Mirajul francilor elvetieni

Tot mai multe banci incep sa lanseze credite in franci elvetieni cu dobanzi care ajung sa coboare uneori chiar sub pragul de 5%. In prezent, acestea sunt cele mai ieftine imprumuturi din piata, dar cu perspective imprevizibile. Riscul valutar asociat francilor elvetieni, precum si cel de dobanda, pot da peste cap ulterior calculele initiale.

Raiffeisen Bank a intrat de curand in randul institutiilor financiare care acorda imprumuturi in franci elvetieni. Aceasta ofera acum credite imobiliare la o rata a dobanzii de 4,9% si credite de nevoi personale cu ipoteca la o dobanda de 5,9%.
OTP este institutia care introdus in Romania acest tip de imprumuturi. Oferta sa cuprinde imprumuturi in franci elvetieni de tipul creditelor ipotecare, auto si de nevoi personale (cu sau fara ipoteca). Dobanzile pornesc de la 6,5% si urca pana la 8%.
O alta banca ce ofera finantari in aceasta moneda este Porsche Bank. Banca austriaca acorda credite auto in franci la o rata a dobanzii de 6,95%.

Cum vor evolua dobanzile?

In prezent, dobanzile pentru franci elvetieni sunt extrem de scazute, astfel ca aceste imprumuturi apar ca fiind foarte avantajoase. Insa, dobanzile reduse din momentul actual nu garanteaza ca acelasi lucru se va intampla si in viitor. Un avertisment in acest sens il reprezinta evolutia dobanzilor la dolari. In ultimii 3 ani, banca centrala a Statelor Unite a majorat dobanda de referinta de la minimul istoric de 1% pana la 5,25% in prezent. Pietele financiare sunt prin natura lor imprevizibile, iar un scenariu similar s-ar putea derula si in Elvetia.

Din 2002, dobanzile intrebancare in franci elvetieni se gasesc la niveluri extrem de scazute (intre 0,5-1,5%). Datorita inflatiei reduse, banca centrala a Elvetiei a diminuat foarte mult dobanzile, astfel ca bancile au putut sa acorde imprumuturi in aceasta moneda la costuri mici. Insa, situatia actuala nu va dura la nesfarsit. Privind evolutia dobanzilor interbancare in franci elvetieni pe ultimii 15 ani, se pot observa fluctuatii destul de importante. La incepul anilor ?90, aceste dobanzi depaseau 8%, dupa care a urmat o perioada de scadere abrupta. In perioada 2000-2001, s-a consemnat ultima tendinta de crestere, dobanzile ajungand pana la aproximativ 3,5%.

Din pacate, momentul in care aceste credite isi fac aparitia pe piata romaneasca ar putea coincide cu inceputul unei noi faze de crestere a dobanzilor. Acest risc este sesizat si de banca centrala a Poloniei, care a devenit ingrijorata de anvergura cresterii creditelor luate de polonezi in aceasta moneda (80% dintre finantarile in valuta sunt in franci elvetieni).

Potrivit Bancii Nationale a Poloniei, sentimentul pietei indica o posibila crestere cu 0,5% a dobanzilor in acest an, urmata de o majorare suplimentara cu 1-1,25% in 2007. Astfel, dobanzile la franci elvetieni le-ar putea egala in urmatorii ani pe cele la euro.

Riscul valutar

In plus, comparativ cu un imprumut in euro, cel in franci elvetieni are asociat un risc valutar mult mai ridicat. Aderarea Romaniei la UE implica in final si adoptarea monedei unice. In acel moment, salariile se vor incasa in euro, iar un imprumut in aceasta moneda nu va mai avea risc valutar. Din aceasta perspectiva, un imprumut pe termen lung ? cum ar fi un credit ipotecar sau unul de nevoi personale cu ipoteca ? este mult mai avantajos in euro decat in franci elvetieni.

Chiar si pana la adoptarea monedei unice, creditele in euro sunt mai avantajoase, prin prisma riscului valutar. Economia romaneasca este mult mai strans conectata cu UE decat cu Elvetia, astfel ca si cursul leului fata de euro va fi mai stabil decat raportul RON/CHF. Practic, leul se va misca in tandem cu euro, in timp ce cotatia fata de franc va fi determinata indirect de raportul dintre franc si euro. In ultimii ani, acest curs a fost relativ stabil, insa aceasta nu este o garantie pentru viitor (vezi grafic).

Pana in 2003, francul elvetian era privit de investitorii internationali ca o moneda de refugiu in caz de criza, se arata intr-un studiu realizat de banca germana Commerzbank. De exemplu, dupa evenimentele din 11 septembrie 2001, cresterea plasamentelor in franci elvetieni a condus la aprecierea francului fata de euro. Din primavara lui 2003, lucrurile s-au schimbat insa. Evolutia francului nu a mai fost influentata de tensiunile geopolitice la nivel global, ci de diferentailul de dobanda dintre piata interna si cea externa.

