Creditul in valuta dispare doar daca BNR ajunge sa controleze inflatia

BNR intentioneaza sa ia masuri pentru a impune ca reluarea creditarii sa se faca preponderent in moneda nationala si nu in valuta. Acest demers va avea sorti de izbanda, doar daca banca centrala va lua masuri pentru a-si indeplini obiectivul fundamental: stabilitatea preturilor.

BNR isi propune sa ia masuri pentru ca “rolul creditarii in moneda nationala sa devina preponderent”, conform Programului National de Reforma pe 2011-2013. In plus, creditarea in valuta va fi monitorizata atent, astfel incat riscul valutar sa fie acoperit in mod corespunzator si reflectat in costurile serviciilor financiare.

De ce imprumuturile in lei sunt neatractive?

Pentru ca imprumuturile in valuta sa fie detronate este util de inteles de ce sunt ele acum atat de populare. Banca Centrala Europeana arata in Raportul de stabilitate financiara pe 2010 ca principalii factori care explica ponderea mare a creditului in valuta in unele tari din Europa Centrala si de Est sunt:
  • Costul mult mai mare al creditelor in moneda nationala decat cel al imprumuturilor in valuta;
  • Fluctuatiile reduse ale cursului de schimb si anticiparea unei aprecieri a monedei nationale.

In momentul de fata, ambii factori de mai sus actioneaza din plin la noi.

De exemplu, creditele imobiliare in euro au o dobanda anuala efectiva (DAE) medie de putin sub 8%, conform statisticilor www.conso.ro. Un imprumut similar in lei are un cost de aproximativ 12%.

Diferenta foarte mare de costuri face ca alegerea rationala a majoritatii consumatorilor sa fie creditul in euro. Desi acest tip de imprumut are asociat un risc valutar, economia de costuri pe care un client o poate obtine este semnificativa, ceea ce justifica asumarea acestui risc.

Chiar si programul guvernamental Prima Casa a aratat ca imprumuturile in lei nu sunt deloc atractive, desi au beneficiat de garantia statutului.

In ceea ce priveste cursul de schimb, toate prognozele indica o tendinta de apreciere a leului pe termen lung. In plus, cursul de schimb a fost destul de stabil, dupa acea depreciere brusca de la inceputul lui 2009.

Reducerea inflatiei – singura solutie pe termen lung

In aceste conditii, ce poate face BNR pentru a atenua impactul acestor factori? In cazul cursului de schimb, aprecierea monedei nationale nu poate fi oprita, ea fiind fireasca pentru economiile emergente (efectul Balassa-Samuelson).

La nivelul dobanzilor, BNR are insa o arie de manevra mult mai mare. Costul creditelor in lei ar putea fi redus doar daca banca centrala isi indeplineste obiectivul fundamental – stabilitatea preturilor. Daca inflatia va fi tinuta sub control si coborata la 2-3%, atunci rata dobanzii de politica monetara nu mai trebuie sa fie mentinuta sus pentru a speria inflatia. Automat, si dobanzile interbancare se duc in jos, iar clientii obtin la randul lor imprumuturi la costuri decente.

Daca masurile BNR vor merge in aceasta directie, atunci cererea pentru creditele in valuta se va atenua, deoarece isi va pierde avantajul de cost.

In schimb, daca banca centrala nu va reusi sa calmeze inflatia si va incerca sa contracareze creditul in valuta prin diverse masuri administrative, atunci lupta este deja pierduta. Pentru o scurta perioada, este posibil ca masurile sa aiba efect, insa pe termenul lung, impactul va fi slab, deoarece bancile vor identifica solutii pentru a ocoli barierele administrative.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Credite nevoi personale


Cum iti poti refinanta creditul de consum pe 10 ani
Cum iti poti refinanta creditul de consum pe 10 ani

Bancile pot folosi în acest scop parghia oferita de un regulament al BNR din iulie 2020 care lasa mai mult spatiu de manevra finantatorilor in contextul in care debitorii se confrunta cu probleme pe fondul pandemiei.

12 Aprilie 2021 | Credite de consum

Creditele de consum intra in primavara cu discounturi
Creditele de consum intra in primavara cu discounturi

Mai multe banci isi asteapta in aceasta perioada clientii cu dobanzi mai mici la creditele de nevoi personale si avantaje colaterale.

3 Martie 2021 | Credite de consum

Creditele online devin tot mai populare
Creditele online devin tot mai populare

Cu documentele de identitate la indemana, un dispozitiv cu camera pentru identificare si documentatia semnata electronic pe e-mail sau in cont, sunteti pregatiti pentru acordarea unui imprumut online. Conso va ofera cateva exemple concrete de aplicatii online pentru un credit.

3 Februarie 2021 | Credite de consum

Cu cat cresc ratele bancare dupa suspendarea platii?
Cu cat cresc ratele bancare dupa suspendarea platii?

Autoritatile au extins si in 2021 masura suspendarii ratelor la credite, dar cei care au solicitat-o deja anul trecut vor putea sa prelungeasca conditionat acest moratoriu.

6 Ianuarie 2021 | Credite de consum

Mai multe articole

GHIDURI


Ghid credite de consum

Finantatorii acorda mai multe tipuri de credit de consum, cele mai des intalnite fiind creditele pentru nevoi personale (cu si fara ipoteca). Perioada maxima pe care se acorda creditele de nevoi personale a fost reglementata de catre BNR la 5 ani. Informatii despre suma imprumutata, costul creditului, alegerea tipului de credit si garantia imprumut

Biroul de Credit

Biroul de Credit s-a infiintat in anul 2003, avand 25 de banci ca principali actionari. Baza sa de date cuprinde, atat date furnizate de bancile actionare cat si de la banci si alte institutii care au calitatea de participanti. In acest fel, se verifica atat comportamentul de plata din trecut, cat si gradul de indatorare al clientului. Totul despre

Centrala Riscurilor de Credit (CRC)

Centrul Riscurilor de credit - CRC este un centru de colectare de date care functioneaza in cadrul Bancii Nationale. Aceasta functioneaza ca un birou de credit, unde sunt raportate informatii de risc bancar si informatii despre fraudele cu carduri. La CRC, raporteaza informatii si au acces la baza de date toate institutiile de credit din Romania. T

Noua legislatie a creditului

De fiecare data cand solicita informatii despre un credit, fie ca este vorba despre un credit cu ipoteca sau de un credit negarantat, clientii trebuie sa primeasca de la functionarul bancar o fisa standard cu detaliile principale ale produsului. Ce drepturi am cand ma informez? Ce drepturi am la analiza dosarului? In ce conditii pot renunta la cred

Cum sa te imprumuti prudent in 3 pasi?

Inainte de a merge la banca sa intrebi ce suma maxima poti imprumuta, este vine sa iti faci de acasa temele. Nimeni nu stie mai bine decat tine situatia financiara si cat de mult iti poti permite sa platesti. Te ajutam sa iti faci calculele: cat de mult cheltuiesti, care este venitul disponibil si cat poti rambursa in Ghidul Cum sa te imprumuti pru

Inapoi sus