semnal de intrare in pia?a se utilizeaza media mobila a indicatorului MACD (linia semnal). Acesta este unul din cei mai cunoscu?i indicatori clasici, utilizat de majoritatea traderilor ?i analistilor pe pie?ele financiare pentru a analiza puterea de evolutie a trendului.

De obicei, pentru crearea indicatorului se folosesc mediile mobile exponen?iale (EMA) cu perioade de 26 ?i 12, iar ca linie semnal – media mobila cu perioada 9.

MACD = EMA12-EMA26-EMA9*(EMA12-EMA26)

Reguli generale de utilizare a indicatorului sunt urmatoarele:
•     Cand histogramele MACD se afla mai sus de linia zero, trendul este ascendent, cand se afla mai jos – descendent.
•    Cat timp MACD formeaza noi histograme pozitive mai inalte, trendul ascendent are poten?ial de continuare (la trendul descendent situa?ia este identica).
•    Cand pre?ul formeaza un nou maxim, iar histogramele MACD sunt mai jos decat maximul anterior, se considera ca trendul ascendent pierde din putere ?i probabil urmeaza o scadere a pre?ului. Acest efect se nume?te divergen?a (Divergence) trendului ?i anticiparea corecta a pretului viitor este probabila, deoarece divergen?a indica poten?iala schimbare a direc?iei pre?ului.
         
Divergen?a reprezinta diferenta intre direc?ia pre?ului ?i direc?ia indicatorului, si reflecta principiul neconfirmarii tendin?ei curente a pie?ei. Cand maximele pre?urilor sunt confirmate de maximele indicatorului, inseamna ca trendul este sus?inut de entuziasmul traderilor, care a?teapta ca pre?ul sa atinga un nivel ?i mai inalt.

Neconfirmarea inseamna ca noile varfuri sunt atinse mai mult din iner?ie, si din lipsa unui numar mare de vanzatori care sa stopeze cresterea pre?ului. In aceasta situa?ie apare momentul cand tranzactiile de cumparare s-au efectuat si in pia?a au ramas putini cumparatori (volumul ordinelor de cumparare este foarte mic). In acest moment chiar ?i un volum redus de vanzari (cel mai frecvent din cauza inchiderii pozi?iilor lungi) provoaca scaderea pre?ului, deoarece sunt mai putini cumparatori ?i volumele la cumparare sunt minime.

Se recomanda deschiderea pozi?iilor impotriva trendului, deoarece probabilitatea schimbarii direc?iei este mai mare, cat ?i poten?ialul profit. Rationamentul in cazul unui trend descendent este identic. Apari?ia divergen?ei reprezinta un semnal important nu numai pentru indicatorul MACD, dar ?i pentru al?i oscilatori, ca RSI, Stochastic etc.

Indicatorul MACD este folosit la analiza puterii trendului. Prin aceasta se in?elege disponibilitatea ?i capacitatea cumparatorilor sau vanzatorilor de a consolida tendin?a curenta a pie?ei (de a efectua noi cumparari sau vanzari). Tendin?a de crestere sau scadere continua pana cand creste cererea in acea direc?ie.

Evolutia pre?urilor este condi?ionata de intensitatea noilor cereri de cumparare sau vanzare. Tranzactiile efectuate de traderii speculan?i (Open interest) se reflecta in mi?carea pre?ului ?i trebuie stiut ca aceste tranzactii mai devreme sau mai tarziu vor fi inchise, deoarece traderii vor fixa profitul (Take Profit) sau vor minimiza pierderea (Stop Loss).  Evident, inchiderea pozi?iilor deschise ini?iaza mi?carea in direc?ie opusa (de exemplu, daca a fost deschisa pozi?ia de cumparare, atunci inchiderea ei inseamna vanzarea aceluia?i volum de valuta, dar cu alt pre?). Acest proces continuu al pie?elor financiare se caracterizeaza print-un grad diferit de intensitate: accelereaza sau incetine?te. Evolutia reflectata mai sus este intr-o oarecare masura aratata de indicatorul MACD.

In fig. alaturata este prezentat un exemplu al indicatorului MACD cu aparitia semnalelor de intrare in piata. Momentul oportun apare cand liniile histogramei sunt sub linia semnal (pentru vanzare) sau deasupra (pentru cumparare), si cand indicatorul se afla in zona pozitiva intens exprimata (pentru vanzare) sau in cea negativa puternic exprimata (pentru cumparare). Deseori pre?ul nu reac?ioneaza la semnal imediat ?i se creeaza un nou impuls (maxim sau minim) in aceea?i direc?ie. Daca divergen?a apare la al doilea maxim sau minim, atunci semnalul devine ?i mai puternic.

MACD este mai eficient cand pre?ul efectueaza o mi?care cu o amplitudine mai mare. Unul dintre cele mai puternice semnale tehnice este la apari?ia divergen?ei MACD in special pe graficele de 4 ore, zilnic, saptamanal.

Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Expira RCA-ul?

Compara ofertele si cumpara asigurarea direct pe Conso

ALTE GHIDURI DE INTERES


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Ai nevoie de un credit?

ALTE ARTICOLE


Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers
Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers

Posibilul faliment al colosului imobiliar Evergrande a dat fiori investitorilor la inceputul saptamanii, bursele suferind corectii severe. La o privire mai atenta insa, cele doua falimente nu sunt comparabile.

23 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni
Cresterea dobanzilor descurajeaza investitiile in obligatiuni "vechi"

Cresterea inflatiei a fortat in ultima vreme Ministerul Finantelor sa se imprumute mai scump de la banci si populatie. Este o veste buna pentru cei care vor cumpara noile obligatiuni dar una nefericita pentru cei care detin deja unele mai vechi.

15 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni
Sunt si esecuri la BVB: Ce profil au investitorii care au pierdut peste 20% in 3 luni

Desi la finalul lunii iunie, plasamentul privat cu actiunile Appraisal&Valuation se inchidea cu succes, actiunile fiind suprasubscrise de peste 4 ori, la inceputul lunii septembrie listarea la bursa aducea o corectie cu 24% din prima zi.

7 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate
Un pariu riscant-rezultatele financiare ale companiilor listate

Modul in care vor evolua cotatiile unor companii listate la bursa dupa publicarea rezultatelor financiare este mai mereu o buna ocazie pentru speculatii. Insa pariul se poate dovedi riscant, existand posibilitatea ca lucrurile sa nu iasa asa cum ne doream.

19 August 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

Inapoi sus