Cum se interpreteaza indicatorii?

In afara de profitul net, sunt o serie de indicatori care ajuta investitorii sa evalueze o companie.  

Unul din cei mai importanti indicatori este rentabilitatea capitalurilor proprii, denumita si ROE (return on equity). Acesta se calculeaza ca raport intre profitul net si capitalurile proprii. ROE arata eficienta cu care compania a investit banii actionarilor. O companie se considera ca are performante bune daca aceasta rentabilitate este semnificativ mai mare decat dobanda unui depozit bancar. Investitia in actiunile unei astfel de companii are sanse mari sa aduca randamente bune, cu conditia ca ea sa nu fie deja supraevaluata. 

Indicele PER (price to earning ratio) poate oferi o imagine sumara despre cat de corect evaluata este o actiune, insa decizia nu trebuie sa se bazeze exclusiv pe acest calcul. Indicatorul se determina ca raport intre pretul unei actiuni si profitul pe actiune. 

PER exprima cati lei este dispus sa plateasca un investitor pentru 1 leu din profitul actual al companiei. Interpretarea sa trebuie facuta dupa o analiza atenta a activitatii societatii. O actiune cu indicele PER scazut, poate insemna ca este atractiva pentru cumparare, dar poate indica si faptul ca profiturile viitoare se asteapta sa fie mici.

Invers, o actiune cu PER ridicat poate fi un semnal ca este momentul ca ea trebuie vanduta, dar si faptul ca profiturile viitoare este de asteptat sa creasca. In general, este recomandat ca indicele PER sa fie folosit pentru a compara companii care activeaza in acelasi domenii, in caz contrar, el fiind lipsit de relevanta. 

Daca o companie listata la bursa plateste dividende, este util de vazut in ce masura un plasament in actiunile respective avand ca scop unic incasarea dividendului este eficient. Pentru aceasta se calculeaza randamentul dividendului, ca raport intre dividendul pe actiuni si pretul actiunii.  

Dividendele se platesc in maxim 6 luni de la data luarii deciziei de catre Adunarea Generala a Actionarilor, astfel ca este utila calcularea ratei anualizate a dividendului. Acest lucru se face raportand rata dividendului la perioada de incasare (exprimata in luni) si inmultind cu 12. In cazul in care rezultatul este mai mic decat dobanzile la depozitele bancare pe acelasi termen, atunci cumparea actiunii doar pentru dividende nu este o decizie eficienta. Invers, plasamentul este considerat profitabil. 

Starea de sanatate financiara a unei companii este reflectata si de gradul sau de indatorare. Acesta se determina ca raport intre datoriile totale si activele totale. El arata in ce masura afacerea societatii se sprijina pe bani imprumutati. In general, se considera ca un grad de indatorare mai mic de 60% este foarte bun si reflecta un echilibru pe termen lung intre sursele interne si cele externe de finantare. 

Pe de alta parte, capacitatea unei companii de a-si achita datoriile imediate se evalueaza cu ajutorul indicelui de lichiditate. El se determina ca raport intre valoarea cumulata a disponibilitatilor din cont si a stocurilor si nivelul datoriilor pe termen scurt. Daca indicele este mai mare decat 1, compania este considerata a avea un control bun al lichiditatii, iar un indice mai mare de 1,5 denota ca firma nu are nici o problema in a-si achita datoriile scadente. 

Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Expira RCA-ul?

Compara ofertele si cumpara asigurarea direct pe Conso

ALTE GHIDURI DE INTERES


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Piata Forex

Piata valutara  internationala sau FOREX este locul unde valutele sunt cotate si convertite. Despre FOREX, ce inseamna CFD, cotatiile instrumentelor financiare, termenii de baza, analiza pietei, exemple de tranzactie si ce face brokerul in Ghidul Piata Forex.

Prognoza cursului de schimb

Analiza fundamentala in relatia cu piata Forex reprezinta o analiza a indicatorilor economici si a dinamicii lor. Previzionarea cursului valutar pe baza indicatorilor economici, impactul dobanzii de referinta in cursul de schimb, interpretarea Produsului Intern Brut, impactul somajului asupra cursului de schimb si indicatorii inflatiei in Ghidul co

Analiza tehnica

In Ghidul Analiza tehnica gasesti tot ce vrei sa stii despre Indicatori si Oscilatori: Media Mobila, MACD, RSI, Benzile Bollinnger

Ai nevoie de un credit?

ALTE ARTICOLE


De ce datul cu banul poate sa fie mai profitabil decat investitia in CFD-uri
De ce datul cu banul poate sa fie mai profitabil decat investitia in CFD-uri

Apetitul pentru investitii speculative si toleranta la risc sunt maxime pe final de ciclu economic si monetar, desi cei care reusesc sa nu piarda bani fac parte dintr-o minoritate destul de restransa.

11 Noiembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

De la milionar la falit din criptomonede
De la milionar la falit din criptomonede

Patania investitorilor in „SQUID” care si-au vazut detinerile urcand de la zero la 2.800 dolari si apoi cobarand din nou la zero intr-o singura saptamana ar trebui sa dea de gandit celor care cred ca exista cai sigure spre imbogatire.

4 Noiembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Criza energetica se va reflecta mai putin in dividendele actionarilor
Criza energetica se va reflecta mai putin in dividendele actionarilor

Facturile la energia electrica si gazele naturale s-au tot scumpit accelerat in ultima vreme. Puteau fi evitate pierderile consumatorilor casnici pariind pe actiunile producatorilor?

2 Noiembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers
Evergrande aminteste de falimentul Lehman Brothers

Posibilul faliment al colosului imobiliar Evergrande a dat fiori investitorilor la inceputul saptamanii, bursele suferind corectii severe. La o privire mai atenta insa, cele doua falimente nu sunt comparabile.

23 Septembrie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

Inapoi sus