Fondurile mai riscante au adus cele mai bune castiguri

Performantele fondurilor in primul trimestru sunt asemanatoare cu cele din aceeasi perioada a anului trecut. Fondurile de actiuni sunt vedete atat la categoria celor mai mari cresteri, cat si la cele mai mari scaderi, datorita evolutiei volatile a pietei de capital. Fondurile monetare si cele de obligatiuni au cunoscut doar plusuri, insa moderate.
 
Fondurile cu cele mai bune randamente in trimestrul I 2007

OBLIGATIUNI

 %

Fortuna Gold

1.9

Stabilo

1.84

Tezaur

1.58

DIVERSIFICATE

 

BT Clasic

4.13

KD Optimus

3.52

Transilvania

2.83

ACTIUNI

 

BT Index

7.5

BT Maxim

6.1

Napoca

6.1

Afectata de cauze diverse, piata de capital din Romania a inregistrat fluctuatii majore de pret inca din prima zi de tranzactionare a acestui an. In consecinta, valoarea unitatilor de fond a fost influentata atat pentru fondurile de actiuni cat si pentru cele diversificate. Aceste situatii imprevizibile au afectat in mod diferit fondurile cu expunere pe piata de capital.
 
Majoritatea fondurilor de actiuni (10) au castigat, speculand in favoarea lor volatilitatea pietei, in timp ce doua au inregistrat evolutii negative. Cu toate ca pe primele 3 luni ale anului fondul Raiffeisen Prosper a avut un randament negativ, Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management, explica perspectiva buna pe termen lung:
 
„Dispunem de o alocare strategica a detinerilor pe piata interna si externa. Corectiile burselor internationale de la sfarsitul lunii februarie si cresterile lente ale titlurilor lichide de pe piata autohtona dar si participarile la majorarile de capital au influentat negativ randamentul pe termen scurt. In consecinta, ne propunem sa oferim investitorilor un compromis intre cele trei criterii investitionale - risc, randament, lichiditate – si recomandam o perioada de detinere pe termen lung” spune Mihail Ion.
           
Evolutia imprevizibila a bursei autohtone s-a facut resimtita si in performantele fondurilor diversificate. Expunerea mai redusa pe piata de capital in comparatie cu fondurile de actiuni, a avut ca urmare amplitudini mai putin pronuntate in zona randamentelor, atat pe plus, cat si pe minus. Desi investitia in aceste fonduri prezinta un risc mai scazut fata de fondurile de actiuni, pe langa cele 8 fonduri care au inregistrat evolutii pozitive, au existat si 3 care au generat randamente negative.
 
Asa cum era si firesc, fara a fi influentate de piata de capital, fondurile de obligatiuni au avut evolutii pozitive pe primele 3 luni ale anului 2007. Randamentele s-au situat cu mult peste rata inflatiei de 0,31% pe primul trimestru, multiplicatorul ajungand chiar peste 6 in cazul fondurilor Fortuna Gold si Stabilo.
 
„Scaderea dobanzilor de catre BNR a determinat cresteri ale valorii obligatiunilor cu dobanda fixa. In plus, plasamentele de sub 10% in actiuni au condus la o crestere moderata pentru Fortuna Gold prin marcarea castigului realizat pe bursa inainte de trendul de scadere” declara pentru Conso Serban Nascu, vicepresedinte Target Asset Management.
 
Chiar si „Cenusaresele” performantelor fondurilor - fondurile monetare - reusesc sa depaseasca 3 fonduri de obligatiuni, 8 diversificate si 3 de actiuni. Cu randamente apropiate de 1.55%, cele 2 fonduri monetare – Simfonia 1 si Bancpost Plus au avut o evolutie previzibila, plasandu-se pe un trend de crestere moderata.


Distribuie articolul


Un proiect sustinut de

Banchereza, pe intelesul tuturor


Te ajutam sa intelegi mai usor contractele bancare

Vorbim in termeni simpli, pe intelesul tau

Sfaturi financiare pentru consumatori

Mai mult

Sondajul Conso s-a incheiat

Multumim tuturor participantilor. Rezultatele tragerii la sorti vor fi afisate in zilele urmatoare.

Mai multe detalii

ALTE ARTICOLE - Investitii


Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?
Cum vor resimti bursele o noua blocare a economiei?

Mai multe state europene au decis limitarea mobilitatii sociale, vor fi implicit cifre de afaceri mai mici pentru multe dintre companiile listate, deci dividende si cotatii mai mici. Se va reedita picajul din martie-aprilie?

6 Noiembrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?
Economisire si investire in euro. Care sunt cele mai atractive plasamente?

Titlurile de stat, depozitele si obligatiunile in euro sunt alternative demne de luat in calcul pentru micii investitori, in conditiile in care nu este exclus ca leul sa sufere o depreciere ceva mai accentuata in 2021

28 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?
De ce se imprumuta companiile la dobanzi de credite de nevoi personale?

Emisiunile de obligatiuni in lei listate la bursa au dobanzi apropiate de creditele de nevoi personale. Explicatia trebuie cautata in avatajele notorietatii si modul diferit de garantare.

23 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?
Este aurul o varianta de plasament recomandata micilor investitori?

Cand pretul aurului bate record dupa record, dorinta de a-l detine creste exponential iar adaosurile celor care il ofera sub forma de monede sau lingouri par digerabile.

12 Octombrie 2020 | Investitii (fonduri + burse)

Mai multe articole

GHIDURI


Investitii in fonduri mutuale

Fondurile mutuale sau fondurile deschise de investitii atrag resurse financiare de la populatie si companii, pe care le investesc in diverse instrumente financiare, cum ar fi actiuni, obligatiuni sau titluri de stat. Atentie, fondurile nu ofera nici o garantie cu privire la recuperarea sumei investite, asa cum se intampla la depozitele bancare!&nbs

Investitii la bursa

Cum se deruleaza tranzactiile la bursa, cum se stabileste pretul pe actiune, care este tactica de cumparare sau vanzare in functie de riscul asumat cum se impart investitorii, cum se aleg actiunile si cum se interpreteaza indicatorii in Ghidul complet Investitii la Bursa.

Analiza fundamentala actiuni

Totul despre analiza fundamentala, cum citim documentele financiare, cum interpretam indicatorii bilantieri, cum analizam formarea profitului, cu ce indicatori evaluam actiunile in Ghidul Analiza fundamentala actiuni.

Inapoi sus