Credite imobiliare

Principala valuta de imprumut la creditele pentru locuinte este euro. Dolarul si-a pierdut atractivitatea in ultimii ani, iar francul elvetian a castigat increderea populatiei prin dobanzile reduse. Care sunt riscurile in fiecare caz?

La imprumuturile in valuta, dobanzile practicate de banci fluctueaza in functie de dobanzile interbancare de pe piata internationala (indicele EURIBOR pentru euro, respectiv LIBOR pentru dolari si franci elvetieni).

Creditele pentru locuinte se acorda frecvent pe perioade de 25-30 ani, astfel ca nu pot fi evitate ciclurile normale de crestere si scadere a dobanzilor.

Pe fondul crizei financiare internationale, bancile centrale din Occident au redus dobanzile practicate de la euro, dolari si franci la valori extrem de reduse, iar in anumite cazuri chiar la minime istorice.

Cu toate acestea, creditele in valuta oferite de bancile romanesti nu sunt deloc ieftine. Sistemul bancar autohton se confrunta cu deficit de resurse in valuta, deoarece nu a mai putut accesa imprumuturi din strainatate, dupa declansarea crizei financiare.

Chiar si asa, creditele in valuta sunt cu mult mai ieftine decat cele in lei. Principalul pericol consta insa in riscul valutar. Cresterea cursului de schimb face ca rata lunara la creditele in valuta sa se majoreze semnificativ, fenomen resimtit din plin in ultima vreme de clientii bancilor.

Si in acest caz exista insa o departajare a riscului intre valute. Euro este in prezent moneda noastra de referinta, ceea ce face ca rata de schimb euro-leu sa fluctueze mai putin decat celelalte cursuri (dolar-leu, franc-leu). Iar, cu cat cursul este mai stabil, cu atat rata lunara inregistreaza modificari mai mici in timp.

In plus, trebuie avut in vedere ca Romania are ca obiectiv sa adopte euro in viitor ca moneda nationala. Dupa ce vom intra in zona euro, salariile vor fi incasate in moneda unica, iar riscul valutar asociat creditelor imobiliare in euro va disparea. Chiar daca acest moment pare indepartat, exista sanse mari ca el sa se produca pe durata de viata a creditului imobiliar, in special, daca vorbim de un imprumut pe 25-30 ani.