Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Fondurile mai riscante au adus cele mai bune castiguri

Autor: Alin Serban |

Publicat in: Investitii

 

Performantele fondurilor in primul trimestru sunt asemanatoare cu cele din aceeasi perioada a anului trecut. Fondurile de actiuni sunt vedete atat la categoria celor mai mari cresteri, cat si la cele mai mari scaderi, datorita evolutiei volatile a pietei de capital. Fondurile monetare si cele de obligatiuni au cunoscut doar plusuri, insa moderate.
 
Fondurile cu cele mai bune randamente in trimestrul I 2007

OBLIGATIUNI

 %

Fortuna Gold

1.9

Stabilo

1.84

Tezaur

1.58

DIVERSIFICATE

 

BT Clasic

4.13

KD Optimus

3.52

Transilvania

2.83

ACTIUNI

 

BT Index

7.5

BT Maxim

6.1

Napoca

6.1

Afectata de cauze diverse, piata de capital din Romania a inregistrat fluctuatii majore de pret inca din prima zi de tranzactionare a acestui an. In consecinta, valoarea unitatilor de fond a fost influentata atat pentru fondurile de actiuni cat si pentru cele diversificate. Aceste situatii imprevizibile au afectat in mod diferit fondurile cu expunere pe piata de capital.
 
Majoritatea fondurilor de actiuni (10) au castigat, speculand in favoarea lor volatilitatea pietei, in timp ce doua au inregistrat evolutii negative. Cu toate ca pe primele 3 luni ale anului fondul Raiffeisen Prosper a avut un randament negativ, Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management, explica perspectiva buna pe termen lung:
 
„Dispunem de o alocare strategica a detinerilor pe piata interna si externa. Corectiile burselor internationale de la sfarsitul lunii februarie si cresterile lente ale titlurilor lichide de pe piata autohtona dar si participarile la majorarile de capital au influentat negativ randamentul pe termen scurt. In consecinta, ne propunem sa oferim investitorilor un compromis intre cele trei criterii investitionale - risc, randament, lichiditate – si recomandam o perioada de detinere pe termen lung” spune Mihail Ion.
           
Evolutia imprevizibila a bursei autohtone s-a facut resimtita si in performantele fondurilor diversificate. Expunerea mai redusa pe piata de capital in comparatie cu fondurile de actiuni, a avut ca urmare amplitudini mai putin pronuntate in zona randamentelor, atat pe plus, cat si pe minus. Desi investitia in aceste fonduri prezinta un risc mai scazut fata de fondurile de actiuni, pe langa cele 8 fonduri care au inregistrat evolutii pozitive, au existat si 3 care au generat randamente negative.
 
Asa cum era si firesc, fara a fi influentate de piata de capital, fondurile de obligatiuni au avut evolutii pozitive pe primele 3 luni ale anului 2007. Randamentele s-au situat cu mult peste rata inflatiei de 0,31% pe primul trimestru, multiplicatorul ajungand chiar peste 6 in cazul fondurilor Fortuna Gold si Stabilo.
 
„Scaderea dobanzilor de catre BNR a determinat cresteri ale valorii obligatiunilor cu dobanda fixa. In plus, plasamentele de sub 10% in actiuni au condus la o crestere moderata pentru Fortuna Gold prin marcarea castigului realizat pe bursa inainte de trendul de scadere” declara pentru Conso Serban Nascu, vicepresedinte Target Asset Management.
 
Chiar si „Cenusaresele” performantelor fondurilor - fondurile monetare - reusesc sa depaseasca 3 fonduri de obligatiuni, 8 diversificate si 3 de actiuni. Cu randamente apropiate de 1.55%, cele 2 fonduri monetare – Simfonia 1 si Bancpost Plus au avut o evolutie previzibila, plasandu-se pe un trend de crestere moderata.

Alte articole din Investitii

Investitii

Cat a castigat un roman care a cumparat titluri de stat in 2015?

Persoanele fizice care detin titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice (MFP) in 2015 prin programul FIDELIS vor incasa, in data de 26 iunie, a doua dobanda anuala, in valoare de 21,5 lei/titlu. Tot atunci, vor primi si contravaloarea titlurilor detinute, avand in vedere ca acestea ajung la scadenta, potrivit Ministerului. Citeste mai mult

Progrese in implementarea CMU, dar si restante

Comisia Europeana a adoptat revizuirea intermediara a planului de actiune privind Uniunea Pietelor de Capital (CMU), din care reiese ca, din 2015 pana in prezent, doua treimi din cele 33 de actiuni stabilite au fost urmate. Rapoartele privind progresele realizate identifica, insa, si noi initiative necesare pentru a raspunde noilor provocari. Citeste mai mult

Opinii recente

de Catalin Boiceanu

"Am avut nefericita ocazie sa solicit o oferta de leasing de la BCR Leasing, desi in prima faza lucrurie au functionat normal, am ..."

Facebook