Randamentul depozitelor risca sa intre in zona negativa

Dupa ce timp de aproape 2 ani, depozitele bancare au adus castiguri cu mult peste rata inflatiei, noile modificari fiscale risca sa duca randamentele in termeni reali in teritoriu negativ. Pe termen scurt, varianta prudenta pentru deponenti ar fi sa evite plasarea banilor pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.

Rata medie a dobanzii platita de banci la depozitele in lei pe 1 an se situeaza la 6,3%, conform statisticii Conso.ro. Daca avem in vedere ca inflatia (pe ultimele 12 luni) este de numai 4,4%, dobanzile actuale pot parea suficiente pentru a pastra puterea de cumparare a banilor si chiar lasa loc de acumulare.

Impactul fiscalitatii

Modificarile fiscale care s-au produs de la 1 iulie schimba insa radical situatia, actionand pe 2 fronturi.

Mai intai, impozitarea castigurilor din dobanzi cu 16% reduce dintr-o data veniturile generate de depozite, cu aproape 1 punct procentual. In exemplul de mai sus, in loc de 6,3%, randamentul net al depozitului va scadea la 5,3%.



Apoi, cresterea inflatiei va eroda mai departe castigurile, si asa retezate. Majorarea cotei TVA de la 19% la 24% va face ca preturile sa urce instantaneu in perioada urmatoare. Impactul maxim ar consta intr-o majorare cu pana la 4 puncte procentuale a inflatiei, ce ar putea ajunge la 7-8% (in termeni anuali), in cazul in care comerciantii transfera integral asupra clientilor noua cota de TVA.

Prin urmare, daca ratele dobanzilor raman la actualul nivel, depozitele in lei risca sa isi diminueze puterea de cumparare, deoarece venitul din dobanda s-ar putea sa nu compenseze nici macar cresterea preturilor.

Cum ne protejam?

Deponentii se pot proteja impotriva acestor evolutii, evitand sa depuna banii pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.

Depozitele cu dobanda variabila ar putea fi o alegere mai potrivita, deoarece in cazul in care ratele dobanzilor la nivelul pietei se majoreaza, acestea vor beneficia de conjunctura favorabila.  Astfel, sunt sanse mai mari de a fructifica banii in conditii mai eficiente.

De asemenea, compararea atenta a ofertelor poate conduce la atenuarea efectelor negative. Conform comparatiilor Conso pentru depozite, rata dobanzii la un depozit in lei pe 1 an este cuprinsa intre 4% si 7,9%. Astfel, alegerea unor oferte mai avantajoase conduce la o mai buna protejare a economiilor impotriva inflatiei.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Depozite


Lipsa impozitului pe dobanda nu e suficienta pentru succesul titlurilor de stat
Lipsa impozitului pe dobanda nu e suficienta pentru succesul titlurilor de stat

Pe 19 martie s-a inchis o noua oferta Fidelis pentru titluri de stat listate la bursa, iar subscrierile au fost aproape la jumatatea celor consemnate in decembrie 2020.

24 Martie 2021 | Depozite

Titlurile de stat isi pierd din atractivitate fata de depozite
Titlurile de stat isi pierd din atractivitate fata de depozite

Luna martie incepe in forta pe piata titlurilor de stat pentru populatie. Se lanseaza noi emisiuni, atat in cadrul programului Tezaur cat si pentru Fidelis, programul certificatelor de trezorerie listate la bursa.

2 Martie 2021 | Depozite

Strategii de plasare a economiilor in lei pe termen scurt
Strategii de plasare a economiilor in lei pe termen scurt

Cont curent, depozit la termen sau cont de economii? Diferentierea strategiei de plasare a resurselor disponibile se va face in functie de obiectivele setate de titular (cu sau fara scadenta), dar si de dobanzile oferite de banci.

27 Octombrie 2020 | Depozite

Radiografia produselor bancare pentru copii la bancile mari
Radiografia produselor bancare pentru copii la bancile mari

Copiii au intrat în sfera de interes a bancilor cand s-a observat ca parintii pot fi determinati sa economisiseasca mai mult daca o fac pentru odraslele lor, iar cei mici sunt familiarizati cu produsele bancare pe care le-ar putea folosi mai tarziu, precum cardurile si depozitele.

13 Iulie 2020 | Depozite

Mai multe articole

GHIDURI


Ghid depozite si certificate de depozit

Chiar daca bancile au redus in ultima perioada ratele dobanzilor, in continuare dobanzile la lei sunt superioare dobanzilor la euro si dolari. Din acest motiv, depozitele in lei sunt mai avantajoase decat cele in valuta. De ce sunt depozitele in valuta riscante, care sunt costurile unui depozit, principalele diferente dintre un depozit la termen si

Ghid finante personale

Planificarea veniturilor si cheltuielilor personale este o modalitate utila pentru a economisi. Cum se planifica cheltuielile? Cum trebuie folositi banii disponibili? Ponturi pentru a economisi bani si unde se pot investi economiile in Ghidul Finante personale.

Inapoi sus