Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Fondurile de actiuni si mixte acumuleaza noi riscuri

Autor: Alina Branescu |

Publicat in: Investitii

 

Pe fondul corectiilor inregistrate de bursa in ultimele luni, valoarea la risc a fondurilor de actiuni si mixte a urcat treptat, dar sigur, luna ianuarie culminand cu cea mai mare crestere pe care a avut-o aceasta inca de la publicarea ei de catre UNOPC.

Aversiunea sporita la risc a facut ca fondurile de actiuni si diversificate sa aiba de suferit in ultima perioada. Investitorii si-au indreptat atentia mai mult spre fondurile de obligatiuni, care prezinta un grad mai scazut de risc, pe fondul evenimentelor nefavorabile petrecute atat la nivel local, cat si international.

Avertizari oficiale

Uniunea Nationala a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC) a inceput chiar sa previna investitorii de eventualele pierderi pe care le pot avea investind la ora actuala in aceste doua tipuri de fonduri.

Fondurile cu cele mai mari cresteri ale valorii la risc sunt cele de actiuni. In numai 7 luni de la publicare, Valoarea la Risc (VaR) – indicator care exprima pierderea maxima ca procent din valoarea investita - a marcat o evolutie ascendenta rapida, urmarind indeaproape cursul trasat de valorile unitare ale activului net inregistrate pentru perioadele respective.

Recorduri in materie de risc

Valoarea la riscLa fondurile de actiuni, nivelul VaR a depasit pragul de 40%, cele mai riscante fonduri dupa acest criteriu fiind Omninvest (cu VaR de 43.8%), Premio (42.6%), Napoca (41.6%) si Active Dinamic (40.9%).

In intervalul iulie 2007 - februarie 2008, indicele VaR a inregistrat cea mai mare crestere la Raiffeisen Prosper, cu peste 8 puncte procentuale. De asemenea, gradul de risc a avansat similar si la BCR Expert si Star Next.

In cazul fondurilor mixte, riscul este considerabil mai scazut, cel mai mare procent (26.8%) apartinand fondului FDI Transilvania. Imediat dupa el, se afla Integro cu o valoare la risc de 25.7% si Capital Plus cu 24.5%. 
La aceasta categorie, cele mai mari acumulari de riscuri s-au regasit la Transilvania, Raiffeisen Benefit si FCEx.

Tendinta de crestere a gradului de risc nu a cuprins in intregime fondurile, doua dintre ele inregistrand scaderi ale valorii la risc la sfarsitul primei luni a anului curent.

Oportunitati Nationale, fond de actiuni, a fost evaluat la o VaR cu 0.6% mai mica fata de sfarsitul anului 2007, aceasta ajungand la 24.2%. Pentru fondul diversificat Capital Plus, scaderea riscului a fost de trei ori mai mica, UNOPC publicand o VaR cu 0.2% mai mica pentru luna ianuarie, fondul fiind evaluat la un risc de 24.5%.
 

Alte articole din Investitii

Investitii

Cat a castigat un roman care a cumparat titluri de stat in 2015?

Persoanele fizice care detin titluri de stat emise de Ministerul Finantelor Publice (MFP) in 2015 prin programul FIDELIS vor incasa, in data de 26 iunie, a doua dobanda anuala, in valoare de 21,5 lei/titlu. Tot atunci, vor primi si contravaloarea titlurilor detinute, avand in vedere ca acestea ajung la scadenta, potrivit Ministerului. Citeste mai mult

Progrese in implementarea CMU, dar si restante

Comisia Europeana a adoptat revizuirea intermediara a planului de actiune privind Uniunea Pietelor de Capital (CMU), din care reiese ca, din 2015 pana in prezent, doua treimi din cele 33 de actiuni stabilite au fost urmate. Rapoartele privind progresele realizate identifica, insa, si noi initiative necesare pentru a raspunde noilor provocari. Citeste mai mult

Opinii recente

de DANIELA JIPESCU

"În 2012, pe 15 iunie, am încheiat un contract de economisire- creditare cu BCR Banca pentru locuinte. Timp de 5 ani urma sa ..."

Facebook