Fondurile mai riscante au adus cele mai bune castiguri

Performantele fondurilor in primul trimestru sunt asemanatoare cu cele din aceeasi perioada a anului trecut. Fondurile de actiuni sunt vedete atat la categoria celor mai mari cresteri, cat si la cele mai mari scaderi, datorita evolutiei volatile a pietei de capital. Fondurile monetare si cele de obligatiuni au cunoscut doar plusuri, insa moderate.
 
Fondurile cu cele mai bune randamente in trimestrul I 2007

OBLIGATIUNI

 %

Fortuna Gold

1.9

Stabilo

1.84

Tezaur

1.58

DIVERSIFICATE

 

BT Clasic

4.13

KD Optimus

3.52

Transilvania

2.83

ACTIUNI

 

BT Index

7.5

BT Maxim

6.1

Napoca

6.1

Afectata de cauze diverse, piata de capital din Romania a inregistrat fluctuatii majore de pret inca din prima zi de tranzactionare a acestui an. In consecinta, valoarea unitatilor de fond a fost influentata atat pentru fondurile de actiuni cat si pentru cele diversificate. Aceste situatii imprevizibile au afectat in mod diferit fondurile cu expunere pe piata de capital.
 
Majoritatea fondurilor de actiuni (10) au castigat, speculand in favoarea lor volatilitatea pietei, in timp ce doua au inregistrat evolutii negative. Cu toate ca pe primele 3 luni ale anului fondul Raiffeisen Prosper a avut un randament negativ, Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management, explica perspectiva buna pe termen lung:
 
„Dispunem de o alocare strategica a detinerilor pe piata interna si externa. Corectiile burselor internationale de la sfarsitul lunii februarie si cresterile lente ale titlurilor lichide de pe piata autohtona dar si participarile la majorarile de capital au influentat negativ randamentul pe termen scurt. In consecinta, ne propunem sa oferim investitorilor un compromis intre cele trei criterii investitionale - risc, randament, lichiditate – si recomandam o perioada de detinere pe termen lung” spune Mihail Ion.
           
Evolutia imprevizibila a bursei autohtone s-a facut resimtita si in performantele fondurilor diversificate. Expunerea mai redusa pe piata de capital in comparatie cu fondurile de actiuni, a avut ca urmare amplitudini mai putin pronuntate in zona randamentelor, atat pe plus, cat si pe minus. Desi investitia in aceste fonduri prezinta un risc mai scazut fata de fondurile de actiuni, pe langa cele 8 fonduri care au inregistrat evolutii pozitive, au existat si 3 care au generat randamente negative.
 
Asa cum era si firesc, fara a fi influentate de piata de capital, fondurile de obligatiuni au avut evolutii pozitive pe primele 3 luni ale anului 2007. Randamentele s-au situat cu mult peste rata inflatiei de 0,31% pe primul trimestru, multiplicatorul ajungand chiar peste 6 in cazul fondurilor Fortuna Gold si Stabilo.
 
„Scaderea dobanzilor de catre BNR a determinat cresteri ale valorii obligatiunilor cu dobanda fixa. In plus, plasamentele de sub 10% in actiuni au condus la o crestere moderata pentru Fortuna Gold prin marcarea castigului realizat pe bursa inainte de trendul de scadere” declara pentru Conso Serban Nascu, vicepresedinte Target Asset Management.
 
Chiar si „Cenusaresele” performantelor fondurilor - fondurile monetare - reusesc sa depaseasca 3 fonduri de obligatiuni, 8 diversificate si 3 de actiuni. Cu randamente apropiate de 1.55%, cele 2 fonduri monetare – Simfonia 1 si Bancpost Plus au avut o evolutie previzibila, plasandu-se pe un trend de crestere moderata.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

ALTE ARTICOLE - Investitii


Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen
Tentatii tot mai mari pentru banii din depozitele la termen

In 2021, peste reducerea dobanzilor la termen se suprapun oferte mai generoase din piata titlurilor de stat, a obligatiunilor listate, a ofertelor publice de actiuni de la bursa.

5 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Revolutia descultilor din piata de capital americana
Revolutia descultilor din piata de capital americana

Milioane de investitori de buzunar reuniti intr-un grup de discutii pe teme bursiere de pe Reddit (WallStreetBets) au reusit sa ingenuncheze in ianuarie mai multe fonduri speculative.

1 Februarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila
Hidroelectrica, o listare la bursa tot mai probabila

Conferinta privind aniversarea a 10 ani de prezenta a Fondului Proprietatea (FP) la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) s-a transformat intr-o declaratie de principii, pe diferite voci, privind necesitatea si avantajele listarii companiilor de stat la bursa in general si a Hidroelectrica in particular.

25 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central
Cum interactionezi online cu brokerii si Depozitarul Central

Pandemia ne-a învatat sa ne gestionam online relatiile cu intermediarii de servicii financiare iar deschiderea de cont, derularea tranzactiilor, instituirea restrictiilor pe cont si obtinerea extraselor se poate face si de la distanta.

22 Ianuarie 2021 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus