Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Fondurile de obligatiuni au preluat conducerea

Autor: Alina Branescu |

Publicat in: Investitii

 

Fluctuatiile bursiere continua sa traga in jos randamentele afisate de fondurile de actiuni si mixte. Prin profilul lor, fondurile de obligatiuni si monetare nu se pot lauda cu niste castiguri foarte bune, dar acestea se mentin totusi in zona pozitiva a randamentelor, dupa primele sase luni ale lui 2008.
 
Corectiile bursiere au rezervat surprize fondurilor mutuale anul acesta, producand schimbari in clasamentul dupa randamentele semestriale, dar si in preferintele investitorilor.
 
Daca in trecut, acestia alegeau fondurile mai riscante, acum cel mai mare numar de investitori s-a indreptat spre fondurile de obligatiuni (+ 3.312), care au obtinut si cele mai mari randamente.
 
                                                                             Pierderi severe la fondurile de actiuni
 
In primele sase luni din 2008, deprecierea indicelui BET a atins 34%, ceea ce a dus, in anumite aczuri, la scaderi mult mai mari ale randamentelor fondurilor mutuale.
 
Dintre fondurile de actiuni, Raiffeisen Romania Actiuni a suferit cea mai mare pierdere de         (-39,11%), fiind urmat de Napoca, cu – 38,8% si BT Maxim cu -33,61%. Cel mai bine s-a descurcat in primul semestru Investica Altius, cu un randament de -19,29%.
 
In cazul fondurilor diversificate, apar si primele randamente pozitive, apartinand lui BCR Europa Conservator (1,92%) si respectiv, BCR Europa Mixt (1,44%). Media randamentelor publicate de fonduri pe acest segment se apropie de -11%. Cea mai slaba performanta la aceasta categorie a fost de -25,58%, apartinand fondului Transilvania. Asa cum se observa, pierderea maxima in acest caz este mai mica decat la fondurile de actiuni.
 
In schimb, fondurile de obligatiuni au avut cel mai mare succes in prima parte a anului curent, toate obtinand randamente pozitive.. Prima pozitie este ocupata de catre BCR Obligatiuni, care afisa un randament semestrial de 5,15%, urmat de Stabilo cu 4,96% si Orizont cu 4,95%.
 
Totodata, BCR Obligatiuni administra cele mai mari active nete din cadrul tuturor fondurilor mutuale, in valoare de 71.603 milioane de lei. Pe locurile urmatoare in clasament apar BCR Dinamic cu 61.288 milioane de lei si Simfonia 1 cu 60.388 milioane lei.
 
In ceea ce priveste fondurile monetare, randamentele semestriale afisate de acestea s-au apropiat foarte mult de rezultatele fondurilor de obligatiuni. Acest lucru se explica prin cresterea rapida a dobanzilor pe piata monetara, pe fondul crizei de pe pietele financiare internationale. Astfel, BCR Monetar a obtinut un castig de 4,52%, cu Simfonia 1 de aproximativ 4% si Bancpost Plus, de 3,60%.
 
14 fonduri noi lansate in 2008
 
Cu toate ca fondurile trec printr-un moment dificil din cauza evolutiei nefavorabile a bursei, administratorii de fonduri considera ca momentul este optim pentru lansarea de noi fonduri. Mai mult, noi jucatori au decis sa intre in joc cu unul sau mai multe fonduri mutuale.
 
Zepter Asset Management  si OTP Asset Management au scos pe piata cate 3 fonduri, Carpartica Asset Mangement a lansat doua, iar Prime Asset Management inca asteapta autorizarea din partea CNVM pentru alte doua fonduri.
 
Dintre administratorii deja existenti, BCR Asset Management a pus la dispozitia clientilor din martie 2008, 5 noi fonduri mutuale, iar BT Asset Management si-a intregit recent portofoliul cu un fond de obligatiuni.

Alte articole din Investitii

Investitii

Indicele BET - la cel mai mare nivel post-criza

Bursa de Valori Bucuresti revine la performatele inregistrate inainte de criza. Indicele principal al pietei, BET, a atins, joi, cel mai mare nivel de dupa criza, respectiv 8.080 de puncte, dupa sapte sedinte consecutive de crestere. Insa, in timp ce unii observatori ai pietei spun ca trendul este solid si va continua, altii indeamna la prudenta. Citeste mai mult

Dividendele amortesc vigilenta investitorilor

Schimbarea legislatiei in privinta dividendelor acordate de companiile de stat le face mai atractive in ochii investitorilor. Societatile de utilitati listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB), desi nu au obtinut performante financiare notabile in ultimul an si au nevoie de investitii majore, urmeaza sa acorde dividende consistente. Citeste mai mult

Opinii recente

de Adriana Bindea

"Buna seara. Am avut o experienta care iti solicita nervii la maxim. Este a doua oara cu aceeasi functionara de le cec bank cluj-marasti. Cum e ..."

Facebook