Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Randamentul depozitelor risca sa intre in zona negativa

Autor: Marius Serban |

Publicat in: Depozite

 

Dupa ce timp de aproape 2 ani, depozitele bancare au adus castiguri cu mult peste rata inflatiei, noile modificari fiscale risca sa duca randamentele in termeni reali in teritoriu negativ. Pe termen scurt, varianta prudenta pentru deponenti ar fi sa evite plasarea banilor pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.

Rata medie a dobanzii platita de banci la depozitele in lei pe 1 an se situeaza la 6,3%, conform statisticii Conso.ro. Daca avem in vedere ca inflatia (pe ultimele 12 luni) este de numai 4,4%, dobanzile actuale pot parea suficiente pentru a pastra puterea de cumparare a banilor si chiar lasa loc de acumulare.

Impactul fiscalitatii

Modificarile fiscale care s-au produs de la 1 iulie schimba insa radical situatia, actionand pe 2 fronturi.

Mai intai, impozitarea castigurilor din dobanzi cu 16% reduce dintr-o data veniturile generate de depozite, cu aproape 1 punct procentual. In exemplul de mai sus, in loc de 6,3%, randamentul net al depozitului va scadea la 5,3%.



Apoi, cresterea inflatiei va eroda mai departe castigurile, si asa retezate. Majorarea cotei TVA de la 19% la 24% va face ca preturile sa urce instantaneu in perioada urmatoare. Impactul maxim ar consta intr-o majorare cu pana la 4 puncte procentuale a inflatiei, ce ar putea ajunge la 7-8% (in termeni anuali), in cazul in care comerciantii transfera integral asupra clientilor noua cota de TVA.

Prin urmare, daca ratele dobanzilor raman la actualul nivel, depozitele in lei risca sa isi diminueze puterea de cumparare, deoarece venitul din dobanda s-ar putea sa nu compenseze nici macar cresterea preturilor.

Cum ne protejam?

Deponentii se pot proteja impotriva acestor evolutii, evitand sa depuna banii pe perioade mai lungi, in conditii de dobanda fixa.

Depozitele cu dobanda variabila ar putea fi o alegere mai potrivita, deoarece in cazul in care ratele dobanzilor la nivelul pietei se majoreaza, acestea vor beneficia de conjunctura favorabila.  Astfel, sunt sanse mai mari de a fructifica banii in conditii mai eficiente.

De asemenea, compararea atenta a ofertelor poate conduce la atenuarea efectelor negative. Conform comparatiilor Conso pentru depozite, rata dobanzii la un depozit in lei pe 1 an este cuprinsa intre 4% si 7,9%. Astfel, alegerea unor oferte mai avantajoase conduce la o mai buna protejare a economiilor impotriva inflatiei.

Alte articole din Depozite

Depozite

FGDB: Depozitele sub 100.000 de euro sunt garantate integral

Mai putin de 25.000 de depozite constituite de persoane fizice la bancile din Romania depasesc pragul acoperit de Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare (FGDB), respectiv 100.000 de euro. Ca numar, acestea reprezinta sub 0,12% din total, dar sumele care depasesc plafonul de garantare ajung la aproape 10%. Citeste mai mult

Dobanzile mici trimit deponentii catre metode flexibile de economisire

In aceasta perioada in care banii economisiti aduc castiguri tot mai modeste sau in unele cazuri chiar pierderi, toata lumea este in cautarea unor metode de a-si plasa banii pe criterii care tin mai degraba de siguranta si flexibilitate. In aceste conditii, contul de economii concureaza cu succes depozitul bancar. Citeste mai mult

Opinii recente

de Radu Balas

"In 2014, Februarie, am decis, impreuna cu sotia, sa ne luam locuinta noastra. Am mers la 3 banci ( Bcr, Cec, Raiffeisen) . ..."

Facebook