Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

  • Sfatul expertului

Cum aleg intre un fond monetar si unul de obligatiuni?

Print Get a PDF version of this webpagePDF
-A +A
Nicolae Albu, director investitii la Erste Asset Management

AUTOR:

Nicolae Albu, director investitii la Erste Asset Management

Data publicarii:

Intrebare: Doresc sa investesc intr-un fond mutual, insa sincer sa fiu nu prea stiu daca sa aleg unul de obligatiuni sau monetar. Ce fond este cel mai potrivit acestei perioade? La ce ar trebui sa ma uit inainte? Dispun de 2000 lei. Multumesc anticipat Draghici Marian, Timisoara

Raspuns:

Atat fondurile monetare, cat si cele de obligatiuni, sunt fonduri cu risc scazut. Investitorii tipici in aceste fonduri sunt cei cu o aversiune relativ ridicata la risc si includ atat persoane fizice, cat si clienti institutionali, de genul fondurilor de pensii, companiilor de asigurari, fundatiilor, etc.

In segmentul investitorilor persoane fizice ii includem cu preponderenta pe aceia care au o experienta suficient de bogata pe piata de capital, dar care din considerente care tin de situatia lor specifica (varsta inaintata, necesar ridicat de lichiditati, orizont investitional redus, incapacitate sau capacitate redusa de a suporta pierderi pe clase mai riscante de active, ca de exemplu, actiuni, etc) au un apetit de risc mai redus.

Totodata, fondurile monetare si de obligatiuni sunt recomandate si persoanelor fizice fara prea multa experienta pe pietele de capital, dar care s-au hotarat sa faca pasul spre investitii mai complexe, cum sunt fondurile de investitii.
 
Pe baza informatiilor relativ reduse pe care ni le-ati furnizat, consider ca fondurile cu risc scazut sunt cele adecvate situatiei dumneavoastra. Cu aceasta presupunere, diferenta majora intre a investi intr-un fond monetar sau de obligatiuni ar trebui sa o constituie orizontul investitional, respectiv perioada de timp in care intentionati sa pastrati banii in fond.

Daca acesta orizont este redus, de pana in 3 luni, fondul monetar ar fi cel indicat. Daca insa doriti sa pastrati banii pe termen mai lung, de cel putin 3-6 luni, atunci v-as recomanda un fond de obligatiuni. Acestea au in portofolii si plasamante pe termene de cativa ani. Daca aceste plasamente mai lungi s-au facut in instrumente cu venit fix (cum sunt obligatiunile), atunci s-a reusit „inghetarea” unei dobanzi mai mari, de care investitorii beneficiaza in viitor prin faptul ca randamentul fondului de obligatiuni va creste intr-un ritm mai ridicat decat cel al unui fond monetar. Iar aceasta diferenta devine cu atat mai importanta acum, intr-o perioada in care dobanzile bancare continua sa scada.


 

Pune si tu o intrebare!

Daca ai nelamuriri fata de un produs
financiar sau doresti sa afli mai
multe informatii financiare despre un anumit subiect, expertii Conso
iti vor raspunde.


Pune intrebare


  • Cauti un credit?
  • Vrei sa economisesti?



CAUTI UN CARD DE CREDIT?

  RON

CAUTI UN DEPOZIT BANCAR?

VREI SA ADERI UN FOND DE PENSIE?

  RON

VREI SA INVESTESTI LA UN FOND MUTUTAL?

  RON

CAUTI UN CONT DE SALARIU?


  • Vocea clientului
Raiffeisen Bank Prima casa

"In 2014, Februarie, am decis, impreuna cu sotia, sa ne luam locuinta noastra. Am mers la 3 banci ( Bcr, Cec, Raiffeisen) . ..."

Radu Balas (Victoria)