Pentru urmatoarele 12 luni, analistii de la Commerzbank estimeaza ca moneda elvetiana se va aprecia fata de euro. Ei argumenteaza concluzia prin faptul ca economia elvetiana creste mai rapid decat zona euro, astfel ca banca centrala a Elvetiei va trebui sa creasca dobanzile mai mult decat Banca Centrala Europeana pentru a controla inflatia.

Intarirea francului fata de euro inseamna ca el se va aprecia si fata de leu, avand in vedere ca euro este moneda de referinta. Deci, la un imprumut in franci se vor plati rate mai mari, exprimate in moneda nationala.

In concluzie, creditele in franci elvetieni pot fi mai rentabile decat imprumuturile in alte valute daca sunt contractate pe termen scurt, atat timp cat se mentine actuala conjunctura. Pe termen lung, in schimb, finantarile in euro sau in moneda nationala confera mai multa siguranta.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Credite nevoi personale


Creditele de vacanta, solutii si costuri
Creditele de vacanta, solutii si costuri

Daca aveti in plan un sejur cu bani imprumutati, aveti de ales intre un credit de nevoi personale, o refinantare, un descoperit de cont sau utilizarea unui card de credit, fiecare cu avantajele si dezavantajele sale.

5 August 2021 | Credite de consum

Comisia Europeana schimba regulile la creditele de consum
Comisia Europeana schimba regulile la creditele de consum

Comisia Europeana a lansat recent un set de propuneri care sa modifice Directiva 48 din 2008 in beneficiul consumatorilor. Principalele noutati vizeaza includerea in sfera reglementarii a imprumuturilor de valoare mica, eliminarea practicilor inselatoare si plafonarea costurilor pentru consumatori.

7 Iulie 2021 | Credite de consum

Incercarea de radiere din Biroul de Credit se poate termina cu executari silite
Incercarea de radiere din Biroul de Credit se poate termina cu executari silite

Biroul de Credit si CSALB avertizeaza clientii bancilor care au probleme in accesarea unor noi imprumuturi ca apelarea la firme “specializate” care promit radierea se poate incheia cu procese si executari silite in cazul neplatii onorariilor solicitate.

28 Iunie 2021 | Credite de consum

Isi vor ajusta bancile conditiile de acordare a creditelor in functie de varsta?
Isi vor ajusta bancile conditiile de acordare a creditelor in functie de varsta?

Guvernul a aprobat recent un proiect de lege care permite pensionarea optionala la 70 de ani, iar bancile ar putea lua in calcul modificarea varstei-limita la acordarea imprumuturilor. Pe de alta parte, CNCD a penalizat recent ING Bank pentru impunerea varstei de 64 de ani ca limita pentru emiterea unui card de credit.

24 Iunie 2021 | Credite de consum

Mai multe articole

GHIDURI


Ghid credite de consum

Finantatorii acorda mai multe tipuri de credit de consum, cele mai des intalnite fiind creditele pentru nevoi personale (cu si fara ipoteca). Perioada maxima pe care se acorda creditele de nevoi personale a fost reglementata de catre BNR la 5 ani. Informatii despre suma imprumutata, costul creditului, alegerea tipului de credit si garantia imprumut

Biroul de Credit

Biroul de Credit s-a infiintat in anul 2003, avand 25 de banci ca principali actionari. Baza sa de date cuprinde, atat date furnizate de bancile actionare cat si de la banci si alte institutii care au calitatea de participanti. In acest fel, se verifica atat comportamentul de plata din trecut, cat si gradul de indatorare al clientului. Totul despre

Centrala Riscurilor de Credit (CRC)

Centrul Riscurilor de credit - CRC este un centru de colectare de date care functioneaza in cadrul Bancii Nationale. Aceasta functioneaza ca un birou de credit, unde sunt raportate informatii de risc bancar si informatii despre fraudele cu carduri. La CRC, raporteaza informatii si au acces la baza de date toate institutiile de credit din Romania. T

Noua legislatie a creditului

De fiecare data cand solicita informatii despre un credit, fie ca este vorba despre un credit cu ipoteca sau de un credit negarantat, clientii trebuie sa primeasca de la functionarul bancar o fisa standard cu detaliile principale ale produsului. Ce drepturi am cand ma informez? Ce drepturi am la analiza dosarului? In ce conditii pot renunta la cred

Cum sa te imprumuti prudent in 3 pasi?

Inainte de a merge la banca sa intrebi ce suma maxima poti imprumuta, este vine sa iti faci de acasa temele. Nimeni nu stie mai bine decat tine situatia financiara si cat de mult iti poti permite sa platesti. Te ajutam sa iti faci calculele: cat de mult cheltuiesti, care este venitul disponibil si cat poti rambursa in Ghidul Cum sa te imprumuti pru

Inapoi sus