Randamentul depozitelor risca sa intre in zona negativa

Dupa ce timp de aproape 2 ani, depozitele bancare au adus castiguri cu mult peste rata inflatiei, noile modificari fiscale risca sa duca randamentele in termeni reali in teritoriu negativ. Pe termen scurt, varianta prudenta pentru deponenti ar fi sa evite plasarea banilor pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.


Rata medie a dobanzii platita de banci la depozitele in lei pe 1 an se situeaza la 6,3%, conform statisticii Conso.ro. Daca avem in vedere ca inflatia (pe ultimele 12 luni) este de numai 4,4%, dobanzile actuale pot parea suficiente pentru a pastra puterea de cumparare a banilor si chiar lasa loc de acumulare.

Impactul fiscalitatii

Modificarile fiscale care s-au produs de la 1 iulie schimba insa radical situatia, actionand pe 2 fronturi.

Mai intai, impozitarea castigurilor din dobanzi cu 16% reduce dintr-o data veniturile generate de depozite, cu aproape 1 punct procentual. In exemplul de mai sus, in loc de 6,3%, randamentul net al depozitului va scadea la 5,3%.



Apoi, cresterea inflatiei va eroda mai departe castigurile, si asa retezate. Majorarea cotei TVA de la 19% la 24% va face ca preturile sa urce instantaneu in perioada urmatoare. Impactul maxim ar consta intr-o majorare cu pana la 4 puncte procentuale a inflatiei, ce ar putea ajunge la 7-8% (in termeni anuali), in cazul in care comerciantii transfera integral asupra clientilor noua cota de TVA.

Prin urmare, daca ratele dobanzilor raman la actualul nivel, depozitele in lei risca sa isi diminueze puterea de cumparare, deoarece venitul din dobanda s-ar putea sa nu compenseze nici macar cresterea preturilor.

Cum ne protejam?

Deponentii se pot proteja impotriva acestor evolutii, evitand sa depuna banii pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.

Depozitele cu dobanda variabila ar putea fi o alegere mai potrivita, deoarece in cazul in care ratele dobanzilor la nivelul pietei se majoreaza, acestea vor beneficia de conjunctura favorabila.  Astfel, sunt sanse mai mari de a fructifica banii in conditii mai eficiente.

De asemenea, compararea atenta a ofertelor poate conduce la atenuarea efectelor negative. Conform comparatiilor Conso pentru depozite, rata dobanzii la un depozit in lei pe 1 an este cuprinsa intre 4% si 7,9%. Astfel, alegerea unor oferte mai avantajoase conduce la o mai buna protejare a economiilor impotriva inflatiei.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Depozite


Radiografia produselor bancare pentru copii la bancile mari
Radiografia produselor bancare pentru copii la bancile mari

Copiii au intrat în sfera de interes a bancilor cand s-a observat ca parintii pot fi determinati sa economisiseasca mai mult daca o fac pentru odraslele lor, iar cei mici sunt familiarizati cu produsele bancare pe care le-ar putea folosi mai tarziu, precum cardurile si depozitele.

13 Iulie 2020 | Depozite

Depozitele la termen concureaza mai bine titlurile de stat
Depozitele la termen concureaza mai bine titlurile de stat

Lansarea unor noi emisiuni de certificate de trezorerie pentru populatie dupa o pauza de 6 luni ofera ocazia de a reface comparatia cu depozitele la termen, dupa noi campanii din partea bancilor si o reducere a randamentelor din partea statului.

7 Iulie 2020 | Depozite

Bonus pentru tehnologie si fidelitate la depozitele online
Bonus pentru tehnologie si fidelitate la depozitele online

Unele banci incurajeaza constituirea depozitelor online cu un supliment de dobanda care poate fi, in unele situatii si in anumite conditii, semnificativ peste dobanda oferita uzual la ghiseu.

3 Iunie 2020 | Depozite

Cum economisim in vremuri de criza?
Cum economisim in vremuri de criza?

Cei care si-au pastrat economiile in lei vor avea in fata alegeri complicate. Cursul leu-euro ar putea fi pus sub presiune in perioada urmatoare, pe fondul acumularii unui deficit bugetar in crestere si nevoii autoritatilor de a relansa economia stimuland exporturile (ceea ce presupune un curs „competitiv”, a se citi „un leu mai slab”).

23 Aprilie 2020 | Depozite

Mai multe articole

Inapoi sus