Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Fondurile mai riscante au adus cele mai bune castiguri

Autor: Alin Serban |

Publicat in: Investitii

 

Performantele fondurilor in primul trimestru sunt asemanatoare cu cele din aceeasi perioada a anului trecut. Fondurile de actiuni sunt vedete atat la categoria celor mai mari cresteri, cat si la cele mai mari scaderi, datorita evolutiei volatile a pietei de capital. Fondurile monetare si cele de obligatiuni au cunoscut doar plusuri, insa moderate.
 
Fondurile cu cele mai bune randamente in trimestrul I 2007

OBLIGATIUNI

 %

Fortuna Gold

1.9

Stabilo

1.84

Tezaur

1.58

DIVERSIFICATE

 

BT Clasic

4.13

KD Optimus

3.52

Transilvania

2.83

ACTIUNI

 

BT Index

7.5

BT Maxim

6.1

Napoca

6.1

Afectata de cauze diverse, piata de capital din Romania a inregistrat fluctuatii majore de pret inca din prima zi de tranzactionare a acestui an. In consecinta, valoarea unitatilor de fond a fost influentata atat pentru fondurile de actiuni cat si pentru cele diversificate. Aceste situatii imprevizibile au afectat in mod diferit fondurile cu expunere pe piata de capital.
 
Majoritatea fondurilor de actiuni (10) au castigat, speculand in favoarea lor volatilitatea pietei, in timp ce doua au inregistrat evolutii negative. Cu toate ca pe primele 3 luni ale anului fondul Raiffeisen Prosper a avut un randament negativ, Mihail Ion, presedintele Raiffeisen Asset Management, explica perspectiva buna pe termen lung:
 
„Dispunem de o alocare strategica a detinerilor pe piata interna si externa. Corectiile burselor internationale de la sfarsitul lunii februarie si cresterile lente ale titlurilor lichide de pe piata autohtona dar si participarile la majorarile de capital au influentat negativ randamentul pe termen scurt. In consecinta, ne propunem sa oferim investitorilor un compromis intre cele trei criterii investitionale - risc, randament, lichiditate – si recomandam o perioada de detinere pe termen lung” spune Mihail Ion.
           
Evolutia imprevizibila a bursei autohtone s-a facut resimtita si in performantele fondurilor diversificate. Expunerea mai redusa pe piata de capital in comparatie cu fondurile de actiuni, a avut ca urmare amplitudini mai putin pronuntate in zona randamentelor, atat pe plus, cat si pe minus. Desi investitia in aceste fonduri prezinta un risc mai scazut fata de fondurile de actiuni, pe langa cele 8 fonduri care au inregistrat evolutii pozitive, au existat si 3 care au generat randamente negative.
 
Asa cum era si firesc, fara a fi influentate de piata de capital, fondurile de obligatiuni au avut evolutii pozitive pe primele 3 luni ale anului 2007. Randamentele s-au situat cu mult peste rata inflatiei de 0,31% pe primul trimestru, multiplicatorul ajungand chiar peste 6 in cazul fondurilor Fortuna Gold si Stabilo.
 
„Scaderea dobanzilor de catre BNR a determinat cresteri ale valorii obligatiunilor cu dobanda fixa. In plus, plasamentele de sub 10% in actiuni au condus la o crestere moderata pentru Fortuna Gold prin marcarea castigului realizat pe bursa inainte de trendul de scadere” declara pentru Conso Serban Nascu, vicepresedinte Target Asset Management.
 
Chiar si „Cenusaresele” performantelor fondurilor - fondurile monetare - reusesc sa depaseasca 3 fonduri de obligatiuni, 8 diversificate si 3 de actiuni. Cu randamente apropiate de 1.55%, cele 2 fonduri monetare – Simfonia 1 si Bancpost Plus au avut o evolutie previzibila, plasandu-se pe un trend de crestere moderata.

Alte articole din Investitii

Investitii

BVB conduce in topul pietelor de capital “exotice”

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) anunta ca, dupa primele sase luni din acest an, ocupa primul loc in randul Pietelor de Frontiera cu randamente care depasesc 40 de procente. Este vorba, insa, de indicele BET Total Return (BET-TR), care include si dividendele distribuite de cele mai tranzactionate companii listate la BVB. Citeste mai mult

Castigurile din fonduri de investitii, incasate sub forma de dividende

Castigurile din investitiile in fonduri deschise pot fi incasate si sub forma de dividende, caz in care impozitul datorat statului este de 5%, fata de 16% in celelalte cazuri. Este vorba, insa, de unitatile de fond “cu distributie”. Fondul Raffeisen Ron Plus, a anuntat o astfel de operatiune pentru detinatorii de unitati din clasa D. Citeste mai mult

Opinii recente

de brand marinela

"Alo Î?i ofer credite tuturor oamenilor sincere ?i cinsti?i; Cei care Ave?i nevoie de credit în 72 de ore ?i pute?i s? v? r?spl?ti?i Banii. Împrumutul ..."

Facebook