Scaderile bursiere au schimbat ierarhia fondurilor de actiuni

Fondurile de actiuni care inregistrau cele mai bune randamente cand bursa mergea ca pe roate afiseaza acum cele mai mari pierderi. In schimb, cele care vara trecuta treceau neobservate se mandresc acum cu cele mai bune randamente, negative ce-i drept.
 
Anul trecut piata fondurilor deschise de investitii a cunoscut doua perioade extreme din punctul de vedere al evolutiei. Daca in prima jumatate a anului, fondurile au inregistrat cresteri spectaculoase, in cea de-a doua au urmat scaderi impresionante. Iar corectiile au continuat si in 2008.
 
Interesant este ca, in timpul scaderilor bursiere, multe fonduri mutuale au pierdut in partea a doua a anului trecut aproape tot ce acumulasera in timpul evolutiei extraordinare a bursei din prima jumatate din 2007. Nu toate fondurile deschise de investitii au reactionat la fel la stimulii nefavorabili de pe piata, unele dintre ele reusind sa salveze o parte din acumularile anterioare.
 
Randamentele din trecut nu reprezinta o garantie

Atunci cand bursa atingea valori maxime – in august 2007 - cele mai performante fonduri erau KD Maximus, cu un randament fata de inceputul anului de 43%, Omninvest -  37%, iar Napoca - 33%. Insa, acestea nu au trecut cu bine testul corectiilor inregistrate de bursa.

Sfarsitul lunii aprilie 2008 a adus acestor fonduri cele mai slabe randamente inregistrate de fondurile de actiuni (cu o vechime de cel putin un an). Unitatile KD Maximus au pierdut 32% fata de sfarsitul lunii august a anului trecut, cele ale Omninvest 36%, iar la fondul Napoca -38%.

In schimb, fonduri ca Raiffeisen Prosper, BT Index si Oportunitati Nationale, care se aflau pe locurile de jos ale clasamentului in vara anului trecut, se pot lauda acum cu cele mai mici pierderi.
 
“Diversificarea internationala ne-a ajutat mult in aceasta perioada, asigurandu-ne o stabilitate mult mai ridicata a valorii unitatii de fond, fapt reflectat si de gradul de risc mai scazut al fondului, comparativ cu alte fonduri de actiuni care investesc doar pe piata locala”, declara Sorin Ichim, director de marketing si vanzari la Raiffeisen Asset Management.
 
Aceste evolutii intaresc inca o data regula ca performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare.
Analistii Raiffeisen Asset Management subliniaza faptul ca preturile actiunilor au scazut considerabil in ultima perioada, aparand astfel oportunitati pentru investitori. “Pentru publicul larg insa, tentatia cumpararii vine de obicei atunci cand randamentele inregistrate in trecut sunt foarte ridicate. Pe masura ce piata de capital se va dezvolta, din ce in ce mai multi vor incepe sa respecte regula de baza: cumpara cand piata a scazut si vinde cand aceasta a crescut!”, spune Ichim.

 


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?
Se schimba strategia statului la Hidroelectrica inainte de listare?

Fondul Proprietatea (FP) a cerut ca in AGA din 13 mai sa se dezbata acordarea de dividende suplimentare de 1 miliard lei. In 2020, 2019 si 2018 solicitari similare fusesera acceptate.

4 Mai 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum se explica efervescenta bursei
Cum se explica efervescenta bursei

Un numar tot mai mare de emisiuni de actiuni si obligatiuni bat la poarta BVB in ultima vreme, maximele pre-criza financiara au fost depasite de catre indici, iar apetitul de risc e in crestere odata cu sperantele ca pandemia se va sfarsi in curand.

21 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa
Pandemia a impulsionat listarea Allview la bursa

Daca in ceea ce priveste companiile din Horeca ultimul an a fost dezamagitor, furnizorii de gadgeturi electronice si-au vazut conturile pline pe fondul unei cereri in crestere.

1 Aprilie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei
Multe companii listate au avut profituri in crestere in anul pandemiei

Desi au existat domenii de activitate lovite dur in primul an al pandemiei, in special din zona Horeca, 2020 a avut si multi premianti la bursa din perspectiva evolutiei profitului si cifrei de afaceri.

10 Martie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Inapoi sus