Acest site foloseste cookie-uri. Prin continuarea navigarii sunteti de acord cu modul de utilizare a acestor informatii si cu politica de utilizare a cookie-urilor. Afla detalii aici.

Dobanda BNR coboara aproape de minimul istoric, dar bancile nu reactioneaza

Autor: Marius Serban |

Publicat in: Banii & economia

 
Dobanda BNR coboara aproape de minimul istoric, dar bancile nu reactioneaza Dobanda BNR coboara aproape de minimul istoric, dar bancile nu reactioneaza

Ultima reducere operata de BNR a coborat dobanda de politica monetara aproape de minimul sau istoric, de 7%, inregistrat in vara anului 2007. Dobanzile practicate de banci la credite nu seamana insa nici pe departe cu ceea ce se intampla in urma cu aproape 3 ani, fiind in prezent cu peste 4 puncte procentuale mai mari.

Din februarie 2009, Banca Nationala a inceput sa reduca gradual rata dobanzii de politica monetara de la 10,25% pana la 7,5%, pe 6 ianuarie 2010.

In paralel, a fost relaxat si regimul rezervelor minime obligatorii, rata acestora coborand de la 20% la numai 15%. Aceste masuri ar fi trebuit sa incurajeze bancile sa scada costul creditelor in lei.

Desi am asistat in partea a doua a anului trecut la o ieftinire lenta a imprumuturilor in lei, costul acestora ramane extrem de ridicat pentru actualele conditii de politica monetara.

In urma cu aproape 3 ani – pe 27 martie 2007 – BNR lua o decizie similara cu cea de astazi: scadea dobanda de la 8% la 7,5%. In acel moment, insa, rata medie a dobanzii la ofertele de credite imobiliare in lei era de 10,6%, cu 4,2 puncte procentuale mai mica decat nivelul din prezent, conform datelor centralizate de Conso.ro.

O diferenta similara se intalneste si la creditele de nevoi personale. Rata medie a dobanzii era in martie 2007 de 13,2%, in timp ce acum se plaseaza la 17,5%. Cum se explica aceasta situatie?

De ce sunt creditele in lei scumpe?

Daca ne referim strict la conditiile de pe piata monetara, principala deosebire intre martie 2007 si ianuarie 2010 o reprezinta nivelul dobanzilor interbancare.

In urma cu 3 ani, rata Robor la 3 luni era cu putin sub 8%, iar in prezent ea se gaseste la 10,3%. Asa cum se poate observa, acest lucru explica aproape jumatate din diferenta dintre dobanzile practicate de banci. Restul poate fi pus pe seama riscului mai ridicat din economie si creditelor neperformante inregistrate de banci.

In concluzie, pentru ca decizia BNR sa se resimta si in randul clientilor care au credite in lei este necesar ca dobanzile interbancare sa scada. In ultimele 3 luni ale anului trecut, acestea au avut o evolutie cu totul opusa si au crescut cu aproape un punct procentual, pe fundalul crizei politice, ce punea in pericol respectarea acordului cu FMI.

Odata cu calmarea situatiei politice si acordarea urmatoarei transe de catre FMI, este de asteptat ca tensiunile de pe piata monetara sa se mai atenueze si sa asistam in lunile urmatoare la apropierea ratelor Robor de dobanda BNR. Potentialul de reducere a dobanzilor la creditele in lei este de aproape 3 puncte procentuale, luand in calcul si ultima decizie a bancii centrale.

In plus, pe masura ce economia va depasi faza de recesiune, ne putem astepta si la o diminuare a marjelor de dobanda impuse de banci. Efectul se va simiti probabil mai intens din partea a doua a acestui an.

Alte articole din Banii & economia

Banii & economia

O Autoritate pentru conduita industriei financiare

Conduita nu corecta pe piete financiare este ilustrata nu numai de scandaluri in lant, amenzi in sir aplicate de autoritati de supraveghere; dimensiunea problemei se vede si din luari de pozitie ale unor sefi de banci centrale, ale unor organisme internationale care se ocupa si de reglementare si supraveghere. Citeste mai mult

Reguli mai stricte impotriva evaziunii, spalarii banilor si finantarii terorismului

Reglementarile europene referitoare la combaterea spalarii banilor, a evaziunii fiscale si a finantarii terorismului sunt mai stricte incepand din aceasta saptamana. O noua directiva a Uniunii Europene care trateaza aceste aspecte a intrat in vigoare si vizeaza imbunatatirea legislatiei in domeniu. Citeste mai mult

Opinii recente

de Emil Mugurel Ana

"Detin un produs unit-linked Activ Plus la ing de mai bine de 10 ani si mi-e groaza sa fac un calcul mai detaliat ..."

Facebook